Можно заметить интересную закономерность. Чем активнее страна начинает выступать против "гегемонии доллара", тем сильнее начинает обесцениваться ее национальная валюта. Со всеми вытекающими последствиями в виде разгона инфляции, экономического спада и других проблем в экономике.
В этой публикации я сначала приведу вам факты, а затем объясню, почему так происходит с финансово-экономической точки зрения.
Итак, за несколько последних лет, и конкретно за этот 2023 год тройка самых девальвировавших валют развивающихся стран выглядит вот так:
1. Аргентинский песо.
2. Турецкая лира.
3. Российский рубль.
Все эти страны (Аргентина, Турция, Россия) в разное время друг за другом начали активно "гнать на доллар" и проводить политику дедолларизации своей экономики. И все поплатились за это сильнейшей девальвацией, инфляцией, и другими проблемами. И теперь для их решения первые две вынуждены предпринимать очень радикальные шаги, ну а третья... еще к этому придет. Может быть.
Аргентина
Итак, смотрим. Аргентина еще полгода назад "хоронила доллар" и переходила в расчеты на нацвалюты со своими ключевыми торговыми партнерами - Китаем и Бразилией.
А тем временем аргентинский песо летел в пропасть. И только за этот неполный год девальвировал более чем в 2 раза. Дошло даже до того, что в конце августа курс впервые пришлось зафиксировать, предварительно сильно опустив.
А за последние 5 лет, пока Аргентина проводила политику дедолларизации, песо обесценился к доллару почти в 10 раз!
Сейчас официальная инфляция в Аргентине превышает 140%! А еще 5 лет назад она была около 20%.
К чему все это привело? Теперь новый президент страны, намеренный изменить политику, уже заявляет об отказе от национальной валюты в пользу доллара и других радикальных экономических реформах.
Турция
Турция тоже в последние годы призывала уходить от доллара и переходила на расчеты в нацвалютах, причем даже с такими странами, где сами нацвалюты не имеют никакой силы (Россия, Украина, Иран).
Турецкая лира к доллару с начала текущего года девальвировала на 35% (во второй половине девальвация замедлилась после смены руководства и политики Центробанка - об этом далее).
А за 5 лет - в 6 раз. Основной обвал пришелся на 2021-2022 годы, когда предыдущее руководство турецкого ЦБ по указанию президента смягчало денежно-кредитную политику при разгоне инфляции (чего почему-то так жаждут многие россияне).
Инфляция в Турции поднималась выше 80%, а сейчас находится около 60%. Тогда как до всей этой антидолларовой риторики и противоречащей экономическим законам денежно-кредитной политики вполне себе держалась менее 20%.
Сейчас турецкий президент признал свою ошибку, после переизбрания сменил все руководство Центробанка, которое теперь проводит правильную денежно-кредитную политику, но "разгрести завалы" прошлых лет уже совсем не просто.
Учетная ставка ЦБ Турции в несколько этапов поднялась от менее 10% до 35% годовых, и вероятно, это еще не предел. Теперь приходится жить с "космической" ставкой, и еще не факт, что это наверняка поможет спасти ситуацию. Вот плачевные результаты недальновидных действий.
Россия
Ну и, наконец, Россия, которая начала отказываться от доллара позднее вышеперечисленных стран, и находясь изначально в куда лучшем экономическом положении. Поэтому и результаты тут еще не столь существенные, но, как говорится, все впереди. Если так пойдет дальше - увидим еще и не такое.
Как в России "избавляются от доллара", думаю, рассказывать не нужно - это не Аргентина и Турция, здесь все сами все видят и читают новости. Перейдем сразу к последствиям.
Российский рубль в этом году подешевел на 22% (с учетом значимого укрепления последнего месяца, до этого доходило и до более 40%).
Ну а с достигнутых в 2022 году максимумов до минимумов 2023 года ослабление рубля доходило до более 100%.
Инфляция при этом еще далеко не столь сильная, как в вышеуказанных странах, однако уже виден начавшийся тренд на ее разгон. Сказывается высокая база прошлого года, но даже несмотря на нее, полагаю, что двухзначные уровни в скором времени мы увидим.
И здесь, в России уже тоже применяются довольно радикальные меры для борьбы с девальвацией - обязательная продажа валютной выручки, рост ключевой ставки в 2 раза и т.д. Но в сравнении с вышеуказанными странами, все относительно - там, разумеется, ситуация сейчас гораздо хуже. Но там и началось это все на пару лет раньше.
Почему так происходит?
Все перечисленные страны относятся к развивающимся экономикам, но по своей природе они очень разные, и экономические процессы в них всегда происходили по-разному. А сейчас у них появился один объединяющий фактор - все начали "бороться с долларом", и у всех это породило одинаковые негативные экономические процессы: сначала девальвацию, затем инфляцию и остальные проблемы по цепочке.
Причем в Аргентине это уже достигло наиболее критического уровня, в Турции тоже проблемы уже крайне серьезные, а в России на фоне этих стран ситуация пока еще выглядит лучше. Но если так пойдет дальше...
Так почему все происходит по одному сценарию, несмотря на разницу в экономическом, политическом и даже географическом положении стран? Неужели это Америка целенаправленно "гадит" всем, кто имел дерзость пойти против ее валюты? Ну, конечно, нет.
Все, что происходит в этих странах, происходит в них исключительно по их собственной вине. Это не Америка "дедолларизирует" их экономики, а они сами. По разным причинам, причем политическим, а не экономическим, и всегда сами.
А дедолларизация неизбежно приводит к снижению притока твердой иностранной валюты (прежде всего - долларов) в страну. Соответственно, их ценность в стране начинает, наоборот, расти. Ну а при обесценивании национальной валюты к доллару, она одновременно, неизбежно обесценивается и ко всем остальным валютам.
По-другому не бывает. Это экономические законы. Нравится это кому-то или нет, но доллар выступает и в обозримой перспективе будет выступать ведущей мировой валютой, ведущей валютой мировых расчетов.
Можно принять это как факт, и продолжать спокойно вести расчеты в долларах, которые выступают универсальным, всегда и везде востребованным платежным средством. Тем самым принося пользу собственной экономике, укрепляя и стабилизируя собственную валюту и экономику в целом.
А можно включить политические амбиции и объявить войну доллару, которая неизбежно будет проиграна и приведет к обрушению собственной экономики. Как это уже отлично видно на примерах Аргентины и Турции. А на российском примере пока только начинает просматриваться. И можно было бы остановиться, пока не поздно, но что-то я не наблюдаю таких стремлений в политической риторике.
Хотя по факту уже приходится на полученные за экспорт рубли втихаря покупать за границей доллары, чтобы потом заводить их в Россию и снова продавать за рубли с целью укрепления рубля:
Это вообще нормально? Вот это и есть безумные последствия дедолларизации. И это еще только начало...
Дзен не показывает все публикации в ленте даже подписчикам. Чтобы читать все мои статьи - заходите непосредственно в канал.
Ваш лайк и подписка - это необходимая поддержка каналу!