Начнем обзор прошедшей недели с ключевых индикаторов.
Основные индикаторы фондового рынка за торговую неделю 20-26.11.2023
Доллар. По нему делал развернутую публикацию на прошедшей неделе, поэтому здесь повторяться не буду. Но если сильно тезисно, то мы с очень высокой вероятностью близки к пикам укрепления рубля если в динамику не вмешаются котировки на нефть.
Нефть. ОПЭК перенес очередное заседание на 30 ноября. Будут ли новые сокращения, какова будет общая риторика, это будет влиять на котировки. Если посмотреть на Urals, то здесь все выглядит страшно для нашего бюджета, но важно отметить, что продаем мы нефть дороже - в среднем примерно на уровне brent -9 - -10 долларов и котировка Urals все менее значима в оценке.
Спотовый газ в Европе. Котировки высокие, динамика нейтральная уже второй месяц. На рост бы я не ставил, скорее все идет к началу снижения.
Золото. Последнее время котировки также нейтральны и лишь зеркалируют динамику DXY.
Криптовалюта. Ралли постепенно утихает.
Российский рынок. Выглядит все устойчиво. Правда удерживается наш рынок Сбером и Лукойлом, которые составляют почти 1/3 индекса. Если подойти к оценке в разрезе количества растущих компаний, то большая часть находится в нисходящем боковике. Впрочем, если укрепление рубля остановилось, то при росте курса доллара нашему рынку сложно будет корректироваться. И покупать дорого и продавать не хочется - так бы в двух словах я охарактеризовал сегодняшние котировки. Идей все меньше и они уже вряд ли принесут такой сильный рост как мы видели с начала года, но и предпосылок к сильному снижению (ниже 3000) пожалуй тоже нет.
Рынок США. Рост замедлился, но риски уйти в максимумы текущего года еще остаются высокими. Я бы назвал равновероятным как коррекцию, так и уход на уровень 4600. А вот на уровне 4600 вероятность коррекции сильно выше. Свою небольшую короткую позицию на рынок США я сократил на уровнях 4200-4300 и наращивать пока не тороплюсь.
Акции на рынке Гонконга. После блокировки акций, торгуемых на СПБ Бирже он стал совсем не интересным. Реальных инструментов для участия в росте и снижении можно сказать не осталось. Фьючерсы на фонды акций Гонконга даже с трехмесячным сроком очень сильно отклоняются от текущих котировок. А вот рост после такого глубокого снижения выглядит крайне неустойчиво.
Переходим к отдельным эмитентам индекса Мосбиржи.
Динамика акций индекса Мосбиржи за неделю 20-26.11.2023
Магнит. От покупки этой компании останавливает лишь чрезмерный хайп практически во всех телеграм каналах. Компания будет платить большие дивиденды, покупайте, буквально кричат они. Это сильно разгоняет котировки.
Татнефть. Дивиденды сильно выше ожиданий. Общий дивиденд за год получается более 90 рублей. Это рекорд для компании, при этом ценник пока еще рекорды не переписал и при сохранении цен на нефть выше 80 имеет шанс это сделать в следующем году.
Озон. Рынок снова поверил, что компания вот-вот начнет приносить прибыль. Такими ожиданиями Озон периодически взлетает в цене с момента своего IPO в 2020 году. А прибыли все нет...
Позитив. Отскок после достаточно глубокой коррекции, вызванной ожидаемым размытием капитала.
Полиметалл. Акции в Казахстане торгуются значительно дешевле и акции в РФ в какой-то момент будет обменяны 1/1. Эта информация стазу отразилась в котировках.
Сегежа. Компания продолжает дешеветь. Все больше разговоров о возможном ее банкротстве. Поможет ли холдинг?
НЛМК. Сильный рубль не дает компании развернуться.
Qiwi. Вторую неделю в аутсайдерах на фоне плохого отчета за 3 квартал.
Глобалтранс. Компания достаточно долго находилась в поле зрения инвесторов на фоне своего стремительного роста. Длинное отсутствие новостей приводит к охлаждению. Компания дешевеет уже третий месяц.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь:
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Мой портфель онлайн и все материалы
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Материалы с уклоном на фондовый рынок
Прочие платформы: Дзен