Решение принято, ставки сделаны – ставок больше нет. Центробанк РФ в пятый раз за год поднимает ключевую ставку и доводит ее до 16%. В 2023 году это будет рекордный показатель, который пока не смог решить главные проблемы: высокий уровень инфляции и слабый рубль.
Экономисты ожидали повышение, а вот обычным гражданам стоит побеспокоиться. Ключевая ставка может оказать негативное влияние на развитие бизнеса, кредитные продукты и цены на товары.
В Новый год с новой ставкой
Напомню, что ключевую ставку Центробанк начал поднимать еще в середине 2023 года. Тогда совет директоров принял решение, что ставку нужно повысить на 1%, то есть с 7.5% до 8.5%. Решение было вполне обоснованное и связанное с ускорением инфляции. Но ситуация усугублялась, рубль начал резко «проседать» осенью и ставку подняли до 12%.
В итоге они пришли к решению, когда даже высокие 15% не могут остановить инфляцию и стабилизировать курс валюты. Тут важно понимать, что повышение до 16% является временной мерой, которая вряд ли сильно поможет рынку. По сути, в Центробанке лишь на время отстрочили девальвацию рубля.
При этом специалисты разделились во мнениях. Одни говорят, что такое решение поможет стабилизировать ипотечный и кредитный рынок, а другие заявляют – ничего хорошего от повышения ставки не будет. Думаю, что истина находится где-то посередине. Мы уже проходили повышение ключевой ставки в 2022 году и тогда решение действительно помогло стабилизировать курс валют.
К сожалению, сегодня экономическая обстановка несколько другая. Агрессивное повышение ставки поможет лишь удержать курс валюты на уровне 90 рублей за доллар. Но будет страдать бизнес и многие другие секторы экономики, а это прямая дорога к ускорению инфляции.
Обычно, но не всегда, повышение ключевой ставки приводит к удорожанию отечественной валюты. Например, в прошлом году такое решение сыграло важную роль в стабилизации рынка. Однако это всегда «палка о двух концах»:
1. Высокая ставка не позволяет бизнесу оформлять дешевые кредиты, развиваться, закупать оборудование и материалы. В итоге компании будут перекладывать часть издержек на клиентов, то есть покупателей продукции.
2. Ключевой процент влияет на ипотечный рынок, а это не только «охлаждение» со стороны заемщиков, но и удар по застройщикам.
Конечно, в идеале на рынке должны появиться инвесторы, которым выгодно вкладываться в более дорогой рубль и зарабатывать на процентах. Но с учетом инфляции и многих других факторов, население не спешит открывать депозиты даже при ставке более 17-18%.
Что будет с курсом рубля? Эксперты считают, что национальную валюту будут пытаться укреплять вплоть до президентских выборов. Задача минимум – сохранить курс на уровне 90 рублей, а максимум – укрепить до 80-85 рублей за доллар.
Повышение ставки плохо отразится на экономике
Центробанк понять можно, ведь они получили четкие указания от президента – нужно замедлить инфляцию и укрепить рубль. Вот только экономисты считают, что это временное решение еще аукнется и негативно отразится на экономической ситуации в стране.
Повышение ставки действительно было ожидаемым, хотя некоторые эксперты пророчили более 17-18% годовых. В таком случае рынок мог бы еще хуже отреагировать на изменения. В нашем случае мы имеем 16%.
Главная опасность скрыта в более дорогих и недоступных кредитах. Разумеется, не для обычных граждан, а для бизнеса в целом. Вообще, аналитики считают, что даже 15% уже является «космическим» показателем для рынка недвижимости и строительства.
Рынок недвижимости – это не просто застройщики и заемщики, а целая экосистема. Например, когда банкротится строительная компания или начинает терять деньги, то страдают все участники рынка, начиная от рабочих и заканчивая покупателями. Для многих предприятий ставка в 16% является просто неподъемной. Они не смогут оформлять новые кредиты, а это значит, что будут закладывать потери в свои товары и услуги.
Вот мы и подошли к основному вопросу: сможет ли повышение ключевой ставки повлиять на инфляцию?
Скорее нет, чем да. И причина банальна, так как само повышение является символическим и фактически не влияет на дальнейшее развитие рынка. Многие люди не учитывают скрытые риски, такие как резкое повышение цен на мясо птицы или яйца.
Важно подчеркнуть, что повышение ставки не замедлит инфляцию, но может вылиться в снижение покупательской активности. Дальше мы будем наблюдать резкие скачки цен на различные товары. Как правило, в таких условиях начинают активно работать спекулянты. Подорожать могут самые обычные товары – молочка, крупы, сахар.
Единственное значимое решение, так как это определение курса рубля в зависимости от валютной выручки экспортеров.
Хотелось бы верить, что Центробанк знает, что делает и сможет стабилизировать рынок. А пока будем наблюдать за ситуацией. Сегодня многие люди живут в стрессовом состоянии, особенно после всех новостей о ценах, курсе рубля и прочих «радостях».