Продолжаю каждую неделю совершать покупки на бирже. Для меня принципиально важно систематически отщипывать часть своего дохода и инвестировать его в активы. При этом я продолжаю следить за ситуацией на фондовом рынке, что бы выбирать ценные бумаги исходя из собственной оценки и моих ожиданий.
ОФЗ 26244
У нас приближается последнее в этом году заседание ЦБ, причем ожидания по ключевой ставке постоянно меняются:
- После прошлого заседания складывалось впечатление, что ставку больше чем на 1% не поднимут, поскольку они озвучили среднюю ставку до конца года. И в этой средней буквально читалось предсказание о поднятии ставки на 1% в декабре;
- Инфляции начала сильно разгоняться и известные банки начали прогнозировать поднятие ставки на 2%;
- Последние данные по М2 и инфляции опять зародили надежду, что ставку поднимут не больше чем на 1%.
ЦБ РФ публикует данные по денежному агрегату М2 с большой задержкой, поэтому он не всегда является хорошим показателем. Но поскольку по предпоследним данным он снижается уже несколько месяцев подряд, тут можно было говорить о хорошей тенденции. Правда после этого в пятницу опубликовали данные за ноябрь и там снижение замедлилось...
На прошлой неделе у меня родилась мысль, что сейчас и отчет по инфляции может выйти хороший, что добавит позитива ценам на облигации и индексу RGBI. Отчет вышел действительно хороший, что удивляет, но вселяет оптимизм. Именно поэтому облигации я начала покупать в начале неделе перед отчетом по ИПЦ, а потом еще в пятницу взяла немного.
Я беру именно 26244 потому, что хочу зафиксировать большой купон - 11,25% на длительное время - почти на 10 лет. Доходность облигации после уплаты НДФЛ - 9,8%. Сейчас доходность 9.8% - это малова-то, но я надеюсь, что уже через пару лет, 9,8% покажется прекрасной доходность.
Есть сейчас другие привлекательные ОФЗ с большей доходностью к погашению за счет текущей низкой цены в момент погашения инвестор получит бонус - разницу между номинальной стоимостью и ценой покупки. И безусловно после понижения ключевой ставки они вырастут в цене, а значит их можно будет продать дороже цены покупки. Но! Игра на повышение - это совсем другая стратегия. Я размышляю вот так:
- ОФЗ 26244, доходность к погашению 12,04%, ставка купона - 11.25%, полугодовая выплата 56,10 рублей. Я получаю сейчас гарантированно большие выплаты почти на 10 лет;
- ОФЗ 26238, доходность к погашению 12,19%, ставка купона - 7,1%, полугодовая выплата 35,40 рублей. Я получу в момент погашения в 2041 году гарантировано очень большую выплату, но если повезет, стоимость актива вырастет достаточно быстро и можно будет зафиксировать прибыль раньше, например, в 2024 году. Но насколько быстро? Что бы доходность можно было сравнивать с ОФЗ 26244, ключевую ставку должны уменьшить ориентировочно на 3,5-4%. Понижение -4% в 2024 году - это вполне реально. Но если я продам актив в 2024 года, тогда получу условно 13% за год, а дальше останусь без интересного актива на руках. А держать ОФЗ до погашения и получить потом большую выплату - разницу между ценой покупки и погашения - это не вариант, ведь 400 рублей в 2041 году - это не 400 рублей в 2024 году. В этом плане начать получать сейчас по 56,10 рублей - это интереснее по крайней мере мне под мои задачи. Если кто-то хочет быстро прокатиться, то ему наоборот может быть интереснее 26238. Тут все очень зависит от целей и стратегий.
Облигации Делимобиль 1Р-03
Данная облигация мне нравится тем, что выплата по выпуску поступает раз в месяц, это позволяет в большей мере пользоваться сложным процентом. Сейчас на том счету на котором я докупала Делимобиль размер ежемесячных выплат маловат для реинвестирования. Я решила нарастить объем, что бы в скором времени на дивиденды можно стало добирать новые облигации.
Ставка купона по выпуску не самая большая по текущим меркам - 13.7%, на доходность к погашению - 15,9% не смотрю. Но опять же! Срок погашения выпуска - август 2027 года. Покупка данных облигаций - это возможность зафиксировать большой купон на продолжительный срок. Да, сейчас можно открыть депозит под 14.2%, через 10 дней думаю уже будут появляться депозиты с большими ставками, но не на 3 года и 7 месяцев! И опять же 13,7% до уплаты НДФЛ или 11,9% после в скором времени покажется прекрасной доходностью. По крайней мере я на это очень надеюсь. Но инвестиционных рекомендаций не даю, просто делюсь своими сделками и объясняю свои соображения.
Планы на будущее
Мой дивидендный календарь подсказывает, что на этой неделе уже начнут открываться дивидендные гэпы. Я посмотрю как будут развиваться события на неделе, но думаю, что уже не смогу пройти мимо этой распродажи.
И вот тут вот не понятно, будет ли смысл ждать неделю, что бы начать откупать или уже нет.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.