Розничные инвесторы в Китае, Японии и Турции увеличивают объемы покупок физического золота, стремясь защитить свои накопления от инфляции.
Центральный банк Китая снял временные ограничения на импорт золота, которые были наложены на некоторые банки в попытке защитить юань, но привели к росту цен на драгоценный металл в стране.
14 сентября разница между ценой на золото в Шанхае и Лондоне достиг рекордной отметки в 121 долл. за тройскую унцию.
Разрыв сузился до 76 доллара 18 сентября после того, как Народный банк Китая ослабил ограничения на импорт драгоценного металла. Центральный банк контролирует количество золота, поступающего на внутренний рынок страны, посредством системы квот, предоставляемых коммерческим банкам. Этот инструмент используется как неофициальный механизм регулирования потоков металлов и поведения рынка. Разрыв в цене на золото неуклонно увеличивается с начала июля и свидетельствует о сильном спросе на этот актив в Китае. С начала этого года КНР импортировал около 900 т золота, что является самым большим объемом за последние 5 лет. Спрос на золото может дополнительно вырасти в октябре с началом традиционного свадебного сезона.
Розничная цена золота в Японии подскочила до рекордно высокого уровня, поскольку иена продолжает свое историческое падение по отношению к доллару США.
19 сентября его котировки превысили 10 тыс иен за грамм, согласно прейскуранту, опубликованному компанией Tanaka Kikinzoku, одному из крупнейших розничных трейдеров золотом в Японии.
Иена, курс которой к доллару находится на минимуме за последние 25 лет, вероятно, останется слабой до тех пор, пока не будет сигнала от Банка Японии о том, что он готов ужесточить свою сверхмягкую политику.
Рост цен на золото и золотые украшения продолжается уже полтора года в ювелирных магазинах по по всей Японии. Домохозяйства пересмотрели свое отношение к золоту, когда почти два десятилетия дефляции уступили место росту потребительских цен.
Японские домохозяйства вышли из пандемии с рекордными накопленными активами в размере более 2 квадриллионов иен, что примерно в четыре раза превышает годовой ВВП страны. Около половины этой суммы размещено в наличных деньгах и на депозитах, ставки по которым ниже инфляции. Базовая инфляция потребительских цен в Японии в августе достигла 3,1% г/г.
Согласно ежеквартальному отчету Всемирного совета по золоту, спрос на золото по итогам второго квартала вырос на 7% г/г до 1255 т. Самый серьезный вклад внесли внебиржевые сделки со стороны частных лиц и компаний, объем которых составил 355 т. Турецкие миллионеры и компании особенно активно проявили себя на внебиржевом рынке, поскольку лира упала до рекордно низкого уровня во время и после майских выборов в стране. По данным главного аналитика Совета Джона Рида, более трети от общего внебиржевого спроса пришлось на Турцию.