Прежде чем говорить про краткосрочные кредиты и займы, познакомимся с финансовым устройством предприятия.
Активы и пассивы компании
Все мы слышали, и даже знаем, что такое баланс, активы и пассивы. Однако всегда стоит освежить в памяти азы финансового анализа и финансовой отчётности предприятия.
У предприятия всегда есть как собственные деньги, так и привлечённые. Все это отражается в главном финансовом документе компании «Отчёте о финансовом положении предприятия».
Соотношение активов и пассивов важно, потому что от этого зависит финансовая устойчивость компании и её способность не только вести бизнес эффективно, но и вовремя расплачиваться по всем долгам и обязательствам.
Любая компания в процессе жизнедеятельности привлекает средства, которые необходимы ей для ведения бизнеса.
Источниками этих средств могут быть:
- денежные средства от учредителей компании;
- кредиты от банков;
- займы от других предприятий;
- размещение облигаций на открытом рынке;
- предоставленные отсрочки платежа (когда предприятие получает товары и услуги, а оплачивает их позже);
- предоплаты (когда контрагенты компании оплачивают товары или услуги заранее).
Большинство компаний используют все эти возможности, чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс.
Всё, что принадлежит непосредственно компании, принято называть её Активами. А источники средств для приобретения этих активов называют Пассивами.
На приобретение активов компания должна иметь средства, и все их источники фигурируют в Пассивах.
Что такое кредиты и займы?
Кредиты и займы – важный источник финансирования деятельности компании. Это деньги, предоставленные предприятию на условиях срочности, возвратности и платности. Давайте разберёмся, что это значит.
- Срочность – это необходимость вернуть средства в заранее определённую дату, то есть деньги предоставляются компании на время.
- Возвратность – обязанность предприятия вернуть долги.
- Платность – возможность предприятия пользоваться чужими деньгами, оплачивая кредитору за это заранее оговорённые проценты.
Все кредиты и займы делятся в финансовой отчетности предприятия на долгосрочные и краткосрочные.
Какие кредиты и займы относятся к краткосрочным?
Краткосрочными называют кредиты и займы, которые предприятие должно погасить в течение ближайших 12 месяцев.
В свою очередь долгосрочные кредиты и займы – это обязательства, срок погашения которых наступить позже, чем через 12 месяцев.
Почему так важно разделять эти два вида привлечённых денежных средств?
Дело в том, что общая сумма обязательств компании отражает кредитоспособность предприятия в долгосрочной перспективе. То есть в течение нескольких ближайших лет. Если долгов слишком много, это не слишком позитивный фактор для компании. Ведь за эти долги приходится платить. А это снижает эффективность компании и чистую прибыль, принадлежащую акционерам.
Но когда возвращать долг нужно через 5–10 лет, то у компании есть время разобраться со своими обязательствами достаточно безболезненно.
Краткосрочные кредиты и займы в балансе нужно вернуть в течение ближайших 12 месяцев. И это не только о кредитоспособности компании, но и о ликвидности.
Компания должна найти деньги, чтобы расплатиться по текущим обязательствам. И на это у нее всего несколько месяцев.
Как узнать размер краткосрочных кредитов и займов у компании на profinansy.ru?
Где на profinansy.ru можно посмотреть такой важный показатель как краткосрочные кредиты и займы? Посмотрим на примере Лукойла. В разделе «Фундаментал → Отчётность», подраздел «Баланс», можно найти пункт «Всего обязательств» и развернуть его.
Мы увидим как изменялись по годам кредиты и займы компании. Хорошо, когда краткосрочные кредиты и займы у компании имеют тенденцию к снижению от периода к периоду. У финансово-здорового предприятия большая часть кредитов и займов должна быть долгосрочной.
Доля краткосрочных кредитов и займов в общей сумме обязательств компании Лукойл:
Среднее значение этого показателя за 10 лет составило 4,88%. Это хороший показатель, который говорит о том, что предприятие ведёт достаточно взвешенную политику по привлечению заёмных средств. Также контролирует ликвидность своего баланса и уровень платёжеспособности.
Можно сравнивать краткосрочные кредиты и займы с денежным потоком от операционной деятельности.
Ведь это те самые реальные деньги, из которых и будет производиться погашение текущей задолженности. Денежный поток от операционной деятельности – это денежные средства, поступающие от текущих операций. Положительное значение их наличия является одним из первых признаков успешной работы предприятия, поскольку именно из этих поступлений в основном погашаются все обязательства
Выводы:
- Краткосрочные кредиты и займы – важный показатель финансового здоровья предприятия.
- Если доля такого рода долгов в общей сумме обязательств незначительна и сильно не меняется с течением времени, то можно сказать, что компания придерживается консервативной политики в вопросах заимствования.
- Если долгосрочные обязательства больше влияют на кредитоспособность компании, то краткосрочные долги – на ликвидность. Именно поэтому можно сравнивать сумму краткосрочных обязательств с денежным потоком от операционной деятельности, чтобы убедиться, что у компании хватит средств погасить все краткосрочные долги.
Применяйте знания на практике и зарабатывайте больше с pro.finansy! Получите доступ к сайту profinansy.ru и мобильному приложению pro.finansy. Оформить premium подписку.
Реклама: ООО "ПИТР", ИНН 9703096398, ОГРН1227700402522, erid-LjN8KVDL9
