Если вы хоть раз задумывались, как не рисковать деньгами, и при этом стабильно и много зарабатывать в инвестициях, то эта статья дает развернутый ответ.
В ней мы разобрали, что такое безрисковая ставка доходности и как она помогает в выборе активов. Показали, как можно свести практически все рыночные риски к нулю и делать «иксы» в доходе даже во время неопределенности на фондовом рынке.
🎁 Для тех, кто дочитает статью до конца, есть подарок — чек-лист, который поможет найти прибыльные идеи для инвестиций.
Что такое безрисковая ставка доходности?
Безрисковая ставка доходности — это норма доходности, которую можно получить от инвестиций практически с нулевым уровнем риска. На основании этого показателя можно понять, какая доходность считается низкой, нормальной или высокой.
В качестве безрисковой ставки в РФ инвесторы обычно используют ⤵️
✔️ Процентные ставки депозитов в надежных банках;
✔️ Доходность по облигациям федерального займа (ОФЗ) — долговым бумагам, которые выпускает Минфин.
Выбирая финансовый инструмент, нужно посмотреть на потенциальную доходность. Если она выше безрисковой ставки — то это высокая доходность, ниже — низкая.
Три ситуации, в которых используют безрисковую ставку доходности
Ситуация 1. Когда нужно понять, стоит ли вообще инвестировать в конкретный актив
Если ставка доходности финансового инструмента меньше или равна безрисковой доходности — инвестировать в него не стоит. Потому что риски этого инструмента выше при одинаковой величине доходности, чем в тех же государственных облигациях, например.
Ситуация 2. Когда нужно узнать, много или мало зарабатываем на активе
Если мы инвестируем в высокорисковый актив и получаем доходность на уровне или ниже безрисковой ставки, то имеет смысл рассмотреть другие варианты вложений.
В случае с акциями не всё так однозначно, поэтому разберем подробнее.
Пример 1.
Если историческая среднегодовая доходность акции (доходность за счет роста цены+дивидендная доходность) выше, чем доходность ОФЗ и депозита в банке, то риски инвестиций в акцию могут быть оправданы.
Здесь мы, скорее всего, получим доходность выше безрисковой ставки, потому что вероятно компания стабильно росла и развивалась, и смогла пережить несколько кризисов в отрасли, стране или мире. В дальнейшем она сможет показывать схожую динамику бизнеса.
Пример 2.
Если историческая среднегодовая доходность по акции ниже, чем безрисковая ставка, то нужно сначала проанализировать причины такой ситуации, а потом принимать решение о покупке акции.
Акция могла упасть в цене на фоне общей рыночной паники, санкций, негативной макроэкономической и геополитической ситуации. При этом компания могла никак не пострадать от этих факторов, или они повлияли на нее в меньшей степени. Бизнес как работал, так и работает, и он также хорош.
Ситуация 3. Когда нужно оценить риск вложений
Всё, что может принести доходность выше безрисковой ставки, имеет потенциальный повышенный риск. Поэтому при выборе финансового инструмента с расчетом на сверхдоходность, важно осознавать всю меру принимаемого риска.
Как минимально снизить риски инвестирования и при этом получить высокую доходность
Можно сделать вывод, что если боитесь рисков, нужно выбирать самые безопасные финансовые инструменты. Много на этом не заработать, но зато можно сохранить накопления. На самом деле, это не так.
Из практики знаем, что можно делать «иксы» в инвестициях с минимальными рисками. Fin-plan так работает больше восьми лет. Все это время наши инвестиционные портфели стабильно растут и обгоняют рынок по доходности. На языке цифр — публичный портфель с капиталом 1 млн рублей вырос до 7 млн рублей за восемь лет. Причем самый сильный прирост портфеля происходит во время кризисов.
Вот что мы делаем, чтобы получать такой результат⤵️
1) Держим значительную долю защитных активов — ОФЗ, муниципальные и корпоративные облигации, облигации голубых фишек российского рынка. В наших портфелях доля таких защитных активов 70%.
2) Точечно выбираем активы. Это значит, что инвестируем только в облигации надежных эмитентов (государство, компаний) и акции перспективных бизнесов, в которых есть внутренние драйверы роста.
Как реализовать такой подход на практике — показываем на бесплатном вебинаре. С примерами реальных кейсов из портфеля нашего инвестиционного фонда.
Если тоже хотите зарабатывать с минимальными рисками, регистрируйтесь на вебинар на сайте. Заполните необходимые поля, и позже вам придет доступ:
🎁 Как и обещали — подарок для тех, кто дочитал статью до конца. Скачайте чек-лист «Топ-5 облигаций РФ» ⤵️
В чек-листе содержится не только список идей, но и качественная аналитика по каждой из них. Вы сэкономите время на поиске активов и найдете бумаги, которые подходят именно вам.