Доброго времени суток, уважаемые подписчики, сегодня поговорим о голубой фишке Московской биржи о которой все всё знают, но по текущим ценам в 250 руб. за акцию, бумага может быть вновь интересна и даже отнюдь не только как дивидендная история.
За 9 месяцев компания показала неплохие результаты:
- Выручка выросла на 12% до 447 млрд руб.;
- Чистый долг увеличился на 14% до 438 млрд руб.;
- Чистый долг/OIBDA составил 1,8х;
- Чистая прибыль выросла на 41% до 39 млрд руб.;
- Свободный денежный поток х3 до 58 млрд руб.
Телекоммуникации — едва ли не самый устойчивый к макроэкономической слабости потребительский сектор. Аналитики FairValue прогнозируют, что в следующие 12 месяцев компания останется отличной дивидендной историей. Сейчас все внимание остается к ожиданиям от новой дивидендной политики, от которой зависит коэффициент последующих выплат. Однако если уровень выплат в абсолютных величинах останется на том же уровне, что и в
2021-2023 гг. ~30-35 руб., то текущая доходность при цене 250 р. составляет около 12-14%.
Предлагаем сделать ставку на динамику акций к следующей дивидендной отсечке (продажа акций перед дивидендами), которая предположительно будет в июле 2024 года. Потенциально доходность от роста котировок может составить 20% при нашем консервативном таргете в 300 руб. за акцию.
Больше идей и обзоров в нашем тг-канале, подписывайтесь, чтобы не пропустить важные новости.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией*