Вчера произошло долгожданное событие! Центробанк поднял ключевую ставку на 100 б.п., что привело к повышенной волатильности на фондовом и валютном рынках. Много было разных прогнозов по поводу изменения ставки. Кто-то считал, что ставку оставят без изменений, кто-то, что повысят, а некоторые даже предполагали, что ставку снизят. Особо отличился глава Сбербанка, который уверенно заявил, что ЦБ не повысит ставку, а уж он-то наверняка был прекрасно осведомлен о планах ЦБ, так что, ну, вы поняли. Я же ожидал, что ставку поднимут минимум на 100 б.п., максимум на 200 б.п., в чем и оказался прав. Однако реакция рынка была неоднозначной.
Поначалу что акции, что доллар падали, но вот в 13:30 после объявления решения по ставке, всё развернулось вверх, хотя рост недолго продолжался. Цена быстро откатилась, а потом ушла в диапазон. По итогу дня доллар и индекс ММВБ, по сути, никуда не сдвинулись, однако они оба находятся в критической ценовой зоне.
Я жду коррекции по доллару от области сопротивления 96-97 р., в которой цена как раз сейчас колеблется. Вырваться из неё пока не получается. Если цена пойдет вниз, то, вероятно, курс придет к 92.5 р., а пробив этот уровень, дойдет и до первой цели коррекции 90 р. Если же цена вырвется вверх, то рост может ускорится к августовскому максимуму, однако, я сам пока держу короткую позицию по доллару и ожидаю коррекцию, но в случае закрепления цены выше 97 р. закрою ёё.
Индекс ММВБ так же находится в критической зоне. После того как цена откатилась от уровня 3300 пунктов и пробила растущий тренд, где я как раз взял шорт по фьючерсу на индекс ММВБ, цена упала до важной поддержки 3120 пунктов. Именно её сейчас необходимо пробить, чтобы началась коррекция рынка акций, о подготовке которой я вас предупреждаю уже более месяца. И вот в четверг рынок наконец-то пробился ниже уровня 3120, индекс падал более чем на 2%, некоторые акции вообще на 10-20%, однако, довольно быстро произошел выкуп просадки. И по сути, на графике нарисовался ложный пробой, что является тревожным сигналом для коррекции.
Пока цена не закрепилась ниже 3120, коррекция к уровню 2800 не может начаться. Необходимо упасть под этот уровень. А пока рынок находится выше него, индекс снова может вернуться к главному уровню 3200 пунктов. Однако на графике виден локальный нисходящий тренд, и пока его все-таки ещё не пробили. Я полагал, что вчерашний день этот вопрос решит, цена уйдет либо ниже 3120, либо пробьет этот тренд, однако, пока ничего из этого не произошло. Так что вчера вечером я снова прикрыл половину своего шорта по фьючерсу на индекс, взятого на отскоке, которого ожидал ранее.
Удивляет, конечно, что рынок резко выкупили на подъеме ставки, как будто это позитив. Разумеется, для рынка в этом нет ничего позитивного. Как будто инвесторы руководствуются какой-то странной логикой: ура, ставку подняли, бежим забирать деньги из банка и скупать акции! А с какой стати? Для чего скупать? Ставку подняли за месяц на 4.5%! Ау! Зачем покупать акции по таким высоким ценам? Под дивиденды в следующем году? А если их не будет? А если цена акции сильно упадет? Сейчас вклад в банке или облигации дадут больше прибыли, чем дивиденды, причем без колоссальных рисков, как в акциях. Покупать акции сейчас на таких уровнях просто рискованно и невыгодно.
Однако рынок все равно пытается развернуться вверх. Я вам уже говорил, что уровень 3200, по моему мнению, разделяет индекс на два сценария: обвальный и инфляционный. И первый технически здесь вполне обоснован, я уже объяснял, почему рынку стоит начать падение именно в сентябре. Второй же основан на разрушении финансовой системы по типу турецкой модели, когда из-за высокой инфляции дорожает абсолютно все, и весь рост рынка съедается обесцениванием национальной валюты. Это как раз то, что происходит у нас последние полгода. Но пока это можно считать аномалией. А вот после преодоления 3200, скорее, новой реальностью.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
О том, что велика вероятность развития большой коррекции от уровня 3200, я предупреждал ещё когда рынку удалось пробить область сопротивления 2800-2900 пунктов. Тогда я утверждал, что пробив её, индекс резко взлетит к уровню 3200, и уже от него стоит ожидать приличного отката рынка. Пока все так и происходит, мы увидели панический рост рынка, а затем его торможение около 3200 с небольшими откатами. Индекс явно пытаются развернуть вниз. Получится ли? Я рассчитываю, что да, ибо сценарий инфляционного роста, в котором мы явно окажемся после закрепления выше 3200-3300 пунктов с долларом под 120 р. и больше, меня, да и сам рынок на самом деле совсем не устраивает. Необходимо сейчас откатить и доллар, и индекс. Времени для этого остается всё меньше.
Короче говоря, ближайшие дни очень волнительные. Я пристально слежу за рынком каждый день в ожидании развязки. В конце следующей недели экспирация фьючерсов на срочном рынке, и есть ощущение, что вся эта коррекционная движуха начнется именно после неё. Сейчас откаты рынка мы видим, он не растет уже больше месяца, но и приличного падения нам пока не дали. Если рынок, действительно, развернется вниз, а его разворот получается таким долгим, то, возможно, что падение не ограничится коррекцией к 2800, а затем к 2500 пунктам. Цена может упасть и гораздо ниже. Но это мы будем обсуждать, когда уже окажемся там. Сейчас нам важно только понять, по какому же сценарию пойдет в итоге рынок.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал!