Cash flow, или денежные потоки, играют ключевую роль в финансовом здоровье любого бизнеса или домашнего бюджета. В этой статье рассказываем, что такое Cash flow, и как его рассчитать.
Что такое cash flow?
Cash flow, или чистый денежный поток, представляет собой ключевой показатель движения средств внутри и вне компании. Этот показатель отражает, на что тратятся средства, откуда поступают они, а также текущее финансовое состояние компании. Проще говоря, cash flow представляет собой разницу между доходами и расходами за отчетный период.
Роль cash flow в бизнесе
Отсутствие контроля над денежным потоком может привести к финансовым трудностям и даже к банкротству компании. Однако отслеживание cash flow в динамике предоставляет возможность оценить рост или спад доходности бизнеса. Вот почему этот параметр так важен.
Понимание положительного и отрицательного cash flow позволяет планировать операции компании, избегать задолженностей и обеспечивать стабильность финансовых обязательств. Контроль за cash flow также обеспечивает бухгалтерам и топ-менеджерам возможность эффективно отчитываться перед управленческим составом. Ведь ситуации, когда на бумаге деньги есть, а на самом деле их нет, или когда баланс указывает на убытки, а на счетах достаточно средств, встречаются довольно часто.
Виды денежных потоков
Денежные потоки в финансовой сфере включают в себя разнообразные составляющие:
Финансовые потоки
1. Займы и кредиты: Как их выдача, так и получение, включая проценты, комиссии и плату за обслуживание.
2. Доходы и расходы от операций с ценными бумагами, акциями и векселями.
Операционные потоки
Этот тип потоков включает в себя:
1. Доходы от покупателей товаров, работ и услуг.
2. Оплату поставщикам за ценности и услуги, используемые в производстве.
3. Расходы на оплату труда сотрудников, включая страховые взносы.
Инвестиционные потоки
Этот вид потоков включает в себя:
1. Расходы на приобретение непроизводственных активов, таких как покупка, строительство и создание.
2. Затраты на транспортировку, монтаж и подготовку к использованию этих активов.
3. Оплату процентов за использование заемных средств, направленных на приобретение или создание основных средств.
Как вести cash flow
Для эффективного мониторинга движения денежных средств необходимо систематизировать все поступления (положительные потоки) и списания (отрицательные потоки) за отчетный период. Эти показатели сформируют представление о чистом денежном потоке. Стандартной формы для такого отчета нет, но прекрасно подходят инструменты, такие как Google-таблицы или Excel. Общий порядок действий при ведении учета движения денежных средств следующий:
1. Запись всех статей зачислений и списаний
Статьи списаний, как правило, остаются постоянными, такие как налоги, реклама, зарплаты и материалы. Для удобства можно выбирать значения из предварительно созданного списка, что уменьшает необходимость ручного ввода. Обычно достаточно 30 категорий расходов, но в случае крупных предприятий с множеством товаров, рекомендуется разбивать крупные категории на более мелкие, если более 30% расходов приходится на одну статью.
2. Запись всех счетов компании и их балансов
Важно учесть все счета компании и актуальные суммы на них. Например, если у компании есть два расчетных счета, оба они должны быть занесены в учет. Если директор иногда расходует средства с личной карты на нужды бизнеса, эти операции также следует включить в таблицу, предвидя последующее возмещение из средств компании.
3. Фиксация всех финансовых операций ежемесячно
Все финансовые операции должны быть занесены в таблицу ежедневно или через каждые два дня. На начальном этапе это может быть вызовом сложности, но со временем процесс станет механическим. Каждая операция должна сопровождаться датой и пояснением для более легкого понимания. Разумно также сразу разделять операции на операционные, финансовые и инвестиционные для более точного анализа.
Формула расчета денежного потока
Для определения денежного потока используется следующая формула:
NCF = CF+–CF-
Где:
CF+ –представляет собой положительный кэш-флоу;
CF^- –представляет собой отрицательный кэш-флоу.
Допустим, вы имеете следующие показатели:
Выручка: 120 000 рублей
Выплаты по кредитам: 10 000 рублей
Доход от партнерского сотрудничества: 50 000 рублей
Вклады инвесторов: 20 000 рублей
Оплата поставщикам: 15 000 рублей
Выплаты сотрудникам: 80 000 рублей
Сначала вычисляем положительный кэш-флоу:
CF+ = 120 000 + 50 000 + 20 000 = 190 000 рублей.
Затем вычисляем отрицательный кэш-флоу:
CF- = 10 000 + 15 000 + 80 000 = 105 000 рублей.
Теперь применяем формулу для расчета чистого денежного потока:
NCF = 190 000 - 105 000 = 85 000 рублей.
Таким образом, чистый денежный поток положителен, что указывает на отсутствие серьезных убытков в бизнесе.
Оценка денежных потоков
Контроль над денежными потоками требует постоянного внимания, а не единовременного анализа. Опытные финансовые аналитики постоянно следят за ними, создают графики и анализируют при изменяющихся условиях. Расчет чистого cash flow и его точная оценка практически невозможны без базовых знаний экономики. Рекомендуется поручить это задание специалистам, не пытаясь проводить расчеты самостоятельно.
Оценка cash flow направлена на увеличение рыночной стоимости компании. Существует определенная зависимость:
Если NCF > 0, бизнес находится в относительной безопасности.
Если NCF < 0, возникают риски потерять интерес инвесторов или даже столкнуться с банкротством.
Высокий чистый денежный поток иногда может иметь негативные последствия. Избыточный капитал, накопленный в результате, может потерять свою стоимость из-за инфляции. Поэтому избыточные средства из чистого cash flow часто реинвестируются в бизнес. Например, они используются для повышения заработной платы сотрудникам, инноваций, масштабирования производства или создания новой продукции. Опытные предприниматели понимают, что реинвестирование средств в бизнес является наиболее эффективной стратегией финансового управления. Выделение из ЧДП средств для личных потребностей может быть рискованным, так как при инфляции или непредвиденных обстоятельствах cash flow может резко упасть.
В заключение, эффективное управление cash flow–это неотъемлемая часть финансового успеха. Понимание, откуда и куда идут деньги, помогает предотвращать финансовые кризисы, улучшать финансовую стабильность и принимать взвешенные решения для достижения поставленных финансовых целей. Регулярный мониторинг и анализ cash flow помогут создать устойчивую финансовую основу для бизнеса или личных финансов.