Чего не хватало российскому рынку облигаций? Конечно же Эволюции. И я сейчас говорю о лизинговой компании Эволюция, которая решила дебютировать с размещением облигаций. А вы о чем подумали?
Компания одна из самых молодых на фондовом рынке, ведь она была создана в 2020 году в г. Москва и на сегодня уже представлена в 35 городах России (хотя в 2022 году география присутствия была шире на 2 города). Компания позиционирует себя как автолизинговая, предлагая в лизинг легковые и грузовые транспортные средства, а также спецтехнику.
Компания готова брать на себя высокие риски невозврата, так как в своих программах применяет финансирование без первоначального взноса со стороны лизингополучателя, а также в 2022 году ввела лизинговую программу без страхования залога по рискам КАСКО. Результаты этих программ можно найти в широком перечне предлагаемых ЛК Эволюция автомобилей с пробегом.🚘
👀Что там по облигациям?
📌Дата начала сбора заявок - 21.12.2023г.
📌Дата размещения - 26.12.2023г.
📌Дата погашения - 22.12.2026г.
📌Размер размещения - 1 000 000 000 рублей. А компания решила разместиться сразу с большим запасом. 1 млрд. рублей - это как бы много. А может быть в компании решили, что если уже и выходить на рынок заимствований, то размахом, цыганами и медведями.
📌Номинал - классические 1 000 рублей.
💰Купонная доходность - 17,25% и это уже после возможного повышения ключевой ставки.
📌Выплата купона - ежеквартально.
📌По выпуску предусмотрена амортизация по 8.33% от номинала – в дату окончания 1-11 купона, 8.37% – в дату окончания 12 купона. То есть амортизация будет происходить каждые 3 месяца.
📌Облигации ЛК Эволюция-001P-01 доступны для покупки неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования.
РА Эксперт присвоило компании рейтинг ruBBB+ с прогнозом "стабильный".
📊Что там по финансовой отчетности?
В центре раскрытия корпоративной информации актуальная отчетность по РСБУ представлена за 2022 год. При активном росте бизнеса (во всяком случае именно так себя позиционирует компания на своём сайте) отчетностью за 4 квартал прошлого года можно смело удобрять придомовую территорию. Но ради хотя бы понимания объемов бизнеса давайте рассмотрим 2022 год.
🧮Выручка за 2022 год составила 5 832 млн. рублей. В период активного роста компании год к году выручка выросла в 3,1 раза.
🧮В первые 2 года после создания компания отчитывалась об убытках своей хозяйственной деятельности, накопив их на 161,9 млн. рублей. Уже по итогам 2022 года компания перекрыла непокрытый убыток, сработав в плюс 273,5 млн. рублей.
🧮Рентабельность от деятельности составила менее 5%. Это не мало, но и особо похвастаться нечем.
🧮Для любой лизинговой компании характерно наличие высокой доли заемных средств в балансе. Эволюция не является исключением и размер ее заёмных средств на 31.12.2022 года составлял 28 298 млн. рублей и это 94% от валюты баланса. Объем заемных средств за 2022 годы вырос на 54,3%.
🧮Заемные средства в практически равных пропорциях можно разделить на долгосрочные (по апрель 2025г.) и краткосрочные.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.