Недавно в телеграмме одна из подписчиц задала вопрос, как я пришел к жизни такой инвестициям в облигации. И чтобы ответить на этот вопрос решил подробно рассказать о своем пути в инвестициях и самое главное, описать свои мысли на каждом этапе. Надеюсь будет интересно почитать, как менялись мысли обычного диванного инвестора с почти четырехлетним опытом, без претензий на экспертность. Лично для меня написание этой статьи тоже будет полезно в качестве рефлексии и анализа своего пути, чтобы не повторять своих ошибок, ведь я осознал, что все время инвестировал текущим днем и не возвращался анализировать свои прошлые инвестиции.
Как я начал инвестировать
К инвестициям я пришел в январе 2020 года, до этого об акциях и облигациях слышал из фильмов, ну и в конце 2021 года периодически на вражеской видео-платформе стали попадаться ролики (не буду перечислять каналы - они существуют до сих пор). Для начала вопросом встал выбор брокера - начал смотреть ролики и сразу открыл счет ИИС у брокера ВТБ (забегая вперед, у этого были последствия). Затем встал вопрос: "во что инвестировать?"
Как и большинство начинающих инвесторов в России - первыми моими покупками на брокерский счет стали российские акции, не помню все, но точно помню, что там были Сбер, Северсталь, Фосагро, ТГК-1 и Энел. Возможно было еще что-то, но за прошествием времени не помню. И это было начало моего пути в инвестициях.
Уже сейчас, оглядываясь назад, могу сказать, что на тот момент не было никакого понимания, сколько можно заработать на фондовом рынке и какая у меня цель. При этом покупки акций были произведены на основе выводов людей в интернете без собственного анализа, разве что смотрел график - вроде падала недавно, значит скоро будет расти. Дальше мне предстояло набивать шишки получать знания через опыт.
Пандемия COVID-19
Первое испытание со стороны рынка не заставило себя долго ждать - инвестировать я начал 9 января 2020, а уже в конце февраля коронавирус добрался до российского рынка. Если быть точнее, в мире начали вводить локдауны, страны начали закрывать границы и т.д. и т.п. Не помню конкретные даты, лень гуглить хронологию вируса, думаю, что все итак это прекрасно помнят.
Зато на фондовом рынке очень легко восстановить хронологию - ведь есть графики:
Если посмотреть на рисунок выше, можно увидеть, что 24 февраля индекс Московской биржи открылся гэпом вниз, после чего падал практически 16 торговых дней, достигнув минимума 18 марта 2020 года. И это был первый серьезный кризис, с которым я столкнулся.
Если вернуться в то время, то уже сейчас я понимаю, что мне еще довольно сильно повезло, ведь с самого начала моих инвестиций прошло немного времени, и я успел проинвестировать в российские акции всего 90 тысяч рублей. На тот же момент мне хоть и было было очень неприятно видеть заметный минус на счете, но я начал активно усреднять акции. При этом усреднял я практически все падение с перерывами в несколько дней. Сейчас же, например, я понимаю, что вполне себе можно было не усреднять бумаги, а продать их, ведь сигналов на это было более чем достаточно. Чтоб Вы понимали, карантин в Китае был уже за пару недель до падения, за 4 дня до падения отменили все рейсы из Китая, и было лишь делом времени, когда негатив доберется до рынка, рынок держался лишь на надеждах, что эпидемия останется в Китае. И это еще один важный урок, который я получил - инвестор должен держать руку на пульсе и знать о главных новостях в мире, чтобы иметь возможность их интерпретировать.
Переход на акции США
После начала пандемии COVID-19 я успешно доусреднял практически все бумаги, что у меня были и вывел их в плюс, но любознательная натура желала большего. Я и до этого знал, что россиянам доступны инвестиции и зарубежные бумаги, я начал смотреть в эту строну и тут открыл для себя волшебный рынок акций США
Да, меня поглотили преимущества рынка - огромный выбор компаний, стабильные дивиденды, инвестиции в долларах, с учетом перманентного падения рубля из года в год. Тем более на тот момент многие американские акции были все еще на низах, что предоставляло большой выбор. Красота одним словом. Так я и продолжил инвестировать - покупал доллары, на них покупал американские акции (преимущественно дивидендные), получал дивиденды и на них вновь покупал акции.
На мой взгляд - покупка иностранных акций была одним из лучших поворотных решений в моих инвестициях. Глаза при виде разнообразия акций разбегались и их надо было как-то выбирать. Это навело меня на изучение азов фундаментального анализа и чтения отчетности, что оказалось вполне себе полезным и просто интересным для общего развития. При этом капитал рос вместе с курсом доллара и акциями, создавая при этом стабильный ежемесячный дивидендный доход в долларах, что создавало кроме прочего эффект сложного процента. Тут у меня сформировалась первая цель - создание пассивного дохода на будущее, растущие ежемесячные дивиденды все сильнее вдохновляли идти к этой цели. Как оказалось потом - я ошибался.
Youtube и блогерская деятельность
Октябрь 2020 года - самоизоляция в разгаре, полная удаленка, все фильмы пересмотрены, игры на Playstation переиграны. Становится скучно. Практические инвестиции и изучение теоретической части при этом продолжаются. И тут в голову приходит гениальная мысль - почему бы не рассказывать о своем опыте людям. Я так и сделал, создал канал на Youtube (который не веду уже год), затем свой телеграмм и этот Дзен.
Забегая вперед - об этом решении тоже не жалею, создание новых роликов заставляло изучать какие-то теоретические вещи (рассказывать то, что не понимаю совсем было бы стыдно), анализировать компании и акции и элементарно следить за новостями. Забросил youtube по нескольким причинам - создание роликов занимает много времени и сил, при этом удаленка потихоньку уходит и времени становится меньше, во вторых Youtube больше не платит, а у моего канала вообще почему-то отключил монетизацию. Он и раньше платил немного, но мотивации это добавляло мотивацию, а отключение монетизации без предупреждения и вовсе поумерила энтузиазм. При этом распробовал для себя Дзен - и понял, что статьи писать гораздо проще, чем делать ролики, и делать такой контент мне нравится больше.
Но я отвлекся, зачем я вообще начал о блогерстве? А затем, что практически полная история моих инвестиций с начала 2021 года по конец 2022 есть в виде роликов в отдельном плейлисте.
СВО
Итак, после перехода на акции США все шло своим чередом и выглядело отлаженным процессом - пополнил счет, купил доллары, выбрал и купил акции, получил дивиденды, на них тоже купил акций, в начале года получил вычет, повторил цикл. При этом продолжал вести свои блоги.
Капитал рос и к середине февраля составлял чуть больше 30 тысяч долларов (на тот момент при курсе 75 рублей за доллар в рублях портфель составлял ~2,3 млн. рублей. При этом дивиденды достигли на тот момент превысили 60$ ежемесячно (~4500 рублей). В российские акции на тот момент я не лез давно и уже думал, что нашел для себя идеальную формулу инвестиций. Как же я ошибался.
Настало 24 февраля 2022 года и начались странные и очень сумбурные времена. Отсутствие российских активов помогло - падения удалось избежать, американские акции почти не отреагировали, но пошли разговоры о жесточайших санкциях. Я довольно быстро принял решение продать все акции, опасаясь этих санкций и оказался прав - мой брокер ВТБ попал под блокирующие санкции и был отрезан от долларовой системы. Как сейчас помню, вечером (часов в 21:00 - 22:00) 5 марта 2020 года сидел в одном популярном месте Москвы и упорно продавал бумаги. Здесь помог опыт пандемического падения, когда акции продавать не стал и видел минусы в портфеле.
По итогу, продать удалось не все бумаги, приложение ВТБ (видимо из-за наплыва таких же продающих) стало сбоить и у меня остались 2 эмитента, которые на следующий день уже оказались заблокированы.
По итогу я остался с кучей долларов и двумя заблокированными бумагами на счете, эти активы помотало между брокерами, об этом подробно говорил на ютубе, суть в том, что время оказалось очень и очень трудным для инвесторов, в это время можно было как хорошо заработать (например, накупив ОФЗ на огромном падении на все деньги или продав доллары) так и много потерять. Ни того, ни другого мне сделать не удалось, был бы опытнее, мог бы продать доллары выше 100-110 и накупить упавших ОФЗ и превратил бы свои 2,3 млн. в 4,5-5 млн.
По итогу продал доллары только частично, ОФЗ купил только на несколько сотен и упустил выгоду, часть долларов на риске их блокировки продал дешевле, чем когда-то покупал, короче говоря к стабилизации ситуации пришел плюс-минус с таким же капиталом 2,3-2,4 млн. Жалею ли? Определенные сожаления по поводу упущенных выгод конечно же есть, но это сейчас, такое решение выглядит очевидным. Тогда же под воем со всех сторон: из СМИ, от знакомых, просто в интернете было очень трудно сохранять голову холодной и принимать осознанные решения. Тогда я еще надеялся продолжать инвестиции в акции США, просто у другого брокера. Облигации же не признавал как инструмент для себя в принципе, хотя это было на тот момент самым безрисковым способом хорошо заработать. И это очередной хороший урок - инвестор должен сохранять голову холодной и не брезговать альтернативными инструментами, когда видит в них возможности. А для этого хорошо бы знать ассортимент инструментов. Это побудило меня получше изучить облигации и посмотреть другие инструменты (фьючерсы и опционы, к которым еще вернусь).
Мобилизация и фьючерсы
Одно из последних потрясений для российского инвестора - мобилизация в сентябре 2022 года (я бы еще сказал о мятеже Пригожина, но он начался и закончился в выходные, биржа не отреагировала). И меня мобилизация практически не задела, т.к. у меня не было позиций в акциях - на тот момент я частично сидел в облигациях, частично в фондах денежного рынка, а другой частью спекулировал фьючерсами, новым для себя инструментом.
Да, после событий февраля 2022 года я начал готовить свой ИИС к закрытию и снизил долгосрочные риски к минимуму, при этом краткосрочные риски были высоки как никогда - занимался спекуляциями внутри дня, что всегда рискованно. В целом эти спекуляции больше были нужны для понимания теории по фьючерсам через подтверждение ее на практике, денег много они не принесли, так как были и ошибки.
По итогу спекуляций капитал не сильно изменился, остались все те же 2,4-2,5 млн. рублей, но я понял минимально необходимые для торговли нюансы фьючерсов и избежал падения из-за мобилизации. Как по мне, предыдущий опыт здесь мне помог избежать новых серьезных ошибок и сохранить капитал. Также мобилизация подтвердила мне, что акции - довольно рискованная история, если есть желание вывести деньги с брокерского счета в ближайшие полгода-год - они могут упасть в любое время из-за внезапных событий. И главный урок - горизонт инвестиций сильно влияет на выбор стратегии и инструментов.
Недвижимость
Итак, 2023 год, 9 января моему многострадальному ИИС стукнуло 3 года, а значит его по закону можно и закрывать. Я еще пару месяцев (до конца мая 2023 г.) поспекулировал и решил покончить с ИИС, так сказать перезагрузить свои инвестиции.
Дальше вставал вопрос куда вкладывать высвободившиеся средства? Был вариант открыть новый ИИС и начать инвестировать на российском рынке - акции, облигации, фьючерсы вот это вот все. Но, если честно в сложившихся условиях неопределенности российский рынок мне казался не очень стабильным, и инструменты могут посыпаться в любой, а самое главное в неожиданный момент. Причин может быть много - новая мобилизация, эскалация боевых действий, новые жесткие санкции, ограничительный меры правительства и т.д.
Поэтому я не стал спешить и начал смотреть альтернативные варианты вложения денег. Мелькали разные варианты - кто-то очень хвалит краудлендинг, кто-то криптовалюту, многие топят за недвижимость и т.д. Первые два варианта мне не нравятся совсем, как по мне там огромные риски регулирования, а вот на недвижимость я решил посмотреть. По итогу, я взял ипотеку, какие были в этот момент мысли и почему я посчитал такую идею интересной - тема для отдельной статьи, пишите, если интересно. Коротко скажу, что я посчитал некоторые моменты, понял, что это может быть интересно с финансовой точки зрения и мне интересно попробовать ипотеку на практике.
Переход на облигации
Переходим в настоящее время. Казалось бы - взял ипотеку, гаси ее и забудь об инвестициях. Но этот подход не всегда финансово грамотен. Купив квартиру в ипотеку - вы фиксируете ставку, которую платите банку и которую экономите при досрочном погашении. Математический факт: если на рынке можно получить доходность выше ставки по ипотеке, то выгоднее получать эту ставку, чем вносить досрочные погашения. Текущий рынок, даже при инвестициях в ОФЗ дает ставку больше, чем в 3 раза выше, чем моя ставка по ипотеке.
Это одна из причин, почему я сейчас инвестирую в облигации. Облигации (особенно государственные) - самый безопасный на фондовом рынке инструмент, который дает доходность, в них вполне себе можно создавать подушку безопасности на случай непредвиденных ситуаций. Вторая причина - в новую квартиру хорошо бы как минимум оснастить техникой и обставить мебелью, а на это нужны деньги. Ключи от квартиры получаю в конце 2024 года. Просто откладывать деньги в течении целого года при текущей инфляции - самоубийство, инвестиции в акции или активные спекуляции - большой риск и снова я прихожу к облигациям, на которых вполне себе можно накопить деньги не сильно потеряв от инфляции (а иногда и выиграв).
Буду ли я в будущем инвестировать в акции?
Да, конечно же буду, формирование капитала на будущее никто не отменял. Скажу больше, вполне вероятно, буду инвестировать в акции до получения ключей от квартиры, если увижу какие-то возможности. Тем более, когда в портфеле имущества уже есть недвижимость, ее надо чем то диверсифицировать. Причем, вполне вероятно, буду инвестировать не только в российские акции, очень вероятно, что гонконгские бумаги тоже могут появиться в моем портфеле. Также обязательно продолжу работать с фьючерсами, в перспективе - начать торговать опционами, поэтому повторюсь - каждому инструменту свое время, все зависит от горизонтов, целей и текущей терпимости к риску.
Надеюсь хоть кто-то дочитал этот поток сознания до конца, если дочитали, напишите любой комментарий, будет приятно узнать, что хоть кто-то это читает. Конечно же задавайте уточняющие вопросы, комментарии для этого и нужны, ну и подписывайтесь на канал - буду продолжать делиться опытом.
