После всех 5 обзоров по каждой из бумаг , давайте попробуем подвести итоги и выбрать "лидеров", "середничков" и "отстающих".
💿 Норникель $GMKN
Цена 17180
Ожидания аналитиков 19890 / +16%
Дивиденды: Объявлены 915,33р , 25 декабря последний день для покупки
Результаты на акцию 1 полугодие : 401.8 рублей / 2,3% к цене
Ожидаемые дивиденды на год ( собственная оценка) 1300 рублей / 7,5% Чистый долг/EBITDA: 1,2x
Запас кеша 194,4 млрд
Позитивные моменты Сплит 1:100
Негативные эффекты: Низкие цены на палладий. Укрепление рубля
💿 Русал $RUAL
Цена 37,8
Ожидания аналитиков 53 / +40%
Результаты на акцию 1 полугодие : 2.4 рубля / 6,3%
Ожидаемые дивиденды на год ( собственная оценка): 1,2 рубля / 3,2%
Чистый долг/EBITDA: 12,3х
Запас кеша 129,4 млрд
Позитивные моменты 1 ноября «СУАЛ Партнерс» обратился к алюминиевой компании с просьбой распределить дивиденды по итогам 9М 2023
💿 Северсталь $CHMF
Цена 1300
Ожидания аналитиков 1630 / +25%
Результаты на акцию 1 полугодие : 126 рублей / 9,6%
Ожидаемые дивиденды на год ( собственная оценка): 145 рублей / 11,1%
Чистый долг отрицательный 153 млрд
Запас кеша 300,7 млрд
💿 НЛМК $NLMK
Цена 178
Ожидания аналитиков 233 / +31%
Результаты на акцию 1 полугодие : 12.20 рублей / 6,8%
Ожидаемые дивиденды на год ( собственная оценка): 24 рубля / 13,4%
Долг - Сложно оценить без отчётности по МСФО
Запас кеша 104 млрд
Позитивные моменты - Чехия просит ЕС продлить льготный импорт продукции НЛМК
💿 ММК $MAGN
Цена 51,7
Ожидания аналитиков 60 / +16%
Результаты на акцию 1 полугодие : 4.63 рубля / 8,9%
Ожидаемые дивиденды на год ( собственная оценка): 7,6 рублей / 14,7%
Чистый долг отрицательный 85 млрд
Запас кеша 150,9 млрд
Негативные эффекты: высокие капитальные затраты на ближайшие годы
#металл
🤓 Моё мнение:
Норникель - вернулся к выплатам, на носу сплит, но цены на металлы пока не создают больших перспектив к росту. С другой стороны, долгосрочные покупки сейчас могут быть интересны.
Русал - это долги и доля в Норникеле. Высокий долг на годы вперёд не создаёт в моих глазах предпосылок для покупок.
Северсталь - обещали дивиденды, намекали на них, запас кеша есть, чистый долг отрицательный. Выглядит как отличная идея
НЛМК - не раскрывают результатов, только РСБУ данные, но и те показывают, что денег у компании достаточно. Есть ещё потенциал распределения "прошлой" прибыли из баланса ( см обзор отчёта ).
ММК - есть средства, но есть платы по капзатратам, поэтому дивиденды, если будут не будут такими большими, как хотелось бы.
————-
Металлурги сейчас под давлением и все умеренно снижаются 📉
Выбирая кого купить, я бы склонился к Северстали и НЛМК, а кого выбираете вы?
Другие обзоры серии:
ММК
НЛМК
