В пятницу (15.09) на заседании ЦБ решил повысить ставку на 1% (100 б.п.) до 13%.
Почему ЦБ решил повысить ставку:
1. Высокое инфляционное давление
2. Рост внутреннего спроса
3. Девальвация рубля
Прогноз от аналитиков FV по ключевым экономическим метрикам:
Здесь мы писали о влиянии ставки ЦБ на разные группы активов
Для того, чтобы защититься от такой высокой инфляции предлагаем вашему вниманию портфель из облигаций с привлекательными доходностями после повышения кс.
Данный портфель позволит зафиксировать доходность в размере 16.83% (годовых) на горизонте двух лет.
Портфель состоит преимущественно из облигаций среднего кредитного качества, но эмитенты тщательно проверены командой FV и проблем с выплатой купонов не будет.
Портфель:
- РВК-Инвест 001P-01 (RU000A1021G3) 👉 доходность 13.91%
- ТЕХНО Лизинг 001P-04 (RU000A1032X5) 👉 доходность 16.67%
- MT-FREE-02 (RU000A102DK3) 👉 доходность 16.85%
- МВ ФИНАНС 001Р-04 (RU000A106540) 👉 доходность 23.98%
- ГК Сегежа 003P-02R (RU000A105SP3) 👉 доходность 15.66%
- ВУШ БО 001P-02 (RU000A106HB4) 👉 доходность 13.89%
Почему нужно покупать облигации при повышении ставки?
Сейчас оптимальное время для покупки облигаций корпоративных эмитентов. ЦБ повысил ставку до 13%, и судя по риторике дальнейшего повышения пока не планируется. Это означает, что можно зафиксировать текущие доходности портфеля и в момент понижения ставки обогнать рынок.
Как мы видим из прогноза банка России, ожидаемая инфляция на 2024 4%, а ставка в диапазоне 11.5-12.5, что на 100-150 б.п. ниже текущей.
Больше идей и разборов в нашем Телеграм 👍
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.