Осталось менее 2-х недель до запуска нового ЗПИФа от Тинькофф под названием "Тинькофф Спейс II", который предполагает инвестирование в жилую недвижимость в г. Москва. Давайте разбираться выгодна ли будет такая инвестиция.
"Народное" название фонда решили оставить без креатива - Тинькофф Квадратные метры. Это фонд с активным управлением — его состав будет постоянно меняться. Стратегия фонда бессрочна, она основана на потенциальном росте стоимости жилой недвижимости за счет строительной готовности, улучшений и других факторов. Управляющая компания покупает недвижимость, затем продает ее по более высокой цене, а полученную прибыль реинвестирует в новые объекты. То есть в полной мере реализуется наша любимая инвестиционная стратегия "купил дешевле, продал дороже".
В настоящее время в фонд входят 11 объектов из строящегося комплекса Lunar, расположенного вблизи Воробьевых гор и МГУ. Это апартаменты премиум-класса, которые вскоре приобретут статус квартир. Фонд, как крупный инвестор, получил значительную скидку на их покупку.
❗Дата размещения - 7 ноября 2023 года, но заявки уже активно принимаются.
💰Потенциальная доходность инвестиций в Тинькофф Квадратные метры составит от 15% годовых.
Какие плюсы фонда?
🔑Недвижимость — это инструмент защиты от инфляции. Кроме того, она демонстрирует сравнительно низкую волатильность, которая по расчетам аналитиков Тинькофф немногим выше волатильности по корпоративным облигациям.
🔑Покупка паев ЗПИФ позволит диверсифицировать вложения из-за слабой корреляции с рынком ценных бумаг. К тому же инвестору не надо иметь десятки миллионов для самостоятельной покупки недвижимости. Покупая минимальный пай, инвестор уже инвестирует в реальные квадратные метры.
🔑Прогнозируемая доходность выше банковских вкладов.
🔑Низкий порог входа - 4,9-5 рублей. Фонд доступен не только для инвесторов с маленькими бюджетами, но также для тестирования новой инвестиционной стратегии без крупных вложений. У многих конкурентов цена пая стартует от нескольких десятков тысяч рублей.
🔑Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов, но только после прохождения тестирования.
Минусы фонда
⛔Вознаграждение управляющей компании составляет не более 2,9% от среднегодовой стоимости чистых активов. Размер вознаграждения, как нам кажется, слишком высокий.
⛔Возможны дополнительные расходы Фонда до 10% в год. Они будут равны нулю, если фонд будет заниматься перепродажей недвижимости в том виде, в котором ее купил. Но на старте ни мы, ни управляющая компания не знаем о том, будут ли применены эти расходы. Потому что если мы из 15% потенциальной доходности (которой может быть и намного ниже) отнимем 3% за управление и еще 10% за перепродажу, то можно проинвестировать себе в убыток.
⛔В ближайшее время цены на недвижимость могут быть под давлением из-за целого ряда факторов.
⛔Рублёвый актив, не защищает инвестора от риска ослабления рубля.
⛔Торги происходят на внебиржевом рынке, что может негативно повлиять на ликвидность таких бумаг.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
