Продолжим вчерашнюю тему. Сегодня поговорим о решениях. О решениях проблем - в первую очередь. На моём уровне, это больше похоже на фантазии. Но думаю, что вреда эти фантазии никому не принесут. А может, позволят лучше понимать происходящее и прогнозировать события. Но это в том случае, если случайно совпадут решения Государства и мои фантазии.
В заключении будет ответ на ключевой вопрос «покупать ли доллар» и небольшой прогноз по валюте. Поехали.
7. Что может привести к росту рубля?
Прежде всего обозначим важный тезис цитатой Воланда: «нужно лечить подобное подобным». Проблемы, с которыми столкнулась наша экономика, имеют нерыночную природу. Причины проблем - глобальная экономическая диктатура запада. По отношению к России сегодня эта диктатура выражена в запретах, санкциях, ограничениях и так далее. Всё это очень далеко от рыночных и либеральных методов. Мы, конечно, им тоже отвечаем. Но борьба эта происходит не только на внешней арене.
Внутри страны тоже приходится бороться. И не только с последствиями недружественных действий снаружи. Но и с внутренними - тоже. Сожалею, но есть действия, которые я не могу назвать дружественными. Это в том числе: покупка валюты с целью сбережений, вывод существенных сумм в другие страны, безосновательное повышение цен на товары, удержание экспортной выручки на валютных счетах. Это результат логики «своя рубаха ближе к телу». Государство должно создать такие условия, чтобы «своя рубаха» была ближе только тогда, когда государственные интересы соблюдаются. А это достижимо только теми самыми нерыночными методами. Потому что проблема, которую нужно решить - не рыночная. Вспомним, о каких методах идёт речь:
- Принуждение к продаже валюты, которая не требуется в хозяйственной деятельности. То есть, наличие валюты на счетах должно быть обосновано необходимостью. В первую очередь это касается экспортёров. Но и на других субъектов тоже можно распространить.
Если честно, то я думаю, на ближайшее время этого уже хватит для укрепления рубля на 20-30%.
Но вот ещё на всякий случай:
- Ограничение вывода средств в другие юрисдикции. Например, в формате доли от официального дохода.
- Ограничение импорта товаров тех категорий, которые не относятся к предметам первой необходимости.
Ну а если это не поможет сделать валюту дешевле, тогда:
- Переход на директивное ценообразование валют. Так живут некоторые уважаемые страны. Можно последовать их примеру.
Юно самый большой вопрос: нужно ли это всё делать. Поэтому, я могу изложить методы воздействия на курс. Думаю, там, наверху, о них и так знают. А вот применять их или нет - решать им наверху.
8. Как управлять инфляцией?
Я уже упомянул, что если инфляция растёт из-за роста спроса, то хорошим инструментом будет ключевая ставка. А вот если цены на продукты растут по причинам, которые находятся на стороне предложения? Конечно, тут возникает резонный вопрос про сознательность и волю покупателя. Если его так возмущает рост цены на продукт, почему он продолжает его покупать, а не ищет альтернативу? Вопрос риторический. А тем временем потребительская инфляция ушла из плоскости контроля ЦБ. А где она теперь? Прежде всего, у ФАС. На каких основаниях повышают цены? На сколько это обосновано? Это вопросы, которые должны задавать антимонопольщики. Похоже, что всем в цепочке сбыта. Начиная от импортёров и производителей и заканчивая розничными продавцами.
Следующий этап - это импортозамещение. Прежде всего нужно импортозаместить и полностью локализовать производство товаров первой необходимости. Сформировать некую корзину товаров и установить на них субсидионные государственные цены. Установить! Не рынком, а директивно. А то, что в базовую корзину первой необходимости не входит - пусть покупатели с продавцами сами и решают. Ну а что? Хочешь туалетную бумагу помягче, плати дорого. Практика уже опробована в Дубае. Работает.
Ну а когда товары первой необходимости импортозаместили и цены на них установили, то с остальным можно играть как угодно. Таможенными пошлинами, эмбарго, ростом валюты, исключением из расчёта потребительской инфляции. Это уже не будет так важно. Потому что предметы роскоши не должны быть доступны многим. Они должны стоить дорого. И это нормально.
9. Так покупать ли доллар по ₽100?
А зачем? Если на расходы нужно, то покупайте. Если для каких-то мифических спасений от инфляции - тоже покупайте. Я в конце концов понял, что если вы, после всего что я рассказывал последний год про валюту, считаете, что баксы под подушкой вас от чего-либо уберегут, то я бессилен. К тому же понимаю, что самое главное - это эмоциональный комфорт. И если заветные зеленые вам его обеспечат, это уже хорошо. С точки зрения финансов это не правильное действие. И я буду надеяться, что всех купивших валюту риски обойдут стороной.
Моя личная позиция: сбережения должны быть в валюте доходов и расходов, а также в инструментах, номинированных в этой валюте. Есть уловка - замещающие облигации. Они в рублях, но отражают динамику валюты. Считаете, что валюта будет выше, купите их. Хорошая вещь!
Но с точки зрения спекуляции покупка на максимуме, да ещё и на историческом… такая себе история. То ли дело дождаться коррекции и взять там! Но это сложнее.
10. А будет ли выше валюта?
Я полагаю, что пока Государство не перейдёт к нерыночным методам воздействия на котировки валют, они будут расти. Может, с переменным успехом, как последние пару месяцев. Но направление будет к росту. И говорить о каких-то ценовых пределах бессмысленно. Их просто нет.
В четверг доллар опять перешёл рубикон. В пятницу по косвенным признакам было заметно вливание валюты в рынок. Кто это был? ЦБ или кто-то из экспортёров - не известно. Средств хватило, чтобы сбить накал роста. Но опустить ниже ₽100 не получилось… или не захотелось. В общем, сейчас острая фаза борьбы!
Вот такая история получилась. Я, кстати, валюту покупал последний раз в 20-х числах августа. Дочку с бабушкой и дедушкой на днях отправили в Египет. Нужны были наличные для расчётов в поездке. Жаба давила сильно. Но надо, значит надо. И хорошо, что купил тогда. Потом было дороже.
