Во вторник на Московской Бирже начались торги вечным фьючерсом на основной индекс Мосбиржи. Мне кажется, что для некоторых торговых стратегий этот инструмент может быть полезен. Разберёмся!
▪Что такое вечный фьючерс?
Скажу сразу - грузить не буду!
Фьючерс - это срочный контракт. Это означает, что у него есть срок. В какой-то момент купленный инструмент прекратит существование. А раз инструмент, то и позиция - тоже. Купили вы фьючерс, а через какое-то время его в портфеле не окажется. Просто, раз, и нету. Вы не продавали, а его не стало.
Это свойство фьючерсов не давало возможности их использования в долгосрочных стратегиях. А точнее, делало это использование не очень удобным и более дорогим, чем хотелось бы. Конечно, кто захочет в долгосрочной стратегии каждые три месяца перезаключать сделки? А с фьючерсами это необходимо.
С вечными фьючерсами такой проблемы нет. Это контракты устроены таким образом, что позицию можно держать без ограничений по времени. То есть - вечно.
Я не буду углубляться в устройство, как это сделано. Не вижу в этой информации смысла. Важно то, что теперь на бирже есть ещё один инструмент, который подходит для долгосрочных стратегий.
Чем полезен фьючерс на индекс?
Многие считают, что для сокращения рисков нужно диверсифицировать вложения. С этим сложно поспорить. Я не во всех случаях с этим согласен, но об этом чуть позже. Для диверсификации на фондовом рынке нужно покупать в портфель несколько ценных бумаг. И чем больше их будет, тем лучше диверсификация.
Теперь разберёмся с индексом. С индексом Мосбиржи. По своей сути фондовый индекс - это расчётный портфель из акций. Он состоит из 39 акций компаний, которые торгуются на Московской Бирже.
Для российского фондового рынка достаточно широкая диверсификация. Но чтобы достичь такой диверсификации есть три варианта:
1. Понять, в каких пропорциях акции включены в индекс и купить себе точно такой же портфель. И тут будет несколько очевидных минусов. Во-первых, попробуй посчитай. Во-вторых, попробуй купи - нужна приличная сумма. И в-третьих, если вся эта тусовка одновременно посыпется вниз, попробуй вовремя всё позакрывать.
2. Купить индексный ПИФ. Тут, конечно, всё попроще. Но за это «попроще» придётся заплатить управляющей компании. И, возможно, не один раз.
3. Купить вечный фьючерс на индекс. Новый фьючерс решает проблему перекладывания в новые контракты - он вечный. Это экономит время и деньги. Ах да! Ещё есть плечи! Это плюс для тех, кто любит «погорячее». И можно шортить - зарабатывать на снижении рынка.
Вывод!
Если вы хотите диверсифицированный портфель на фондовом рынке, то вечный фьючерс на индекс МосБиржи - отличный инструмент.
Так же он подойдёт тем, кто ищет удобный и доступный инструмент для спекуляций на фондовом рынке.
Купить вечный фьючерс на индекс МосБиржи легко: для этого нужен счёт, открытый по ссылке https://www.finam.ru/landings/open-order-new/?utm_source=kutuzovskiy_tg_saa&utm_medium=&utm_campaign=kutuzovskiy_broker&AgencyBAckofficeID=71&agent=47f964d3-a5a0-4e4c-a8cc-f1869e6b272e.
В торговом терминале наберите IMOEXF - это тикер инструмента.
А какие перспективы индекса и как его анализировать?
Кстати, про анализ. На графике нового инструмента пока очень мало данных, чтобы делать какие-то аналитические манипуляции. Для этого лучше использовать график самого индекса. Они будут коррелировать, а на индексе исторические данные достаточно глубокие.
На данный момент уже чуть больше месяца индекс находится в достаточно узком коридоре 3175-3275. И всё бы ничего, но этот диапазон находится очень близко от локального максимума на 3287 пунктов. Этот максимум был показан 5 сентября. Выше индекс был до 21 февраля 2022 года. Преодоление уровня открывает дорогу на 3500 пунктов.
Если говорить о возможных снижениях, то уровней поддержки очень много. Рынок может встречать покупки практически каждые 25 пунктов.
Конечно, основные сигналы для фондового рынка и, следовательно, индекса нужно искать в новостном фоне. Он сейчас очень не спокойный. Однако, я не ожидаю какой-то сверхактивности акций до Нового Года. Не быстрый рост к максимуму и его обновление - вот наиболее вероятные перспективы по моему мнению.
Традиционное пояснение: всё сказанное не является инвестиционной рекомендацией и может не всем нравится с точки зрения рисков. Будьте аккуратны!
