Не писал два месяца, полностью сосредоточившись на рабочих результатах без выходных. Когда открываются новые возможности, нужно действовать без промедления. Удалось заложить основу для роста дохода в следующие 12 месяцев: создать еще одну команду, получить ресурсы под новые проекты, взять контроль над новыми направлениями. Впереди еще очень много интересных задач. И пока наемная работа - основной источник дохода, логично уделять максимум времени развитию карьеры.
Но так будет не всегда, в базовом сценарии я рассматриваю, что на горизонте 3х лет существует высокая вероятность выйти на "плато" по зарплатным доходам. Это заставляет меня планировать свои дальнейшие шаги уже сегодня. И конечно же, в перспективе я рассчитываю, что именно инвестиционный доход усилит свою роль, так что переходим к инвестиционной части поста:)
Я очень не люблю пересматривать свой портфель, но все же за прошедшие четыре месяца я продал сильно закредитованные компании: Сегежа, МТС, Ростелеком. На текущий момент это решение выглядит обоснованным. Но акции этих компаний всегда находятся в моем шорт-листе, при прояснении перспектив я готов снова стать их акционером.
Скрепя сердцем продал Алросу - компания, которая мне очень нравится. Однако, для начала мне нужно больше уверенности относительно дальнейших дивидендов. Так что Алроса тоже "уезжает" в шорт-лист.
Продал паи ЗПИФ Парус-СБЛ. В какой-то момент из-за роста стоимости пая их доходность опустилась ниже 8% годовых (за вычетом НДФЛ), в итоге я просто переложился в более перспективный, на мой взгляд, фонд Парус-Логистика, где существующий навес паев от УК позволяет совершать покупки по более привлекательным ценам.
Восстановил ранее сокращенную долю Газпрома. Насчет Газпрома было много мыслей, но конкретно по этой компании готов ждать результата на горизонте 3 лет, не спешу. Докупил Полюс, однако, если в следующем году компания не выплатит дивиденды, то придется думать о перестановках.
Теперь структура активов в моем портфеле имеет такой вид. Доля акций растет в основном за счет роста курсовой стоимости и выплаты дивидендов, которые я реинвестирую. За счет сделок купли/продажи балансированием долей активов не занимаюсь. Так же я почти смирился с тем, что не смотря на приятный рост денежного потока, до конца текущего года не получится начать откладывать что-либо с зарплаты. Все инвестиции выполняются только за счет получаемых дивидендов.
И так, в моем портфеле акций количество эмитентов сократилось до девятнадцати штук. Обратил внимание, что сильно выросла Газпромнефть, что печально, так как мне хотелось бы покупать столь качественный бизнес по меньшим ценам. Я вообще негативно воспринимаю рост фондового рынка, так как конкретно мне это не выгодно в долгосрочной перспективе. Я хочу скупать по бросовым ценам активы, приносящие регулярный денежный поток.
Еще в августе я писал, что начинаю копить рубли. Набиуллина (дай ей Бог здоровья) принесла подарок всем разумным инвесторам: рост ключевой ставки открывает великолепные перспективы для заработка: от возможности кредитовать бизнес и государство (вклады, облигации, займы) со вкусной доходностью до скидок на коммерческую недвижимость. Особенно повезло владельцам льготной ипотеки, у вас (у нас) вообще золотое время, когда можно копить рублевые резервы без риска под ставку зачастую в 2+ раза выше ставки по своим обязательствам.
К моему большому сожалению, свой собственный план по накоплению удается соблюдать с трудом, так как до конца года необходимо оплатить рекордный объем обязательств. Однако, уверен, мне все же удастся воспользоваться ситуацией, выгодно разместив если не свои, то семейные активы. Так же существует вероятность, что выгодные ставки сохранятся как минимум и в начале следующего года.
На этом пока что все, желаю всем профита, меньше читать новостей, больше баловать себя и свою семью:)
Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Покупка ценных бумаг связана с риском частичной и полной утраты вложенных средств. Все инвестиционные решения вы принимаете самостоятельно.