Saxo Bank каждый декабрь публикует «шокирующие предсказания», которые основаны на развитии супертенденций. Аналитики не ставят целью дать точный прогноз — скорее, они позволяют себе широкие допущения и иногда вносят долю юмора. Для инвесторов это хороший повод, чтобы задуматься о глобальных трендах.
Ни один из прогнозов банка на 2023 г. не сбылся — подробнее о них можно прочитать здесь.
2024 г. — конец пути
«Ровная дорога, по которой шел мир после Великого финансового кризиса, со стабильной геополитикой, низкими инфляцией и процентными ставками, закончилась в годы пандемии, когда политики и инвесторы ставили на возвращение к "старой нормальности". Теперь становится ясно, что в 2024 г. мир отправится в опасное и неопределенное будущее».
Итак, что может произойти в 2024 г.
Саудовская Аравия купит Лигу чемпионов
На фоне радикальной реструктуризации экономики Саудовской Аравии цены на нефть стремительно вырастут до $150 за баррель примерно в середине года.
Воодушевленная растущими ценами на сырую нефть страна поднимет шумиху на международной арене — наследный принц Мохаммед бин Салман создаст Мировую лигу чемпионов после покупки франшизы Лиги чемпионов УЕФА.
Как повлияет на рынок: цена акций Manchester United удваивается, а нефти марки Brent — достигает $150 за баррель.
Чудо-лекарство от ожирения вместо спорта
Предполагается, что рынок чудо-лекарства от ожирения GLP-1 достигнет $71 млрд в 2032 г. Ожидания быстрого роста и прибыльности уже сделали его производителя Novo Nordisk самой ценной публичной европейской компанией.
Исследования показали, что препарат также снижает риск для сердца и ограничивает прогрессирование почечных нарушений у людей с хроническими заболеваниями почек.
Популярность GLP-1 приведет к тому, что люди с ожирением просто перестанут заниматься спортом, полагая, что препарат решит все их проблемы.
Как повлияет на рынок: спрос в пищевой промышленности значительно вырастет, цены на акции McDonalds и Coca-Cola опередят рыночные на 60%.
Конец капитализма в США
С ростом дефицита бюджета страны, превышающего 10% ВВП, правительство будет отчаянно пытаться простимулировать спрос на казначейские облигации США. Под сильным давлением Белого дома Конгресс освободит от налогов доходы от государственных облигаций.
Как повлияет на рынок: подорожают казначейские бумаги США всех сроков, а кривая доходности резко выровняется, т.к. инвесторы смогут зафиксировать самый высокий доход за десятилетия без налогового бремени. Фондовый рынок обрушится, но избранная группа богатых компаний выиграет от инвертированной кривой доходности.
Генеративный ИИ создаст угрозу нацбезопасности
Преступники с помощью дипфейка обманут высокопоставленного чиновника из развитой страны и украдут у него сверхсекретную информацию. После этого генеративный искусственный интеллект, который воспринимали как полезное средство для повышения производительности, станет угрозой национальной безопасности.
Правительства начнут создавать новые правила регулирования технологии, в частности заставят помечать весь контент, создаваемый ИИ, специальной маркировкой. Но недоверие общественности продолжит расти, а инвесторы отвернутся от этой индустрии.
В конце концов, распространять информацию позволят только тем новостным организациям, которые одобрят правительства.
Как повлияет на рынок: стоимость традиционных медиа-компаний, одобренных правительством, резко вырастет.
«Римский клуб» для переговоров о торговых условиях
В условиях сильной глобальной рецессии и ограниченности инструментов для снижения процентных ставок из-за постоянно высокой инфляции страны с крупнейшим в мире дефицитом бюджета создадут «Римский клуб» для устранения расхождений в глобальной торговой системе.
Группа из шести государств с дефицитом бюджета — США, Великобритании, Индии, Бразилии, Канады и Франции — будет вести коллективные переговоры о торговых условиях со странами с положительным платежным балансом — Китаем, Германией, Норвегией, Японией, Нидерландами и Сингапуром.
Для стран с избытком финансовых средств такая перестройка глобальной экономической модели станет болезненной.
Как повлияет на рынок: на фоне выхода мировой резервной валюты из-под контроля вера в систему бумажных денег спадет, а прибыли по золоту, серебру и криптовалютам вырастут.
Роберт Кеннеди-младший выиграет выборы
Поддержка Роберта Кеннеди-младшего начнет неумолимо расти на фоне рецессии и подъема общественного недовольства Байденом и Трампом. 5 ноября Кеннеди выиграет президентские выборы в США, начав новую эру в американской политике. Она ознаменуется уходом от плутократии, а также концом неравенства, несправедливости и «вечных войн».
Как повлияет на рынок: Кеннеди обещает положить конец злоупотреблениям в системе здравоохранения США и избавиться от избытка корпоративной власти, поэтому фармацевтические и медицинские компании резко падают. Информационно-технические и интернет-монополии опасаются, что последует более широкая война против монополистических компаний.
ВВП Японии вырастет на 7%
Заработные платы в Японии в сентябре 2024 г. могут вырасти на более чем 4%. Фискальный толчок от предлагаемого снижения ставки налога на потребление побудит японцев отойти от своего сберегательного мышления. Премьер-министр Кисида и его администрация примут ряд дополнительных мер для поддержания внутреннего спроса. На этом фоне предприятия объявят об увеличении капитальных вложений.
Банк Японии вынужден будет прекратить политику контроля над кривой доходности в 2024 г. Мировые рынки облигаций испытают шок, поскольку японские инвесторы начнут возвращать деньги домой.
Как повлияет на рынок: иена укрепится, поскольку японские инвесторы переложат деньги во внутренние активы, в результате чего USD/JPY опустится ниже 130, EUR/JPY — ниже 140, а AUD/JPY — ниже 88.
ЕС введет налог на богатство
ЕС нуждается в большем финансировании для реализации различных политических целей, вроде смягчения последствий изменения климата, улучшения уровня здравоохранения и образования. Население тем временем осознает, как мало налогов на самом деле платят миллиардеры.
По этим причинам Евросоюз введет закон, который обяжет всех богатых граждан платить налог в 2%. Налоговые поступления в бюджет могут вырасти примерно до 100–150 млрд евро. Решение вызовет шок в европейской индустрии роскоши.
Как повлияет на рынок: акции Louis Vuitton упадут на 40%. Другие представители люксового сегмента, включая Porsche и Ferrari, столкнутся с серьезным падением цен на свои бумаги.