У меня XIRR 22,62%. На данный момент времени. А у вас - больше или меньше? Предлагаю помериться XIRR-ами.
Но для начала, неплохо бы разобраться, что это вообще за зверь такой.
XIRR доходность - определение
XIRR (Extended Internal Rate of Return) - это метод оценки доходности инвестиционного портфеля, который учитывает различные вложения и вытекающие из них доходы в течение определенного периода времени.
Он является расширением более широко используемой метрики IRR (Internal Rate of Return), которая используется для оценки доходности инвестиций.
XIRR полезен в тех случаях, когда в инвестиционный портфель вносятся дополнительные вложения в разные моменты времени, и когда в портфель поступают различные выплаты, такие как дивиденды и купоны, и когда происходят продажи активов.
Этот метод позволяет учесть временное значение денег и вычислить фактическую годовую доходность инвестиционного портфеля, учитывая все эти факторы.
Чтобы рассчитать XIRR, вам понадобятся данные о времени и величине всех вложений и выплат в портфеле, а также начальная стоимость портфеля. Многие программы и инструменты, такие как электронные таблицы Excel, предоставляют функции для автоматического расчета XIRR.
Результат XIRR выражается в виде процентной ставки и представляет собой оценку годовой доходности портфеля.
XIRR является полезным инструментом для оценки эффективности инвестиций, особенно в ситуациях, когда в портфель регулярно вносятся новые средства или происходят различные выплаты.
Лично я не занимаюсь самостоятельным расчетом XIRR. За меня это делает сервис по учету инвестиций (Изи-инвест), в который я просто загружаю отчеты своего брокера и могу видеть общую сводку по портфелю, в которой как раз и отражена, в том числе, и доходность по XIRR.
Как видно из скрина, XIRR у меня 22,62%, а AAR 28,2%.
В чем отличие доходности XIRR от AAR инвестиционного портфеля?
XIRR и AAR - это две разные метрики для оценки доходности инвестиционного портфеля, и они измеряют доходность портфеля по разному.
- XIRR представляет собой оценку годовой доходности инвестиционного портфеля, учитывая временное значение денег и все вложения и выплаты в течение определенного периода времени.
- Он учитывает даты и суммы всех операций, включая начальную стоимость портфеля, дополнительные вложения и выплаты.
- XIRR предоставляет более точное представление о реальной доходности портфеля, учитывая изменения его состава и темпы внесения дополнительных средств.
- AAR представляет собой среднюю годовую доходность инвестиционного портфеля на протяжении определенного периода времени.
- Он рассчитывается путем нахождения среднего значения годовых доходностей портфеля за все годы или периоды в рассмотрении.
- AAR не учитывает изменения в составе портфеля или дополнительные вложения. Он просто рассматривает среднюю доходность без учета изменений.
Отличие между XIRR и AAR заключается в том, что XIRR учитывает временное значение денег и специфичные операции с портфелем, в то время как AAR предоставляет просто среднюю годовую доходность без учета темпов инвестирования или других изменений.
XIRR является более точным инструментом для оценки доходности инвестиционного портфеля, особенно в случаях, когда в портфель регулярно вносятся дополнительные средства или происходят различные выплаты.
В общем-то, обычно именно так и происходит: инвестор не просто вкладывает во что-то свои деньги единоразово и забывает про них до конца срока инвестирования. Инвестор периодически совершает довнесения средств на брокерский счет. Да и различные продажи и выплаты все равно происходят.
Так что, доходность по XIRR полезная штука. Она вполне отражает результаты инвестирования. Инвестор по XIRR может оценивать успешность своих инвестиций. И если этот показатель становится плохим, то значит следует вносить коррективы в свою инвестиционную стратегию.
Какую доходность по XIRR считать хорошей?
У каждого инвестора хорошая доходность по XIRR будет отличаться. Все будет зависеть от таких факторов как: рисковый профиль инвестора, цель и срок инвестирования, и конечно же от текущих рыночных условий.
Тем не менее, можно ориентироваться, например, смотря на безрисковую ставку, которую дают гос. облигации или сберегательные счета. Если XIRR превышает безрисковую ставку, то его можно считать хорошим. Так как, это будет означать, что инвестиции приносят доход выше имеющихся безрисковых альтернатив.
Если основная цель - сохранение капитала и инвестор не хочет излишне рисковать, то XIRR может быть низким. Высокий XIRR, обычно, говорит о том, что у инвестора достаточно высокий рисковый профиль, и что его инвестиции находятся в рискованных активах.
В принципе, если посмотреть на мой XIRR, то вполне можно сказать, что у меня достаточно рисковые инвестиции. Так оно и есть, основная часть у меня в акциях. А акции, как известно, имеют более высокий риск, нежели облигации или банковские депозиты.
Также, на коротком сроке инвестирования доходность по XIRR может не являться максимально объективным показателем. Максимальная объективность по XIRR раскрывается на более длительном сроке инвестирования.
Да и в принципе, для краткосрочных инвестиций может быть более приемлемым более низкий XIRR, в то время как для долгосрочных инвестиций инвестор, возможно, ожидает более высокую доходность.
Еще, чтобы оценить успешность доходности по XIRR, можно сравнить эту доходность с общей доходностью рынка, где инвестор осуществляет инвестиции. Например, можно сравнить доходность XIRR с доходностью индекса, связанного с портфелем инвестора.
Если доходность по XIRR ниже среднерыночной доходности, то это также может являться поводом для пересмотра инвестиционной стратегии.
В общем говоря, использовать данную метрику для оценки инвестиций, вполне неплохая затея. Пишите в комментах какой у вас XIRR, если вы знаете. А если не знаете, то неплохо бы узнать. Хотя, дело ваше.
✅ Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу! Пишу там о том, куда и в какие активы инвестирую лично.