⛽️Лукойл — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире.
Сектор: Энергетика
Отрасль: Нефтяная, газовая и топливная промышленность
Цена: 7198,5₽
Тикер компании: #LKOH
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2018 — 8035,9₽ млрд
- 2019 — 7841,2₽ млрд
- 2020 — 5639₽ млрд
- 2021 — 9431₽ млрд
- 2023 (1П) — 3607₽ млрд
средние темпы роста выручки — 5%
Чистая прибыль:
- 2018 — 619,2₽ млрд
- 2019 — 640,2₽ млрд
- 2020 — 15,2₽ млрд
- 2021 — 773,4₽ млрд
- 2023 (1П) — 564,3₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 13,17%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — 350,7% за 10 лет
средний темп роста EPS — 16,25%
• P/E — 4,2 лучше среднего по индустрии 8,38
• P/S — 1,3 лучше среднего по индустрии 1,93
• P/B — 0,79 лучше среднего по индустрии 0,86
• Долг/капитал — 0,06 лучше среднего по индустрии 0,33
• ROE — 18,4% лучше среднего по индустрии 11,4%
• PEG — 0,56 (компания недооценена)
• Цена по ROE: 14791₽
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Акции корректируются на фоне укрепления рубля и снижения цен на нефть. И, как я сказал во вчерашнем посте (вот — ссылка) при коррекции рынка — нефтяники являются отличным выбором, а Лукойл одна из лучших идей на рынке.
По итогам года увидим щедрые дивиденды районе 1000 рублей. Нефтяник занимает 9% моего портфеля. И акции Лукойла остаются интересными как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Потенциал роста еще не исчерпан. Так, в ближайшее время поддержку акциям окажут дивиденды за 6 месяцев. Также драйверами остаются рост цен на нефть и ослабление рубля. Да и не будем забывать по возможный выкуп акций у нерезидентов. Поэтому закладываю достаточно быстрое закрытие дивидендного гэпа.
Риски
• Ценовая конъюнктура
• Повышение налоговой нагрузки
• Укрепление рубля
Справедливая цена акции: — 8205₽