Вчера я рассказал про агрессивные инструменты, которые рекомендую применять только в самом начале формирования капитала. Все эти инструменты позволяют получать существенную доходность, но и риски тоже будут соответствующие. В некоторых случаях можно потерять часть вложенного в инструмент, в некоторых - всё.
Сегодня расскажу о более консервативных инструментах. В них меньше рисков, но и доходность тоже ниже.
Ну а раз рисков меньше, то и группировать можно не так подробно. Разделю эти инструменты на две группы: умеренные и консервативные. Думаю, этого будет достаточно.
Ещё хотел сказать, что если я пропустил какой-то инструмент, который вас интересует, то напишите об этом в комментариях.
Я дам характеристику. У меня нет цели упомянуть тут все возможные инструменты - только самые распространённые и достойные внимания.
В заключении сегодняшнего поста кратко расскажу о диверсификации.
Умеренные инструменты
В этой части мы переходим от спекулятивных инструментов к инвестиционным. То есть к тем, которые приносят доход в виде текущих платежей. Такая природа доходности существенно снижает риски. Однако и сильно высокой она не бывает. 20-25% в год - хороший показатель.
В первую очередь хочу сказать об акциях первого эшелона. Так называемых «голубых фишках». Это наиболее ликвидные акции крупных компаний. И последние годы дивидендная политика этих компаний радует доходностью.
Многие финансовые компании предлагают своим клиентам структурные продукты. Некоторые из них в виде облигаций торгуются на МосБирже. Инструмент это не простой с точки зрения выбора. Доход каждого выпуска зависит от наступления конкретного события. И важно уметь чётко понять все условия. Важным плюсом структурных продуктов является то, что максимальный уровень риска по ним ограничен и оговорён заранее.
К умеренным инструментам я хочу отнести ещё корпоративные облигации со средним и низким кредитным рейтингом. Эти бумаги показывают хорошую доходность. По ним риск банкротства выше, чем по ОФЗ и другим качественным эмитентам. Поэтому эти бумаги не нужно использовать на последних этапах формирования капитала. И поэтому я отношу их к умеренным. Несмотря на их сходство с более качественными аналогами.
Консервативные инструменты
На заключительных этапах формирования капитала и в период получения пассивного дохода следует использовать инструменты только из этой группы. Их не много. Но они все имеют два общих свойства:
1. Генерируют текущий доход;
2. Связаны с минимальными рисками.
В первую очередь сюда относятся государственные и корпоративные облигации самого высокого качества. Конечно, лучше отдать предпочтение ОФЗ. Этот инструмент является, пожалуй, самым консервативным из всех.
Альтернативой ОФЗ можно считать банковские вклады. Однако, они менее гибкие, чем облигации. Сроки меньше, государственные гарантии ограничены на уровне ₽1,4млн, меньше возможностей по изменению портфеля до истечения срока вклада.
Ещё одной альтернативой можно считать недвижимость. Но только в случае сдачи её в аренду. Из всех инструментов недвижимость даёт наименьшую доходность. Ещё одним минусом можно считать высокий порог входа. НО! С этим я не соглашусь. Почему-то, когда люди говорят о недвижимости, имеют ввиду квартиры. Они действительно дороги. Но в качестве альтернативного варианта можно рассматривать парковочные места и кладовки. Но в недвижимости каждый объект имеет свои характеристики и свою экономику. Поэтому, нужно каждую историю оценивать отдельно.
Диверсификация
Когда речь заходит о формировании пассивного дохода, подвергать капитал риску не хочется совсем. И поэтому следует применять все доступные средства снижения рисков. И диверсификацию в том числе. При инвестировании с другими целями я её (диверсификацию) не очень люблю использовать. Но для пассивного дохода она нужна.
Напомню, что диверсификация - это распределение средств по инструментам, имеющим минимальную связь между собой. Идея в том, что если с одним инструментом проблема, то другие минимизируют последствия. В целом, всё логично! И следует применять на всех этапах работы с пассивным доходом. При этом, выбирать инструменты для диверсификации имеет смысл в соотвествии с этапом и из подходящей группы инструментов по риску.
Итак, я рассказал основы формирования пассивного дохода. Задавайте ваши вопросы в комментариях! А завтра «на закуску» я поделюсь некоторыми психологическими аспектами, связанными с этой темой. Возможно, там вы увидите ваши проблемы или проблемы ваших знакомых. А, как известно, узнать проблему - это начало её решения.