Обзор немецких медиа
🗞(+)Die Welt в статье «Медленное падение доллара — быстрый рост рубля и юаня» рассказывает, что Россия использует войну на Украине и связанные с ней санкции Запада для перевода своей торговли на собственную валюту. Китай также следует этому примеру и всё больше распространяет юань. США, напротив, стоят перед дилеммой со своим долларом. Уровень упоротости: умеренный 🟡
Вызванное войной и санкциями изменение направления российской внешней торговли в сторону Азии всё чаще оказывается обоюдоострым мечом. Тот факт, что неожиданно даже мэр Москвы Сергей Собянин публично заговорил о негативных сторонах этого курса, свидетельствует о разочаровании в его собственном лагере.
Надо постепенно понимать, что восточные страны «ещё жёстче». «У нас там уже идет серьёзная война, экономическая война», - сказал Собянин на Московском экономическом форуме. Азиатские страны будут отдавать предпочтение собственным производителям и тем самым заниматься демпингом. Кроме того, никто не хочет давать России современные технологии, которые она уже не может получить на Западе. В лучшем случае их можно получить в два раза дороже.
С другой стороны, ускорившийся с прошлого года экономический обмен с Азией, прежде всего с Китаем, жизненно необходим для выживания России. И, кроме того, он, как и для Пекина, является основой для формирования антизападного блока с одновременным отходом от доминирования США. Наиболее яркой иллюстрацией этого является совместный отказ от доллара как платёжного средства.
Насколько продвинулись эти сдвиги, выясняло российское экономическое издание «РБК» на основе данных Министерства экономики. Согласно ему, в июле текущего года уже 72% операций по российскому экспорту осуществлялось в рублях или в валютах так называемых дружественных государств (стран, не вводивших санкции против России).
В начале 2022 года - до начала войны на Украине - этот показатель составлял всего 15%. Для импорта эта доля выросла с 33% до 69%. «Основные показатели будут продолжать расти», - пояснили в министерстве.
Примечательно, что доля экспорта, осуществляемого только в рублях, с начала года выросла в три раза - до 40%. Кроме того, по данным российского Центробанка, эта валюта используется в 50% торговли с Европой.
Отчасти это, конечно, связано с тем, что в прошлом году Владимир Путин потребовал от европейских потребителей оплачивать российский газ в рублях. Они перечисляют валюту в Газпромбанк, который затем конвертирует деньги в рубли и переводит их в Москву.
В итоге, по данным Центробанка, в июле Россия уже получила менее 28% экспортной выручки в «токсичных валютах» (доллар, евро, фунт стерлингов). В начале 2022 года этот показатель ещё составлял 87%. Аналогичная тенденция наблюдается и в отношении импорта.
Однако дело не в том, что России не нужны твёрдые, «токсичные» валюты. В том, что они не поступают в страну, отчасти виноваты сами сырьевые компании, которые творчески используют установленное Западом ограничение цен на российскую нефть и размещают значительные средства за рубежом, как пояснил несколько месяцев назад в своём аналитическом докладе Сергей Вакуленко, бывший руководитель стратегического отдела нефтяной компании «Газпром нефть», а ныне международный консультант по энергетике.
Только в Индии, которая с прошлого года является крупным покупателем российской нефти, по оценкам, находится до $30 млрд - в любой валюте. «Либо торговые компании, связанные с российскими корпорациями, не могут перевести деньги из-за санкций против банковского сектора, либо они не хотят этого делать», - пояснил в ответ на вопрос WELT Олег Вьюгин, бывший заместитель главы российского Центробанка и многолетний банкир.
Та часть денег, которая возвращается в Россию, теперь идёт необычным путем. Поскольку крупные российские банки находятся под санкциями и исключены из международной финансовой информационной системы SWIFT, экспортные группы переходят в более мелкие российские банки, пишет в своём анализе российское рейтинговое агентство «Эксперт РА». Согласно анализу, 10 крупнейших банков страны, занимающих доминирующее положение, впервые осуществили меньше зарубежных переводов для компаний, чем следующие за ними 90 более мелких банков.
Следом за рублём наибольший поток приходится на китайский юань. В феврале этого года впервые в истории юань обогнал доллар, фактически любимую валюту россиян, в качестве самой торгуемой валюты по сделкам на Московской бирже.
Годом ранее объём торговли юанем был еще незначительным. Однако массовое увеличение объёмов внешней торговли между двумя соседними странами привело к расширению использования китайской валюты - по данным Министерства экономики РФ, уже в первом полугодии 2023 года 75% сделок между странами будет осуществляться в юанях.
Обращает на себя внимание и другая тенденция: юань всё чаще используется и в бизнесе России с третьими странами. Об этом Путин говорил своему китайскому коллеге Си Цзиньпину в марте. В первом полугодии доля юаня в таких сделках уже достигла 25%.
Например, Бангладеш в апреле рассчитался с Россией за атомную электростанцию в юанях. По данным исследования Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), такие страны, как Монголия, Тайвань, Филиппины, Малайзия, Объединённые Арабские Эмираты, а также Япония и Сингапур, начали торговать с Россией в юанях. Даже США, ЕС и Великобритания ведут минимальную торговлю в этой валюте.
США, чья валюта остаётся доминирующей, несмотря на то, что её доля в мировой экономике на протяжении десятилетий снижалась, стоят перед дилеммой, говорится в исследовании ЕБРР. С одной стороны, доминирование доллара делает международные санкции более эффективными, поскольку торговля требует клиринга в банковской системе США, говорится в исследовании ЕБРР. С другой стороны, «экономические санкции могут со временем снизить привлекательность доллара США как валюты-носителя и, соответственно, его доминирующее положение».
Китай использует возможность введения санкций для распространения своей валюты, которая в этом году впервые обогнала доллар в трансграничных платежах. По состоянию на 2022 год центральный банк Китая открыл 38 двусторонних валютных свопов (соглашений между центральными банками об обмене своими валютами друг с другом) на сумму четыре триллиона юаней (в том числе с ЕС и Австралией), говорилось в докладе Международного валютного фонда, опубликованном в марте этого года.
Помимо щедрого предоставления юаня, Китай разработал цифровой юань, а также создал собственную систему трансграничных межбанковских платежей, или Cips, конкурирующую со SWIFT. Цель этого - скрыть информацию о платежах от США.
По данным SWIFT, доля юаня как международной платёжной валюты составляет всего 2,5%, в то время как доля доллара - 39,4%, а евро - 35,8%. Но даже если доллару пока не угрожает опасность утратить статус резервной валюты, сдвиги происходят быстрее, чем ожидалось, цитирует недавно газета The Financial Times Стивена Джена, в прошлом валютного эксперта Morgan Stanley. Многие эксперты считают, что международная валютная система будет становиться всё более фрагментированной, а юань будет играть всё большую роль.
Автор: Эдуард Штайнер. Перевёл с немецкого: «Мекленбургский Петербуржец».
@Mecklenburger_Petersburger
P. S. от «Мекленбургского Петербуржца»: второй аналогичный материал за день в пуле ведущих немецких медиа. Им что, разнарядку из обкома спустили? 🤔