Ноябрь помахал нам ручкой до следующего года. Да и сам год скоро подойдет к концу. А значит, что всякие мешки с санкциями и прочая дребедень отходят в жизни инвестора на второй план. А на первый выходят налоги. Настает время для активных действий по оптимизации налоговой базы. Никому же не хочется платить лишнего. Поэтому, ноябрь идеальное время для начала действий по решению этой задачи.
В октябре, в связи с тем, что Позитив групп выкинула фортель со своей ежедневной допэмиссией, мне пришлось расстаться с этим эмитентом, хотя раньше в планы это не входило. Позиция была закрыта со значительным плюсом, в связи с чем, у меня возникла обязанность по уплате налога. Ну ага, щазз! Не было у меня в планах продавать ничего из портфеля раньше чем через три года владения активом, чтобы воспользоваться правом ЛДВ (льгота длительного владения). Ну а раз так, то меняю подход и перетряхиваю свой портфель, избавляясь от балласта.
Непредвиденные обстоятельства.
У меня в портфеле есть позиции в минусе. Но, пока сделка не закрыта — это всего лишь бумажный убыток. А вот после того, как активы будут проданы, то минус для налоговой станет очевидными убытками, а для нас очевидной прибылью в виде 13% подоходного налога на доход от продажи бумаг. Кроме того, освободившуюся сумму из убыточного актива можно переложить в более перспективные бумаги. Нет, можно конечно не фиксировать минус, а ждать пока актив отрастет в цене. Но зачем терять время, особенно, если этот жмотяра еще и дивиденды не хочет платить? Деньги должны работать — это то, из чего я исхожу.
Я очень лояльно отношусь к минусам в своем портфеле, потому что знаю, что рано или поздно акции отрастут. Зато, пока они в минусе, я смогу купить больше хорошего актива задешево. И то, что я опишу дальше, не произошло бы, если бы не нежданчик от Позитива.
И так у меня в портфеле есть несколько эмитентов, по которым я наблюдаю минус или очень небольшой плюс. При этом они который год отказываются платить дивиденды — это акции черных металлургов. И есть облигации, купон по которым был очень привлекательным три года назад, но сейчас выглядит как пародия на купон.
Супер принцип FIFO – first in, first out
Все же, надеюсь, в курсе, что у нас на бирже при покупке/продаже акций действует принцип «первый вошел, первый вышел»? Так вот, при оптимизации налоговой базы в моем случае — он просто был как подарок Небес!
Мой приход на биржу состоялся в январе 21-го года. Да, через месяц мой счет будет праздновать свой третий день рождения! Цены тогда были в космосе на многие активы. Да что там на многие? Почти на все! Поэтому, тогда все покупки совершались по тем заоблачным ценам. Потом, после известных всем событий в феврале 22-го года, рынок рухнул. Давая тем самым закупать активы уже по вменяемым ценам. Но это было потом. Весь 21-й год в портфель добавлялись активы по тем самым космическим ценам. Весь костяк портфеля был сформирован именно в 21-м году.
Ну, в общем, Вы уже поняли, что FIFO — отличная штука.
Оказалось, что не нужно закрывать всю позицию целиком по эмитенту. Достаточно продать первые купленные акции.
Минусяра по ним будет просто фантастический! В налоговой будут смотреть на него и плакать.
А дальше два варианта — либо откупить этот же актив по более низкой, текущей цене. Бонусом пойдет зеленые цифирьки на счете, если акция будет расти. Ну или не такие красные, если акции дальше будут падать.
Либо купить что-то другое — это как раз мой вариант.
И так, под нож у меня пошли акции НЛМК и Газпром.
Позиция по НЛМК сократилась на 56%, Газпрома на 18%. НЛМК было бы больше, но следующие покупки уже показывают «+». А мне лишние налоги не нужны. Проданных акций НЛМК не хватило, чтоб перекрыть сумму от Позитива, потому к НЛМК присоединился Газпром.
Газпром попал под горячую руку только потому, что его стало слишком много у меня в портфеле. Я его позицию буду позже добирать уже в зеленом брокере, а не в желтом. Причина понятна — там комиссия в 5 раз ниже, да еще и на комиссии самой Мосбиржи можно сэкономить.
Под нож так же пошли облигации Новабев груп. Но уже по другой причине. Купон там унылый, потому деньги были переложены туда, где я считаю они принесут больший доход.
Интересно, кто додумался переименовать компанию с красивым, осмысленным названием, ассоциирующим с благородной рыбой «белуга» в «новабев» - такое ощущение, что кого-то стошнило на середине слова при произношении названия конторы. Фу, так себя называть!
Таким образом, проблема с уплатой налогов была решена, но появилась другая. После продажи НЛМК и Газпрома, денег, которые необходимо куда-то пристроить стало больше.
Частично сумма была с брокерского счета желтого брокера переведена к нему-же на ИИС, частично переведена зеленому брокеру. И даже частично потрачена.
И увидели эмитенты, что всякие IPO, SPO и FPO — это бесплатный источник денег для них, и пошли они щипать хомяков...
Не, ну а чЁ? Сейчас даже на печать бумажных акций типографиям платить не надо. Акция — номерок в реестре и только. Объявил какое-нибудь хПэО и греби деньги лопатой!
На нас осенью обрушилась лавина всяких РО. И судя по всему она будет только увеличиваться. Меня заинтересовало только IPO Евротранса. Почему — можно почитать тут.
Для тех кому лень переходить по ссылке, скажу кратко — ребята хотят превратить свои заправки в универсальные. То есть оснастить их зарядными станциями для электромобилей. У меня электромобиль уже 4 года. И я не по наслышке знаю про то, с каким скрипом идет строительство инфраструктуры для электромобилей. Особенно НЕ в Москве. Поэтому, мое участие в их IPO — это благодарность, что кто-то пытается работать в этом направлении. Кроме того, их IPO стало крупнейшим на Мосбирже за весь год. По обновленным данным моех количество акций эмитента 159 148 665 штук, free float составил 21%, что сразу же вознесло эмитента в высшую лигу — на первый котировальный уровень. Поздравляю эмитента от всей души!
Все остальные ПэО, если судить по их отчетности, больше смахивают на действия кота Базилио и лисы Алисы.
А всем пушистым парнокопытним хочу еще раз напомнить, что после всех прошедших в этом году IPO только два эмитента торгуются выше цены размещения. Все остальные — убыточные позиции.
Потому что IPO это не про спекуляции. IPO — это про долгосрочные инвестиции.
Иду к цели по портфелю 50% акций, 50% облигаций, но все никак не дойду.
Казалось бы, уж чего проще, выровнять портфель по активам. Ан нет! То идей на рынке нет, но наоборот, сильно много появляется, но не тех.
На конец ноября портфель претерпел такие изменения:
Желтая часть портфеля (брокерский счет) лишилась части акций НЛМК и Газпрома, зато приобрела Евротранс.
Желтая часть портфеля (ИИС) лишилась облигаций новабева, зато приобрела 7-й выпуск Интерлизинг. Кроме Интерлизинга в дни с околонулевым НКД были увеличены позиции по Джи-групп 2Р-03, ВТБ РКС-1, ВТБ РКС Эталон, Эфферон.
С последними, кстати, забавно получилось. Купон у них переменный, уменьшающийся с течением времени. 23-го ноября был выплачен последний купон 17,5%. Следующий уже будет 13,5%. Так цену несчастной облиги укатали так, что сейчас ее можно почти под 20% годовых взять. Не могу отказать себе в таком удовольствии. Позиция выросла почти в 2 раза по этому эмитенту. А через какое-то время купон будет 12,5% (если кто не знает)
Теперь про зеленую часть портфеля — у зеленого брокера.
Сначала у меня было желание оставить пару акций Позитива себе в назидание. Но... раз на рынке началась коррекция (но это не точно), зачем там деньги морозить?
Поэтому Позитив был продан. Кстати, тоже с минусом. зато его минус станет плюсом при расчете налога брокером в конце года.
А вот покупочек тут получилось больше, чем у желтого брокера. Во-первых, увеличены позиции по Татнефти, Новатеку, Газпромнефти и Газпрому. Во-вторых, никогда не покупаю Черкизово выше 4000 руб — а тут просто праздник какой-то. Цена снижается который день. Ну и Сегежу на сдачу. Как обычно.
В облигациях тоже прибавление. Новенькие. Газтрансснаб. Пусть слово «газ» в названии не смущает. Тут газ, да не тот. Компания занимается производством технических газов типа аргон, гелий, кислород.
30 ноября свой третий выпуск разместил Сибнефтехимтрейд. И сразу попал в сектор ПИР (повышенный инвестиционный риск). У меня есть два первых выпуска в портфеле. Причем со вторым, с момента моей покупки, произошли странные метаморфозы. Сначала его продавали всем желающим, не взирая на квалификацию. Потом, вдруг, он оказался неквалам не доступен. Вернее доступен лишь тем, кто его успел купить ранее. Поэтому, если вдруг третий выпуск ждет судьба второго, на всякий случай, были куплены пару облигаций. И положены на дальнюю полку. Увеличивать позицию тут пока не планирую. Но вдруг его опять ограничат, а он у меня туточки, в портфеле уже имеется.
Какие планы на декабрь?
Обычно в декабре мы наблюдаем «ралли Санта Клауса». Будет ли оно в этом году сказать сложно. У меня вообще есть ощущение, что мы на пороге глубокой коррекции. Что будет для нее триггером в этот раз — даже предположить не реально. Геополитика регулярно вносит коррективы в работу фондового рынка. Но так было всегда.
Поэтому «Будет ли коррекция? Не будет ли коррекция? Сие науке не известно!»
Зато точно известно, что декабрь одарит нас дивидендами и купонными выплатами. Будет Новогодняя премия и мой счет если не подрастет в номинальном выражении из-за коррекции, то прирастет некоторым количеством новых бумаг. И чем глубже будет коррекция (если она будет) тем больше я смогу этих бумаг докупить в мой желто-зеленый портфельчик. А вот что именно я куплю — Вы узнаете, если подпишетесь на мой канал!
Все что тут написано — ни в коем случае не является ИИР. Каждый должен сам решать, кто из эмитентов нужен ему в портфеле или нет. Я здесь лишь делюсь своим мнением. И если Вы находите его полезным, подписывайтесь на канал!
Особая благодарность за Ваши лайки!