Добрый день, друзья!
Сегодня мы продолжим погружаться в мир инвестиций. Вчера и позавчера выходили статьи, в которых мы обсудили акции, облигации, фонды, выбор брокеров и многое другое. Подробнее вы можете почитать здесь:
Сегодня мы обсудим то, ради чего на биржу приходят всё новые и новые адепты. Кстати, порой забавно читать о составлении "дивидендного" портфеля в самом начале инвестиционного пути. На мой взгляд, скупать компании, выплачивающие дивиденды, нужно уже после формирования существенного капитала для создания постоянного денежного потока. Хотя, стоит сказать и о другой крайности: некоторые слыхом не слыхивали про дивиденды, в их картине мира единственный способ заработать на акциях- купить дёшево, продать дорого. Но это так, небольшое отступление.
Итак.
Дивиденды.
Дивиденды — это часть прибыли, которой компания делится с инвесторами, владеющими их акциями.
Размер дивидендов прописывается в дивидендной политике компании, например, у Газпрома было указано, что 50% прибыли отправляется на выплаты акционерам. Кстати, давно не заглядывал к ним в отчётность, поэтому допускаю, какие-то изменения.
Давайте разберем на простом примере:
Компания выпустила 1.000.000 акций, её прибыль составила 2.000.000 за год, у вас на руках 1.000 акций, а дивидендная политика говорит о выплате акционерам 50% прибыли.
1.000.000 разделить на 1.000.000 (2 млн.*50%)=1 рубль на акцию.
У вас таких акций 1000, значит 1000 рублей вы и получите. Если быть точнее 870, так как 130 уйдут в налоги (13%).
Я веду Телеграм-канал, цель которого - не продать вам какой-то очередной курс финансовой грамотности, а в целом рассказать о своем эксперименте по накоплению капитала. Если вам это интересно- добро пожаловать.
Могут ли компании не платить дивиденды?
Да, могут. Некоторые компании предпочитают отправлять остаток от прибыли на своё дальнейшее развитие. Это не плохо, наоборот, денег на руки вы не получаете, но цена акции растёт, так как компания развивается. Сразу обозначу, что мы говорим про идеальные условия, а в жизни, конечно, может быть немного иначе.
Когда выплачиваются дивиденды?
Для начала отмечу, что существует такое понятие, как дивидендная отсечка- это дата закрытия реестра акционеров, когда компания фиксирует список всех владельцев ее ценных бумаг. Стоит заметить, что чаще всего сделки происходят в режиме "Т+1" или "Т+2". Это означает через сколько дней в реестре меняется владелец бумаги.
Пример:
Дата дивидендной отсечки 22 декабря. Режим "Т+2". Вы покупаете бумаги 21 декабря, соответственно дивиденды вы не получите, т.к. владелец в реестре сменится 21+2, т.е. 23 декабря. Чтобы получить выплату необходимо было купить бумагу до 20 декабря.
Сами же даты "отсечек" можно посмотреть в дивидендном календаре, который, как правило, присутствует в приложениях брокеров. Если же нет - в интернете полно информации на эту тему.
Что такое "дивидендный ГЭП"?
После фиксации списка владельцев бумаги для выплаты дивидендов-цена акции падает- это явление называется дивидендным ГЭПом.
Происходит это в связи с тем, что часть своих денег компания отправляет на выплаты акционеров, соответственно количество её собственных ресурсов падает, из-за чего акция слегка обесценивается. Вторая причина этого явления- все владельцы бумаги до фиксации получат дивиденды, а все кто купить её после фиксации- ничего не получат, соответственно для них ценность этой бумаги становится меньше.
Как платить налог 13%?
Все российские брокеры, с которыми мне удалось поработать, сами платят за вас налог и вы получаете выплату уже за вычетом 13%.
Например, вы должны были получить 1000, а на счет приходит 870 рублей. Не стоит пугаться, брокер заплатил налог за вас.
Когда приходят дивиденды?
Дата отсечки- это не тот день, когда вы получите свою заветную денежку, это всего лишь дата, когда компания устанавливает кому эту самую денежку давать. Сами выплаты приходят, как правило, через 2-4 недели.
Есть ещё масса вещей, которые немного затрагивают тему дивидендов: это дивидендные аристократы, REIT, варианты сэкономить на налогах, но это обширные темы, которые нужно выносить в отдельные статьи. В дальнейшем я обязательно про них напишу.
И да, друзья, если у вас остались какие-нибудь вопросы- обязательно пишите в комментарии, так как я мог пропустить что-то очевидное для меня, но совершенно непонятное для вас.
А на сегодня всё.