🇷🇺🇷🇺 Продолжаем обзоры по нефти и газу.
Следующий герой - Башнефть $BANE $BANEP
История Башнефти глубоко вплетена грязная приватизация и последующие события. Расскажу кратко: в 2000х годах компания была приватизирована с участием сына бывшего президента Башкортостана, а после была выкуплена АФК Системой. В 2014 году состоялся громкий процесс, в результате суд признал приватизацию «Башнефти» незаконной, изъяв 71 % акций компании в пользу государства. А уже позже в 2016 году Роснефть (новый ключевой акционер Башнефти) и Башнефть подали иск в арбитражный суд Москвы против АФК «Система» на 106,6 млрд руб., обвиняя компанию в обесценении актива. 21 декабря 2017 года "Роснефть" сообщила о подписании всеми сторонами процесса мирового соглашения, по которому АФК "Система" до 2018 года выплачивает "Роснефти" 100 млрд руб. нанесённых убытков при поддержке РФПИ и Сбербанка.
Перейдём к текущей реальности:
⛽️ Башнефть – российская вертикально-интегрированная нефтяная компания. Основные виды деятельности компании включают поиск, разведку, добычу, переработку и реализацию нефти, газа и продуктов их переработки. Башнефть также активно участвует в проектах по разведке и добыче углеводородного сырья за пределами России.
Компания была основана в 1995 году и является одной из крупнейших нефтяных компаний России. Башнефть занимается добычей нефти в различных регионах России, включая Башкортостан, Татарстан, Оренбургскую область и другие. Компания также имеет несколько нефтеперерабатывающих заводов, включая крупнейший в России – «Башнефть-Уфанефтехим».
Башнефть активно работает над повышением эффективности своих производственных процессов и улучшением экологической безопасности. Компания также участвует в социальных проектах, направленных на развитие регионов присутствия и поддержку местных сообществ.
Акционеры
⛽️ Роснефть 57%
🇷🇺 Росимущество 25%
😁 Free float 13%
📆Последний отчёт :
3 квартал:
🔸 Выручка 314,4 млрд руб.
🔸 Чистая прибыль 75,3 млрд руб.
9 месяцев:
🔸Выручка 727,8 млрд руб.
🔸Чистая прибыль 151,8 млрд руб.
🔸Прибыль на акцию 889,21
💰 Дивиденды
Политика предполагает не менее 25 % от чистой прибыли Общества, принадлежащей акционерам материнской компании за истекший финансовый период по МСФО.
В 2023 году было выплачено 199,89 за 2022 год.
Исходя из результатов 1 полугодия можно предположить, что летом 2024 года будет выплачено 220-250 рублей на акцию.
⛽️ Башнефть $BANEP - заработали 889 рублей на акцию за 9 месяцев, простой оценкой за год может быть около 1180 рублей.
Дивидендная политика 25% от чистой прибыли. Около 295 рублей на акцию.
Цена - 1735 рублей
Потенциальная дивидендная доходность = около 17%
➡️Перспективы
Прогнозов не много. Только Синара - метит в 2200
Других прогзов нет.
В завершении: компания контролируется Роснефтью, что оказывает сдерживающее влияние на перспективы роста. Считать компанию успешной дивидендной фишкой не приходится, после того , как в 2020м дивиденды были снижены фактически до 0. Кроме того, руководство сможет найти другие способы передачи прибыли от дочерней компании Башнефть к материнской Роснефти.