Индекс Мосбиржи рос 8 месяцев подряд. Сейчас движение ни туда ни сюда — рынок в боковике. Что в такой ситуации делать инвесторам? И какие акции можно продать в первую очередь? Разбираемся в очередном выпуске шоу «Без плохих новостей» вместе с Вячеславом Абрамовым, директором московского филиала БКС и ведущим прямых эфиров на канале БКС Live.
Также в выпуске:
— самые важные новости российских компаний;
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— новое в регулировании;
— ответы на вопросы зрителей.
А еще подводим итоги конкурса и анонсируем новый.
Смотреть БПН:
Текстовая версия:
Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Вячеслав Абрамов.
Главная тема — рынок в боковике. Разберемся, какие бумаги не надо держать в портфеле.
Главная тема
В прошлом выпуске я говорил, что особых драйверов роста российского рынка до конца года нет. На что вы в комментариях мне возразили — а как же взлет нефти?
Ну, как вы могли заметить, нефть не взлетела, а на этой неделе, наоборот, опустилась до $80 за баррель марки Brent. А учитывая дисконт на российскую нефть, то до +-$70 за баррель. Высокие цены поддерживала геополитическая напряженность на Ближнем Востоке. Сейчас она не ослабла, но цены немного упали. Рубль тоже чувствует себя относительно неплохо.
Российский рынок при этом рос 8 месяцев подряд, и это рекорд за всю историю. Но я считаю, и не раз говорил об этом на эфирах, что деревья не растут до небес, и коррекция напрашивается. А вот что послужит ее драйвером — тут вопрос открытый.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина на последней конференции сказала, что не исключает еще одного повышения ставки в этом году. Возможно, рынок пока недооценивает действия ЦБ в плане более жесткой денежно-кредитной политики. Ярко выраженной динамики рынка нет. Индекс Мосбиржи торгуется в диапазоне 3000–3300 пунктов. Такую ситуацию мы называем боковиком. Я не исключаю локальных выходов на 3320, и даже 3380, в моменте, но глобально все-таки ожидаю поход вниз.
Вы часто спрашиваете у нас — что делать, когда рынок стоит на месте? Отвечу, как можно реагировать.
Для начала нужно избавиться от бумаг, которые тянут ваш портфель на дно. Какие это активы? Коллеги выделяют 7 акций-аутсайдеров на краткосрочную перспективу, то есть на 3–4 месяца. Расскажу о каждой.
Первая бумага. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза. У них самая низкая дивидендная доходность среди компаний нефтегазового сектора.
Вторая бумага — привилегированные акции Сургутнефтегаза. Высокие дивиденды уже включены в их цену.
Следующий эмитент — Алроса. Как мы не раз отмечали на эфирах, спрос на алмазы сейчас под давлением, а искусственные бриллианты постепенно вымещают натуральные.
Дальше — ФСК-Россети. У компании растут капитальные затраты, денежный поток отрицательный, и нет дивидендов.
Пятая бумага — МТС. Катализатор роста этой бумаги — дивиденды, а они в ближайшее время не ожидаются.
Далее ОГК-2. Недавно компания утвердила дополнительную эмиссию. На этом фоне есть риск размытия прибыли на акцию и дивидендов на акцию для миноритарных акционеров. В долгосрочной перспективе к компании тоже есть вопросы. В 2024 году закончится действие договоров о предоставлении мощности (ДПМ-проектов). Это означает, что прибыль может упасть.
И завершает топ-7 аутсайдеров Сегежа. Свежие санкции против материнской компании АФК Системы могут негативно повлиять на Сегежу, которая ориентирована на экспорт.
Если вы, наоборот, ждете, что рынок в ближайшие 3–4 месяца вырастет, и хотите закупиться, то можете присмотреться к следующим бумагам.
Первая тройка — нефтяники: Лукойл, Роснефть и Татнефть (обыкновенные акции). Эти акции поддерживает относительно слабый рубль и все-таки высокие цены на нефть. Плюс ждем дивидендов.
Из газовых компаний привлекательно выглядит Новатэк. Один из основных катализаторов — скорый старт проекта Арктик СПГ-2. Запуск ожидается в декабре. В целом у Новатэка амбициозные планы по производству СПГ, поэтому мы с коллегами верим, что компания продолжит расти.
Следующий фаворит — Мосбиржа. Ключевая ставка растет — процентные доходы биржи тоже растут.
Далее — Сбер. У банка рекордная прибыль и дивиденды. Плюс ждем публикацию стратегии компании в декабре.
И завершает топ-7 краткосрочных лидеров HeadHunter. Компания показала сильные результаты за второе полугодие, а драйвером для бумаг сейчас является редомициляция.
Вопросы #БПН
Как обычно, вопросов было много. Спасибо, что отмечаете их хештегом #БПН. Ответили на часть из них вместе с нашими аналитиками.
Рынок
— Не остановят ли высокие ставки ЦБ компании роста? Такие как Озон, Позитив, Астра, Яндекс?
— Для Яндекса и Озона не должно быть какого-то особенного влияния от роста ставок. Долговая нагрузка у компаний низкая, основной фактор для роста выручки — это благосостояние потребителей и динамика ВВП. Рост ставок может временно негативно сказаться на чистой прибыли. Технически, если предполагать, что высокие ставки сохранятся надолго, это может негативно сказаться на оценке. Но если высокие ставки — это все же временное явление, то и влияние на Яндекс и Озон должно быть ограниченным. Если, конечно, не ухудшится динамика реального ВВП.
Что касается Группы Позитив и Астры — тут все, скорее, зависит от IT-бюджетов крупных компаний и государственной политики по импортозамещению.
— По каким критериям БКС выбирает компании для покрытия?
— По ликвидности и интересу со стороны участников рынка. Мы постоянно на связи с клиентами, анализируем, про какие бумаги они спрашивают чаще всего, и с учетом этого принимаем решения.
Облигации
— Что будет с облигациями с валютным купоном в долларах и евро? Смогут ли компании по-прежнему их размещать в валюте недружественных стран, или будет переориентация на другие валюты?
— Торговля валютными облигациями происходит на Мосбирже. Поэтому приостановка торгов на СПБ Бирже на валютные облигации не влияет. Торговля валютой, кстати, тоже проходит через Мосбиржу.
— Как-то странно отреагировали ОФЗ на рост ключевой ставки, ведь впереди возможно еще одно повышение. Скажите, пожалуйста, с чем связан рост тела облигаций?
— Мои коллеги считают, что рынок пока закладывает чрезмерный оптимизм. И не учитывает проинфляционные риски. Напомню, что Банк России повысил прогноз по ключевой ставке в 2024 году до уровня 12,5–14,5%. Сейчас, действительно, доходности ОФЗ остаются ниже 13% и по-прежнему отражают слабую переоценку после повышения ключевой ставки. Но потенциал роста доходностей пока еще сохраняется.
На неделе обсуждали долговой рынок с Денисом Габдулиным. Посмотрите, если интересно. Ссылку оставим в описании.
— При покупке облигаций увидел, что странно отреагировали ОФЗ на рост ключевой ставки. Можете объяснить, в чем разница Колл и Пут опционов в облигациях.
— Оферты с колл-опционом или пут-опционом (или, по-другому, колл- и пут- оферты) позволяют инвестору досрочно продать облигацию эмитенту для погашения в определенную дату по заранее определенной цене. Различие заключается в том, кто инициирует сделку.
В дату наступления колл-оферты эмитент вправе погасить облигацию в одностороннем порядке, при этом инвестор должен предъявить облигации к выкупу.
В дату наступления пут-оферты инвестор имеет право, но не обязан, предъявить облигации к выкупу/погашению. Т.е. инвестор может и оставить бумагу до следующей оферты/до погашения; здесь уже эмитент обязуется выкупить облигацию.
Нефтегаз
— Какие перспективы у Татнефти? После последних дивидендов рост практически отсутствует, глубокая коррекция. Если компания ориентирована на внутренний рынок сбыта, значит, на нее не распространяется обязанность продавать выручку в валюте?
— Татнефть — это не очень крупный производитель. И это одна из причин, по которой моим коллегам нравится эта бумага. Татнефть с меньшей вероятностью привлечет внимание «недружественных» стран, чем некоторые государственные и более ориентированные на экспорт компании. Но одновременно это означает, что в ближайшей перспективе у компании меньше катализаторов.
Татнефть по-прежнему экспортирует значительные объемы своей продукции и, следовательно, ей придется конвертировать в рубли изрядный объем выручки, чтобы выполнить свои налоговые обязательства. Но это не влияет на оценку аналитиков, сейчас они считают бумаги дешевыми.
— Будет ли разрешен Лукойлу выкуп у нерезидентов? Что думает команда аналитиков БКС на этот счет?
— Коллеги считают, что выкуп возможен, но гарантий нет. Это политический, а не технический вопрос. Если правительство решит, что выкуп поможет ему достичь каких-то целей, то он будет одобрен. Если нет, то выкуп останется резервным вариантом до тех пор, пока ситуация не изменится. Предсказать это нельзя.
— Что лучше взять на долгосрок от 3-х лет из нефтянки: Лукойл или Роснефть?
— В долгосрочной перспективе обе компании выглядят привлекательно. Но у Роснефти большой потенциал роста добычи в рамках проекта Vostok Oil, который пока не может быть реализован из-за ограничений ОПЕК+. Однако можно предположить, что в ближайшие три года квота на добычу в России начнет повышаться, а это позволит Роснефти начать опережать своих конкурентов.
У Татнефти, кстати, тоже больше возможностей для роста, чем у большинства ее конкурентов.
Банки
— Вы говорите о целевых ценах на Сбер 350 рублей (обычка) и 340 (префы). За счет чего так сильно увеличится спред относительно сегодняшнего дня (3 ноября был всего 15 копеек)? Получается, почти в 67 раз.
— Спред рассчитан из среднеисторического уровня. Также на целевые цены влияет эффект округления.
Вопросы Вячеславу Абрамову
— В прошлом выпуске я говорил, что на коротком промежутке времени правильной стратегией будет соотношение 30–40% акций, 60–70% облигаций. Вопрос: как на короткий срок взять облигации, чтобы по ним получить прибыль?
— Ну здесь нужно рассматривать приемлемую для себя доходность среди ОФЗ и корпоративных облигаций. Понятие короткого промежутка времени тоже для всех разное. В облигациях вы хотя бы видите, какую доходность точно получите через 3–6 месяцев, если будете держать до погашения. Акции же на коротком промежутке времени более волатильны, именно поэтому такое соотношение.
— За счет чего российские банки будут отдавать вклады по 14% годовых при ключевой ставке 15%? Если ЦБ одалживает деньги под 15%, то банки точно не будут рассчитываться деньгами ЦБ. По ОФЗ ведь купон не 14%, а 9%, а остальная доходность за счет тела облигации, и то не сразу, и не точно. Вряд ли очередь за кредитами под 14–15–16% годовых, то есть где деньги смогут прокрутить — под вопросом.
— Банки берут кредиты друг у друга по ставке Ruonia (Rouble Overnight Index Average). Это усредненное значение процентных ставок на условиях овернайт, т.е. на один день. Ставка Ruonia фактически является эталонным показателем, т.е. на нее ориентируются при расчете доходности других финансовых инструментов. Так вот, средние значения этой ставки на этой неделе были на уровне 14,25%, а после повышения ставки была зафиксирована самая высокая ставка 14,75% (по данным ЦБ на 30 октября) с самым большим объемом на 681,12 млрд рублей.
Поэтому некоторые банки вполне могли себе позволить предлагать 14% годовых, и уже даже есть предложения с капитализацией 15% с заморозкой на 3 года. Помимо этого, банки спокойно могут перекрыть разницу между займом по ставке Rounia и процентами по выданным или выдаваемым кредитам, где по потребительским и корпоративным кредитам 16–23%. Корпоративные кредиты, как правило, выдаются по плавающей ставке, так что банки в минус себе не работают.
— Каким образом новые IPO повысят ликвидность рынка? Ведь количество денег на рынке от этого не увеличится. Поэтому, наоборот, при том же объеме денег и большем количестве эмитентов ликвидность на одного эмитента в среднем уменьшается.
— Все очень просто. Чем больше публичных компаний, тем выше и разнообразнее предложение для инвесторов на рынке. Даже если на сегодняшний день кто-то не инвестировал, то, возможно, что именно новая компания его заинтересует, и он переведет часть денег с банковского вклада для участия в IPO. Помимо этого, многие выходящие на рынок компании платят дивиденды, а это увеличивает ликвидность фондового рынка в целом. Потому что часть дивидендов реинвестируется — как в новые компании, выходящие на рынок, так и в другие.
— Какие IPO вы сами ожидаете в этом/следующем году из интересных?
— На неделе к нам приходили топ-менеджеры Евротранса. Несмотря на некоторый скепсис инвесторов, люди давно в топливном бизнесе и выбирают правильное направление с точки зрения развития и инвестиций. На мой взгляд, компания довольно привлекательна, не краткосрочно, а с горизонтом год–два.
Скоро на биржу также выйдет Совкомбанк и Кристалл. И это тоже очень хорошо, поскольку добавит разнообразия в секторах — плюс один эмитент в банках и плюс один эмитент в ритейле.
— Что будет с акциями иностранных эмитентов (американских, китайских), ранее купленных на СПБ Бирже, в случае если из-за санкций торги иностранными бумагами не возобновятся? Как посоветуете поступить с такими акциями, если торги возобновят?
— Скорее всего, инвесторы смогут продать иностранные бумаги на СПБ Бирже до 31 января 2024 года. Санкции, наложенные на торговую площадку, еще анализируют — и профильные участники рынка, и Банк России. Но сам регулятор рассчитывает на положительный исход.
Цитирую руководителя службы по защите прав потребителей и обеспЕчению доступности финансовых услуг Банка России Михаила Мамута: «В принципе, все, кто хотят <…>, смогут продать, с учетом соответствующих сроков. Мы на это надеемся, но соответствующий анализ еще проводится».
— Как думаете, могут ли включить в sdn-лист Мосбиржу, и если да, то как в таком случае будет формироваться официальный курс доллара к рублю?
— Мы уже 1,5 года живем под санкциями. И список компаний, попадающих под них, постоянно расширяется. Поэтому я уже ничему не удивлюсь. Но в целом на российскую инфраструктуру, с точки зрения торговли рублевыми инструментами, это никак не отразится. Что касается курса доллара, то его будет определять внебиржевой рынок, а устанавливать Банк России. ЦБ уже говорил, что готов к такому сценарию.
Компании
Акции Мечела превысили 300 рублей за акцию! Впервые с 2012 года. По внутридневному объему торгов бумаги уступали только Сберу. Префы Мечела тоже не отстают, на неделе они обновили годовой максимум, поднявшись выше 316 рублей.
Наша рекомендация по акциям Мечела неизменна — Покупать. Целевая цена — 640 рублей за бумагу.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Бумаги Сбера тоже обновили максимумы с начала года. Обыкновенные акции превысили 280 рублей. Бумаги растут на сильной отчетности и на заявлениях главы Германа Грефа о том, что прибыль банка по итогам года будет рекордной. Греф, кстати, переизбран на пост главы Сбера. А 6 декабря выйдет новая дивидендная политика компании. Но серьезных изменений в ней не планируется.
За октябрь комиссионные доходы Сбербанка выросли на 6% год к году, процентные — на 35%, прибыль — на 8%. В итоге за 10 месяцев этого года банк заработал 1,26 трлн руб., это уже больше, чем за самый успешный 2021 год. Годовая прибыль может достичь рекордных 1,5 трлн руб., а дивиденд — 33 руб. на акцию. Доходность около 12%.
У нас по Сберу рекомендация Покупать, целевая цена по обыкновенным акциям 350 рублей, по привилегированным — 340 рублей.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Дробление акций Норникеля может завершиться к апрелю 2024 года. Напомню, что на прошлой неделе совет директоров рекомендовал провести сплит в соотношении 1 к 100, а также выплатить дивиденды за 9 месяцев этого года.
Сплит акций повысит доступность и ликвидность бумаг, а возврат к дивидендам повысит интерес инвесторов. Рекомендация наших аналитиков по акциям Норникеля — Покупать. Целевая цена — 25 000 рублей (или 250 рублей после дробления).
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Газпром отчитался по российским стандартам за третий квартал. Выручка снизилась год к году на 28%. Чистая прибыль составила 701 млрд рублей против убытка в 170 млрд рублей годом ранее. Высокая прибыль связана в том числе с курсовой переоценкой и доходами в других организациях. Например, сильные результаты показывает дочерняя Газпром нефть. Эта компания, кстати, выплатит дивиденды за 9 месяцев, доходность — 10%.
Еще на этой неделе правительство решило повысить налоги на газ и конденсат. Обновленный налог будет взиматься только с крупных газовых компаний, у которых доля газа в добыче превышает 35%. И это как раз может негативно сказаться на акциях Газпрома. Убытки компании могут достичь 1 трлн рублей в 2025 году. В том числе из-за роста налоговой нагрузки и снижения экспорта.
Тем не менее рекомендация моих коллег по акциям Газпрома — Покупать. Целевая цена — 240 рублей за бумагу. На этой неделе к нам на БКС Live приходил аналитик по нефтегазу Рон Смит. Мы обсудили с ним и Газпром, и другие компании сектора.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Бумаги Русагро подскочили на 9% после новостей о возможном увеличении финансирования агропромышленного комплекса государством в ближайшие три года. Изначально на поддержку сектора закладывалось 440 млрд рублей.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Акционеры Fix Price одобрили переезд c Кипра в Казахстан. Смена прописки может привести к возобновлению дивидендов. В октябре компания уже получила листинг на бирже Астаны (AIX). Рекомендация от наших аналитиков по бумагам Fix Price — Покупать. Целевая цена — 510 руб.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Группа компаний «Мать и дитя», а точнее ее глобальные депозитарные расписки, теперь находятся на первом уровне листинга Мосбиржи. В июне у компании был делистинг с Лондонской фондовой биржи. Сейчас компания зарегистрирована на Кипре и постепенно движется в сторону переезда в российскую юрисдикцию.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Фосагро выплатит дивиденды за 9 месяцев. 291 рубль на акцию. Доходность — около 4%. Последний день для покупки под дивиденды — 22 декабря.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Сервис кикшеринга Whoosh на следующей неделе обсудит программу долгосрочной мотивации сотрудников и обратный выкуп акций. Объем байбэка пока не известен.
После появления новостей акции подросли на 1%.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Группа «Позитив» опубликовала слабые результаты за третий квартал. Темп роста выручки замедлился до 5% год к году. Компания также снизила прогнозы по отгрузкам. Бумаги на новостях подешевели на 3%. Рекомендация по акциям «Позитива» от нашей аналитической дирекции — Продавать. Целевая цена — 2300 рублей за бумагу.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Cеть магазинов мужской одежды Henderson, которая недавно успешно вышла на IPO, отчиталась по российским стандартам. За девять месяцев выручка выросла на 31% год к году, операционная прибыль — на 54%. Рентабельность по операционной прибыли увеличилась с 22 до почти 26%.
Котировки акций Henderson при этом опустились ниже цены IPO в 675 рублей. Сейчас они торгуются у отметки 625 рублей за бумагу.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
И уже традиционно новости рынка IPO. 21 ноября стартуют торги акциями российского топливного оператора «ЕвроТранс». Топ-менеджеры компании на этой неделе приходили на БКС Live. Если пропустили, обязательно посмотрите!
Еще на биржу планирует выйти один из крупнейших российских золотодобытчиков — «Южуралзолото». В первичном размещении будут участвовать только акции, выпущенные дополнительно. Их объем может составить до 5% от общего количества. Средства от IPO компания планирует направить на снижение долговой нагрузки и корпоративные цели. Торги на Мосбирже начнутся 22 ноября.
И еще один эмитент — Делимобиль — планирует выйти на Мосбиржу. Ориентировочно во втором квартале следующего года. Прогнозный объем привлечения составит от 2,5 до 10 млрд рублей. Средства направят на обновление автопарка.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
ВК отчиталась за третий квартал. Выручка за год выросла на 37%. Основной источник такой динамики — доходы от онлайн-рекламы. На конец сентября этого года пользователи сервисов ВК составили более 95% месячной аудитории Рунета. Акции на отчет отреагировали слабо — выросли на 1%.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Ростелеком тоже опубликовал финансовые результаты по международным стандартам за третий квартал. Выручка выросла на 14%, чистая прибыль — на 58%. Такие результаты связаны с ростом в сегментах мобильных и цифровых услуг. Акции подросли на 1%. Рекомендация нашей аналитической дирекции по акциям Ростелекома — Держать, целевая цена — 95 рублей за бумагу.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Софтлайн тоже отчиталась за третий квартал. Оборот впервые за два года оказался положительным. Он вырос на 52% до 22 млрд руб. Валовая прибыль выросла в 3,7 раза год к году до 5,7 млрд руб. После публикации результатов акции выросли на 3,5%.
Макро
За девять прошедших месяцев россияне взяли в кредит рекордные 101 трлн рублей. Задолженность по ссудам растет быстрее, чем доходы населения. На 1 октября прирост ипотеки составил более 32%. В то время как средний доход на душу населения по итогам второго квартала увеличился только на 8% год к году.
Рынки
Стоимость нефти марки Brent опустилась до $80 за баррель — это минимум за 3 месяца. У такой динамики две основные причины. Во-первых, премия за риск от конфликта на Ближнем Востоке, видимо, исчезает. Участники рынка не ожидают прямого участия в конфликте Ирана или другого крупного поставщика нефти. Вторая причина — запасы в США по данным Американского института нефти на прошлой неделе очень сильно выросли — аж на 12 млн баррелей.
Регулирование
Президент Владимир Путин подписал указ о возможности обмена заблокированными активами. Что это значит?
Российские инвесторы, у которых есть заблокированные активы, смогут продать эти активы инвесторам нерезидентам, средства которых размещены на счетах типа C. Стоимость заблокированных бумаг, которые можно будет обменять, не должна превышать 100 тысяч рублей. Условия обмена установит правкомиссия. За проведение торгов комиссии не будет.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
У СПБ Биржи новый глава. Романа Горюнова сменит его заместитель Евгений Сердюков. Сама торговая площадка из-за американских санкций меняет стратегию и теперь будет фокусироваться на рублевых инструментах. Также биржа заявила, что ведет переговоры с международными партнерами, и пока они не завершатся, никаких комментариев от СПБ Биржи не будет.
Инструменты
Мосбиржа опубликовала народный портфель за октябрь. Тройка самых популярных бумаг у частных инвесторов по сравнению с сентябрем не изменилась. На первом месте Сбер (хотя его доля снизилась из-за дивидендного гэпа), на втором — Газпром, на третьем Лукойл. Доля всех трех лидеров немного снизилась. Из изменений: из портфеля выбыли акции Татнефти. На замену им пришли бумаги Магнита.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Мои коллеги закрыли парную идею лонг Норникель, шорт Алроса. Идея была открыта 5 сентября. Доходность составила 16%.
Календарь важных для инвестора событий
• На неделе отчитаются Мосбиржа, Русагро, МТС и HeadHunter.
• Советы директоров холдинга Whoosh и TCS Group проведут собрания акционеров, на которых обсудят обратные выкупы акций.
• В среду, 15 ноября, могут встретиться президенты США и Китая.
• Также ждем публикацию нефтяных отчетов за месяц от ОПЕК и МЭА.
На БКС Live поговорим про российские бумаги и стратегии инвестирования. Следите за анонсами! И подписывайтесь, до 40 тысяч подписок осталось совсем немного.
Это было шоу Без плохих новостей, с вами был Вячеслав Абрамов. Подписывайтесь на наш канал, ставьте лайки, звоните в колокольчик, пишите комментарии. Пока!
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.