10 октября 2023 года УК "Первая", которая от Сбербанка, запустила новый биржевой фонд "Акции малой и средней капитализации". Давайте разбираться.
Биржевой фонд инвестирует в акции малой и средней капитализации, входящих в состав индекса Московской биржи. Даже из названия уже можно предположить, что данный фонд повторяет одноименный индекс Московской биржи.
Предусмотрено 3 сценария доходности фонда:
1. Позитивный сценарий предусматривает годовой доход в размере 26%. Вероятность наступления такого сценария ниже остальных. Я бы сказал, что вероятность минимальная, но не буду обижать аналитиков УК "Первая"
2. Нейтральный сценарий (или наиболее реализуемый сценарий доходности фонда) предусматривает годовой доход в размере 6,3%. Вероятность срабатывания именно этого сценария - максимальная.
3. Негативный сценарий. Здесь уже мы видим прогнозную отрицательную доходность в размере минус 12,9%. Наверное, это исконно русское развлечение: инвестировать свои деньги профессионалам, которые с вам возьмут комиссию за управление и при этом вы через год ещё и останетесь с дырой в счете.
Состав фонда:
На сайте УК состав фонда на данный момент не размещен, поэтому мы можем посмотреть примерный состав исходя из состава Индекса МосБиржи средней и малой капитализации MCXSM. В индекс входят 38 компаний, из которых первая десятка имеет суммарный удельный вес 56,6%:
- ХэдХантер - 9,3%
- Полиметалл - 9,2%
- ВК - 6,9%
- Ростелеком - 6,3%
- АФК Система - 4,5%
- Русагро - 4,3%
- Глобалтранс - 4,3%
- Совкомфлот - 4,1%
- Россети - 4%
- Аэрофлот - 3,7%
Будут ли в фонде такие же пропорции и какой объем придется на дебиторскую задолженность не известно. Правилами фонда допускается отклонение от вышеуказанного индекса до 15%.
Плюсы фонда:
✅Низкая цена входа - цена одного пая на утро 17.10.2023г. составляет 10,44 рубля.
✅Минимальный лот для покупки - 1 пай.
✅Доступен для неквалифицированных инвесторов, а также понравится зеленым и неопытным инвесторам, которые только делают первые шаги в этом направлении (но это не точно).
✅Льгота за долгосрочное владение фондом, то есть если вы купите и продержите паи фонда более 3 лет.
✅Как правило, все фонды УК "Первая" являются высоколиквидными.
✅Широкая диверсификация ваших вложений.
Минусы фонда:
⛔Очень высокий уровень риска (причем это официально указывает сама УК).
⛔Расходы и комиссии за управление фондом - 1,2% в год. И это в довесок к и без того потенциально низкой доходности.
⛔Высокая волатильность, ведь фонд состоит из акций второго-третьего эшелона.
⛔Сейчас гарантированная и безрисковая доходность по депозиту в 2 раза превышает базовую доходность данного фонда, при этом доходность фонда ни разу не гарантирована.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
