Сегодня, на бирже деривативов (фьючерсов и опционов) на криптовалюты АЕ прошла экспирация месячных опционных контрактов. Экспирация по ВТС контрактам прошла по цене - 34 475. Частично экспирировались составляющие нашей сделки, а именно, 17 опционов Колл проданных нами 20/10/23.
Не будь у нас поставленных в прошлую экспирацию 17 купленных фьючерсов ВТС, нам пришлось бы поволноваться. Хотя, включили бы бота - дельтахеджера и получили бы небольшой ограниченный убыток. Но имея купленные фьючерсы и проданные против них опционы колл по сути получили синтетический проданный опцион Пут.
И всего то навсего недополучили примерно 50% процентов возможной прибыли от направленной фьючерсной позиции, жаль, но не смертельно.
В учетной таблице наши фьючерсные приключения выглядят так:
Сначала мы купили опционы колл в деньгах для построения сбалансированной по PnL позиции, вышли на поставку и получили 17 фьючерсов, затем покрыли эту позицию продажей колов, предполагая заработать на временной стоимости, снова вышли на поставку, и сегодня нам поставили 17 проданных фьючерсных контрактов. Таким образом наша фьючерсная позиция «схлопнулась» и фьючерсов на балансе нашей сделки по состоянию на сегодня нет. На этом мы заработали что то около 54,5 USDT.
Напомню, что это была не единственная наша закрытая принесшая прибыль сделка. 20/10/23 я продавал 300 контрактов декабрьских опционов пут для того что бы получить на этой серии опционов пропорциональный спред. Но 24/10/23 появилась возможность с выгодой откупить (на неожиданном взлете ВТС к 35 000) эти проданные 300 контрактов, и я посчитал что так поступить будет целесообразно. В учете эта операция выглядит так:
Заработали мы примерно 47 USDT. Суммарно наш уже зафиксированный доход составляет почти 100 USDT.
В нашей конструкции теперь фактически остались опционы двух серий, декабрьской и той которая истекает в первую неделю ноября.
Помним что фактически мы «приподняты» на 100 USDT и наша сделка показывает сейчас примерно 70 USDT прибыли.
В следующую пятницу истекут проданные нами 100 опционов пут страйка 25 500.
Сейчас они уже практически полностью реализовали свой потенциал, и нахождение в этой позиции обусловлено двумя причинами, нежеланием тратить комиссионные издержки на досрочное закрытие позиции, и отсутствием контрагента на таком уже далеком страйке.
И мы имеем 100 купленных декабрьских опционов пут страйка 26 000.
Которые уже «подарили» нам 40 USDT убытка, и вполне могут «задарить» еще 45.
Пока я предлагаю оставить все как есть, и подождать экспирации следующей пятницы, а дальше уже принять решение о том, что делать с купленными опционами.
Но если предстоящая неделя подарит нам новое резкое ценовое движение, я безусловно буду действовать.
Следите за продолжением, будет интересно.