Любая акция может дать инвестору 2 типа дохода. Первый - это курсовой доход, то есть купили подешевле, а продали подороже. Именно так в идеале работает это правило, но не всегда оно воплощается в реальном инвестировании 🤷♂ Второй тип дохода - это дивиденды, которые вытекают из чистой прибыли компании, и которые могут быть и отменены, и урезаны, но могут быть и приятно рекордными.
Разные инвестиционные дома стараются максимально точно определить потенциальные дивиденды и рекомендовать своим клиентам те или иные дивидендные решения. Так как у двух аналитиков получаются три разные противоречивые рекомендации, то, как вы понимаете, предсказывание величины дивидендов иногда напоминает пляски с барабанами вокруг костра инвесторских ожиданий, но иногда прогнозы таки выстреливают.
Аналитики моего основного зеленого банка предложили подборку из 7 компаний с максимальной дивидендной доходностью и добавили туда прогноз по цене через год, правда полностью открестились от возможной ответственности за свои же аналитические расчеты. А чё сразу мы? Мы ничё, мы просто рядом стояли🤓 Штош, приступим к рейтингу.
1. Лукойл - самая высокая ожидаемая дивидендная доходность в секторе - 15,2%. К факторам роста относят начало публикации финансовой отчетности, высокая прибыль по итогам 1 полугодия 2023г., рекомендации СД к выплате промежуточных дивидендов (порядка 500р. на акцию), возобновление выкупа акций у нерезидентов.
Целевая цена акции (это которая прогнозная и через год) = 8 750 рублей.
2. Газпром нефть - 14%. Факторы роста: опять же возобновление публикации финансовой отчетности, рекомендация СД к выплате промежуточных дивидендов (порядка 30р.), завершение программы модернизации российских НПЗ.
Целевая цена акции = 810 рублей.
3. Транснефть - 14%. У компании все перспективы роста выручки и чистой прибыли, в том числе за счет роста тарифа на прокачку нефти. Также аналитики прогнозируют рост дивидендных выплат по сравнению с 2022 годом. Не стоит забывать, что основной акционер компании - государство, которое за счет дивидендов формирует доходную часть бюджета.
Целевая цена акции = 175 000 рублей (скорее всего в прогноз роста цены уже добавлен будущий сплит акций компании).
4. Татнефть - 13,5%. Основной фактор роста - высокая выручка и рост чистой прибыли, свободный денежный поток превышает долг почти в 5 раз. Дополнительным фактором роста может служить дальнейшая диверсификация бизнеса компании.
Целевая цена обыкновенной акции = 760 рублей.
5. Сбербанк - 13,5%. К факторам роста классически относят рекордную прибыль банка и всего банковского сектора, рекордные дивиденды за 2022 год (превышающие расчетные по дивидендной политике), а также государственное участие в распределении прибыли. Не так давно прозвучали идеи о конвертации налога на сверхприбыль в дивиденды, но реальность такой идеи пока что под сомнением.
Целевая цена акции = 319 рублей (стоит ли верить прогнозам аналитиков Сбербанка по акциям своего работодателя?).
6. Роснефть - 12,8%. На рост прибыли компании положительно влияет слабый рубль, но в противовес имеем налог на добычу полезных ископаемых, ставка которого может вырасти в 2024 году.
Целевая цена акции = 655 рублей.
7. И последняя компания, но только в этом перечне, Совкомфлот с дивидендной доходностью 7,8%. Основную выручку компания получает в валюте, рост которой компенсирует снижение ставок фрахта на танкеры. Исходя из дивидендной политики компания направляет на выплату 50% скорректированной чистой прибыли, которая по сравнению с 2022 годом может вырасти в 3,2 раза (по расчетам аналитиков Сбербанка).
Целевая цена акции = 112 рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
