Перед началом зимнего отопительного сезона Еврокомиссия опубликовала несколько документов, которые рассказывают о том, как Европа справлялась с зависимостью от поставок российского природного газа. Они включают в себя снижение потребления этого газа как предприятиями, так и домохозяйствами, увеличение поставок сжиженного природного газа (СПГ) и установление максимальных цен на энергетические деривативы. В настоящее время запасы газа в хранилищах ЕС заполнены почти на 94%, и Еврокомиссия с оптимизмом смотрит в будущее.
Предшествуя отопительному сезону, который длится в Европе с октября по март, Еврокомиссия объявила, что Евросоюз готов к нему. Последний летний прогноз Комиссии наполняет оптимизмом: во втором квартале 2023 года средние цены на газ оказались на 15% ниже, чем ожидалось весной, а на электроэнергию — на 11% ниже. В третьем квартале текущего года Еврокомиссия ожидает еще большего снижения цен на газ на 21% по сравнению с весенним прогнозом и на 25% на электроэнергию. Еврокомиссия сообщает, что европейские газовые хранилища почти полностью заполнены, и это объясняется активным переходом на СПГ и корректировкой энергопотребления домашними хозяйствами.
Европейский союз поставил цель заполнить газовые хранилища на 90% к 1 ноября, но этот план был достигнут уже к 18 августа. К этому времени объем газа в хранилищах составил 93 миллиарда кубических метров, согласно документу Еврокомиссии. По данным Gas Infrastructure Europe, на 12 сентября 2023 года хранилища газа в Европе были заполнены на 93,86%, что значительно больше, чем 84,24% на такую же дату в прошлом году и 70,48% в 2021 году. Этот показатель близок к уровням 2020 года (93,1%) и 2019 года (94,12%). "Таким образом, ЕС сейчас находится в гораздо лучшей ситуации в отношении поставок газа перед наступающей зимой", - утверждает Еврокомиссия. Евросоюз планирует полностью отказаться от поставок российских энергоносителей к 2027 году.
История отказа
После энергетического кризиса, вызванного действиями России в Украине в прошлом году, Евросоюз предпринял целый ряд мер для лучшей подготовки к зиме. Например, был превышен план по снижению потребления газа на 15%. С августа 2022 года по май 2023 года удалось сократить потребление на 18%, что составило 53 миллиарда кубических метров, по сравнению со средним уровнем потребления в период с 2017 по 2021 годы. Важно отметить, что снижение спроса на газ было достигнуто не только благодаря энергосбережению, но также за счет частичной замены газа углем и уменьшения производства в некоторых энергоемких отраслях, таких как металлургия, химическая и целлюлозно-бумажная промышленность.
Евросоюз разнообразил источники энергоснабжения и устранил узкие места в поставках сжиженного природного газа (СПГ). В то время как импорт газа из России сократился на 80 миллиардов кубических метров в 2022 году, увеличился импорт СПГ из США более чем вдвое, достигнув приблизительно 50 миллиардов кубических метров. Кроме того, в 2022 году в Евросоюзе было введено в эксплуатацию рекордное количество ветровых и солнечных энергетических установок общей мощностью более 56 гигаватт, что, по оценкам Европейской комиссии, должно привести к снижению потребления природного газа в энергетическом секторе на 11 миллиардов кубических метров в год.
Был введен временный максимальный уровень цен на фьючерсы, чтобы сдержать рост биржевых цен на газ. Этот механизм активируется автоматически, если цена на протяжении трех биржевых дней превышает €180 за мегаватт-час или примерно $2000 за 1000 кубических метров. Эта мера распространяется на все европейские биржи с 1 мая 2022 года по январь 2024 года, хотя до сих пор она не использовалась. Также был утвержден механизм совместных закупок газа, включая заполнение подземных хранилищ газом на 15% и обмен газом между государствами Евросоюза.
Опубликованный опрос общественного мнения Eurobarometer 11 сентября показал, что большинство европейцев поддерживают все эти меры. Так, 86% опрошенных поддерживают инициативы, предпринятые на европейском уровне для ограничения роста цен на энергоносители, 82% поддерживают совместные закупки газа государствами-членами ЕС, 80% признают важность уменьшения зависимости от России, а 79% поддерживают меры по снижению энергопотребления. В то же время, по данным Евростата, в 2022 году 9,3% населения ЕС сообщили, что не могли обеспечить достаточное отопление своих домов. Самая высокая доля людей, столкнувшихся с этой проблемой, была зарегистрирована в Болгарии (22,5%), на Кипре (19,2%) и в Греции (18,7%), в то время как самая низкая была в Финляндии (1,4%), Люксембурге (2,1%) и Словении (2,6%).
Европейский оптимизм
Состояние газового рынка в Европейском союзе определяется соотношением трех ключевых факторов: уровнем потребления, текущим объемом импорта и запасами газа, хранимыми в подземных газовых хранилищах (ПХГ). Этот анализ предоставляет директор по исследованиям и развитию Института энергетики и финансов, Алексей Белогорьев. По его мнению: "Все эти факторы свидетельствуют о стабильной ситуации, которая позволяет без особых проблем переждать отопительный сезон. На 12 сентября запасы составляют уже 93,9% от номинальной мощности, что соответствует рекордным значениям 2019 года, когда запасы пополнялись в предвидении возможных проблем с транзитом газа через Украину. Рост запасов в последние недели снизился, но это вполне нормально. Теоретически, к началу октября мы можем достичь запасов на уровне 100%. Одновременно с этим, с июля месяца, наблюдается интенсивное пополнение газовых запасов в украинских ПХГ со стороны европейских трейдеров. Несмотря на некоторые проблемы в Норвегии, связанные с плановым ремонтом газодобывающих мощностей, предложение газа из других источников, включая сжиженный природный газ, остается стабильным, и на данный момент нет явных причин для кардинальных изменений в этой ситуации".
Вероятность дефицита газа зимой в ЕС крайне низка, согласно аналитику ФГ "Финам", Сергею Кауфману: "Запасы газа в ПХГ, конечно, не покрывают всю потребность региона, однако благодаря мерам по экономии и увеличенным поставкам сжиженного природного газа, ЕС смог компенсировать дефицит российских поставок газа. По нашему мнению, пока существует потенциальная угроза дефицита, страны ЕС будут продолжать соблюдать меры по экономии, даже если это принесет ущерб промышленности. При этом уровень заполненности ПХГ к зиме будет зависеть от температуры и, следовательно, от объема потребления газа. Если зима окажется холодной, возможны скачки цен на газ. Однако мы не ожидаем повторения паники, которая была в 2022 году, и считаем, что даже при холодной зиме цены на газ не поднимутся выше $700-800 за 1000 кубических метров".
Риски остаются
Риски остаются, считает Еврокомиссия, когда речь идет о восстановлении спроса на газ, утверждает Рональд Смит, ведущий аналитик "БКС Мир инвестиций". "Во-первых, мне не кажется, что 18% снижение спроса напрямую связано с рекордно высокими ценами на газ," - подчеркивает он. - "Поскольку цены вернулись к более нормальным значениям по сравнению с прошлым годом, ожидается увеличение спроса. Во-вторых, это сокращение, вероятно, обусловлено погодными условиями, что означает, что фактически спрос уменьшился еще сильнее из-за теплой прошлой зимы. Даже при нормальной зиме, не говоря уже о холодной, спрос значительно вырастет."
В общем, аналитик согласен с тем, что ситуация с предложением и спросом выглядит положительно для Европы в ближайшие два месяца. "Однако с началом отопительного сезона запасы газа, вероятно, будут быстро убывать," - отмечает Смит. - "Хранилища уже заполнены почти на 95%, практически полностью, поэтому Европе придется потратить ближайшие шесть-восемь недель на создание дополнительных запасов газа перед зимой."
В Европе есть определенное чувство безопасности из-за уменьшения потребления газа, особенно в промышленности, говорит независимый аналитик Елена Ананькина: "Но, насколько я понимаю, риски все еще не исчезли до тех пор, пока новые мощности СПГ из США и Катара не включатся. И если погода повезет плохо, как в случае с 'Зверем из Востока' (волной сибирского холода, которая обрушилась на Европу с 24 февраля по 4 марта 2018 года, установив рекордно низкие температуры во многих частях Европы), могут возникнуть проблемы. Ведь в прошлом году погода была не в пользу европейских потребителей."
Ананькина также не считает, что стабилизация цен на газ на комфортном уровне приведет к массовому возобновлению энергоемких производств в Европе. "Сегодня цены стабилизировались, но если зимой будет мороз, промышленности придется приобретать газ по высоким ценам или даже отказываться от его части в пользу обогрева жилых домов," - говорит аналитик. - "По сути, Европа является импортером дорогого газа по волатильным спотовым ценам. Энергоемкие производства, в принципе, не выгодно находиться там, и они уже давно мигрировали в страны с более дешевым газом или с менее строгими экологическими нормами - такие как США, Ближний Восток и Китай."
Российский сжиженный природный газ (СПГ) проник в Европу
Поставки российского СПГ, которое не подпадает под ограничения, значительно возросли. Согласно отчету международной неправительственной организации Global Witness, с января по июль 2023 года страны Европейского союза приобрели 22 миллиона кубических метров российского СПГ, что на 40% больше, чем за аналогичный период в 2021 году. По оценкам Global Witness, за первые семь месяцев 2023 года страны ЕС потратили почти 5,3 миллиарда евро на закупку более половины всего российского СПГ. Испания и Бельгия стали вторыми и третьими по величине потребителями российского СПГ в мире, уступив только Китаю.
Поставки российского СПГ в Европу с января по август текущего года остаются на уровне 2022 года, как отмечает специалист из Института энергетики и финансов, Белогорьев. Однако увеличение поставок российского СПГ на 40% не кажется впечатляющим, если сравнивать его с масштабами потерь российских газовых поставок. Аналитик Ананькина выражает скептицизм: "Европа строила СПГ-терминалы, чтобы частично компенсировать убытки от сокращения поставок российского газа. Структура газового импорта изменилась, и теперь Европа получает СПГ, что и было ее целью", - говорит она.
Возможности увеличения экспорта российского СПГ в Европу ограничены поставками с проекта "Ямал СПГ" и небольшими заводами "Газпрома" и "Новатэка" на Балтике. Другой крупный проект по СПГ, "Сахалин-2", находится слишком далеко от Европы, и, как считает Смит из "БКС Мир инвестиций", в большинстве случаев логистика определит, что газ будет поставляться в Китай, Японию или Южную Корею.