Что-ж, экспирация прошла, наши 17 купленных опционов колл превратились в 17 купленных фьючерсов ВТС. Бодро начавшийся с роста день несколько поостыл к началу сессии ни американских биржах.
Наша сделка выглядит теперь так.
Для того что бы учесть наши расходы на покупку колов в деньгах, я просто прибавил в окне Option Chart strategy десктоп терминала биржи АЕ стоимость покупки 1 438 к цене поставки 27 000.
Какой-то очевидной картины как будет развиваться рынок на следующей неделе я не наблюдаю. Некоторый оптимизЪм вроде как присутствует, но это «не того кого надо оптимизЪм». Так что предположим, что цена ВТС до следующей недельной экспирации будет колебаться, но с большой долей вероятности останется на текущих уровнях.
Глядя на доску опционов ВТС
и размышляя как бы кой чего заработать на ближайшей серии, но особо при этом не потерять, ничего не приходит в голову кроме как продать 31 500 опционы колл вне денег. Таким образом мы разложив нашу сложную календарную конструкцию на части и оставив только купленные 17 фьючерсов и 17 проданных против них колов, мы получим некое подобие синтетического пута в деньгах.
Мелочь, но приятно. Тем боле что где-то около этой суммы мы заплатили временную стоимость за покупку истекших колов, заберем эти деньги у рынка.
Ну и продолжая разборку нашей календарной конструкции на отдельные части давайте взглянем на проданные в количестве 100 шт. опционы пут страйка 25 500 с экспирацией 03.11.23.
Забрали уже с них мы почти все, следующий за ними страйк еще котируют
Можно было бы, конечно, прикупить 100 путов 25 000 страйка:
Но как по мне, нет в этом смысла, тем более что эти самые проданные 25 500 путы мы подпираем купленными в эквивалентном количестве дальними путами 26 000 страйка. А если цена к 3.11.23 бодро улетит на 25 000, то возрастет волатильность квадратной серии, да и мы сложа руки сидеть не будем, что-то, да и сделаем. Так что на серии 3.11.23 пока ничего предпринимать не будем, пусть доживает в гордом одиночестве.
А от что делать с купленными ста путами страйка 26 000 декабрьской серии это вопрос. Выглядят прямо сейчас они так:
Не хорошо, а может быть еще хуже. Какие варианты тут есть?
Ну варианты совершенно стандартные. Давайте взглянем на доску опционов для этой серии
Можно бы конечно было превратить их в спред, продав 100 путов 27 000 страйка, но цены уже таковы что эта продажа не выведет нашу покупку в прибыль, а цена ВТС проскакать с 30 000 до 27 000 сможет весьма бодро.
Этот вариант мне не нравиться, ни одного шанса на прибыль или б/у он не оставляет.
Остается искать деньги в рэйтиоспредах. Давайте посмотрим, что будет если мы продадим 25 000 опционы пут но в большем количестве. Двойного соотношения уже явно не хватит, так что обсудим вариант что будет если мы продадим 300 контрактов.
Тоже противно, но тут хоть какая-то копеечка, плюс если полетим на 25 000 может и получиться как то побороться за безубыток. Предлагаю на этом варианте и остановиться.
Ну а теперь давайте посмотрим как это все будет выглядеть вместе.
Жуть с дикими маржинальными требованиями против предполагаемой прибыли, но таковы опционные реалии низковолатильного рынка.
Вот в такой вот реальности мы и будем проживать до следующей пятницы.