Как вы, наверное, помните, давным-давно, т.е. в прошлом месяце мною был собран «календарик», в надежде на то, что движение ВТС в ту или иную сторону продолжиться достаточно быстро и подросшая на этом инерционная волатильность дальней опционной серии поднимет над линией PnL всю конструкцию целиком.
Но ВТС сезон 2023, остался верен себе, и бурного и продолжительного ценового движения не состоялось, сразу не состоялось.
Ну и началось «опционное кроилово», попытки спасти конструкцию навешиванием на нее иных опционов и рефлекторных реакцией на останцы экспираций в деньгах.
Ближе к 3 декабря, дате экспирации единственной оставшейся к тому времени в конструкции ближней опционной серии, стало понятно, что с оставшимся «хвостом невзлетевшей жарптицы» методологически интересного ничего сделать уже не удастся. Ибо 26 000 серия уже весьма далека от текущих цен и никаких интересных комбинаций с использованием именно ее, изобразить не удастся. А все опционные пристройки к ней будут смотреться как «скворечники на кокосовой пальме». Именно поэтому было принято решение, пользуясь вновь подросшей на очередной околоюридической американской казуистике волатильности закрыть сделку по купленным ранее 26 000 путам квартальной серии. Дождаться экспирации, перекреститься и написать финальную статью. Чем я сейчас и занимаюсь.
Сильно мне хотелось написать о том, что экспирация деривативов на BTC биржи АЕ прошла по цене выше 35 000. Но, фигушки – экспирнулись мы по 34 882. В очередной раз блестяще показала себя готовая стратегия биржи АЕ – проданный опцион пут ВТС в деньгах.
В который раз убеждаюсь сам, и не устаю убеждать других в верности для опционного рынка латинского изречения – «простое работает», так что не мудрите ребята, без особой необходимости. Нет никаких волшебных или секретных опционных конструкций – успешно зарабатывают на «святой простоте».
Будьте проще и к вам потянутся деньги.
Ладно, хватит лирики и сельскохозяйственной опционной философии, давайте посчитаемся во что мне обошлись опционные упражнения октября ноября.
Финальная учетная таблица выглядит так:
Сделка была достаточно затейливой с самого начала и поэтому поименуем финансово основные этапы:
- на декабрьских опционах мы потеряли около 50 USDT;
- на покупке 17 контрактов опционов колл «немноШко» в деньгах и их последующих приключениях мы заработали около 50 USDT;
- на отчаянной попытке спасти ситуацию диагональным спредом мы выхватили в плюс еще около 50 USDT;
- ну и на изначальной продаже двухнедельных опционов пут 25 500 страйка мы заработали около 11,5 долларов.
Комиссионные издержки от этого всего нами были уплачены в размере 7 USDT.
Ну и по учетной строке «на карман» мы имеем + 54,26 USDT.
Имея в виду, несработавшее изначальное предположение, и последующие несуразности результат, как я считаю, вполне удовлетворительный. Ибо в спекулятивном трейдинге главное – не потерять, а заработается оно само…