Ежедневные обсуждения темы долгосрочного инвестирования и просто, "болталка о жизни" происходит отныне только в Телеграмм канале "Пенсионный фонд Кубышка". Там есть замечательный чат, где мы общаемся. Присоединяйтесь https://t.me/moneybag2034
Дисклеймер
- Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Автор статьи Дзен канала Пенсионный фонд "Кубышка" не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и уне несет ответственность за использование представленной информации.
- Все риски по покупке активов, высокорискованных активов, крипто- активов, ВДО автор берет на себя и не призывает читателей покупать их.
К ВДО надо привыкать, мои первые 3 месяца плавания в "открытой воде"
Как оказалось, ничего страшного. Просто не надо читать "советских газет" на завтрак. В данном случае - читать и верить тому, что пишут в самом активном чате ВДО-шников: "Ассоциация владельцев облигаций". Не вооруженным глазом видно, что там "властвуют" профессиональные управляющие, которые искусственно создают ненужный ажиотаж. При этом, конечно, нужная информация тоже проскальзывает, но ее только 10%.
Купил ВДО, наблюдай за информационным полем.
Время, чтобы выйти на плохих новостях из облигаций с минимальными потерями - есть: 6-8 часов, после публикации новости и начала торгов. Надо быть внимательным.
А что делать тем, у кого нет времени наблюдать за новостным фоном? Не надо покупать ВДО. Лучше депозит в банке, тем более сейчас начисляют очень приличные проценты.
Мой успешный выход за месяц из облигаций: Kviku, МВидео, Киви.
Завершил 3 месячное перекладывание 1 млн. руб. с депозитов банка в акции, облигации (брокерский счет)
Действия, которые я производил на протяжении 3 месяцев подробно изложены в статье, где я сам себе дал четкий для меня алгоритм, которого и придерживался:
Третий этап успешно завершился. Он был коротким, всего 3 месяца. Завершился из-за роста ставок ЦБ, роста инфляции, изменения ситуации с бюджетированием на 2024 год.
Меняется парадигма, нет смысла, ИМХО, сейчас изымать деньги с банковских депозитов. Там все очень не плохо.
А вот смысл банковские проценты размещать на брокерский счет - есть.
Поэтому перехожу к 4 этапу инвестирования. На ближайшие 3 месяца.
Процентное соотношение Кубышек. Было. Данные на 28 июня 2023 года
Всего активы: 8 715 000 руб. (100%).
- Банковские депозиты: 7 000 000 руб. (80,3%).
- Акции, облигации ведущих предприятий России: 1 275 000 руб. (14,6%).
- ВДО (высокодоходные облигации): 350 000 руб. (4,05%).
- Биткоин: 90 000 руб. (1,05%).
Процентное соотношение Кубышек. Стало. Данные на 23 сентября 2023 года
Всего активы: 9 605 000 (100%).
- Банковские депозиты: 7 000 000 руб. (72,89 %).
- Акции, облигации ведущих предприятий России: 2 039 00 руб. (21,22 %).
- ВДО: 566 000 руб. (5,89 %).
- Биткоин: 3 руб. (0 %).
Высокорискованные инвестиции: ВДО, биткоин. Риск-менеджмент
План на 2023 год. "ВДО + Биткоин" не будут превышать в моем портфеле 10% от стоимости активов. Пока их доля 5,89%. Буду считать и контролировать.
Как видно, я продал биткоин на 110 тыс. рублей, который покупал на бирже Бинанс. На бирже осталось символические 3 руб. в "битке". Переложился в ВДО, так как считаю, что в ближайшие 3 месяца ВДО дадут лучшую доходность. И психологически комфортно мне сейчас быть в юрисдикции РФ, так как много негативный информации идет по Бинансу (отношения к россиянам).
Буду ли покупать биткоин в октябре 2023 года? Есть желание купить, если позволит доход от блогерской деятельности. Ориентировочно, на 7-10 тыс. руб. купил бы "биток".
Лесенка депозитов банковских у меня заканчивается 1 октября 2023 года
Соответственно, 7 млн. руб. я размещу в самых привлекательных депозитах, размещая по 1,3 млн. рублей в разных банках. Чтобы иметь гарантию от АСВ (Агентство по страхованию вкладов).
Думаю, что 12% мне дадут, поэтому с 7 млн. рублей в месяц проценты будут давать 84 тыс. руб. Эти деньги я буду размещать на брокерском счету, покупая акции, облигации РФ.
Расходы бюджета РФ на 2024 год (мнение аналитиков ВШЭ, Плехановки)
- В следующем году расходы ожидаются на уровне 36,6 трлн рублей при текущих 29 трлн рублей. Рост на 26%.
- Расходы в разных пропорциях вырастут по многим статьям (много закрытых). Больше всего увеличатся расходы на оборону.
- В 2024 году впервые в истории России военные расходы дойдут до 6% годового ВВП. В 2023 было 3,9% — рост расходов на эту статью составит более чем 50%. Расходы на оборону впервые превысят расходы на пособия, соцвыплаты и пенсии.
- Мы не встали на военные рельсы. Пример СССР, расходы на ВПК в год были 15% от ВВП.
ИМХО, на этом новостном фоне, акции (дивиденды) испытывают давление от грядущего гнета. Осенью 2023 года российские компании, могут объявить о дивидендах на сумму около 300 млрд.рублей. Это на 20% меньше, чем осенью прошлого года. Сокращение объема дивидендов обусловлено, в том числе, уменьшением выплат от крупнейших игроков рынка, таких как ФосАгро, НОВАТЭК, Татнефть.
Думаю: постепенно увеличивать портфель облигаций (корпоративных, ОФЗ)
Пока у меня была цель 32 % (облигации) и 68% (дивидендные акции).
К облигациям надо привыкать, я за 3 месяца "начинаю привыкать".
Поэтому хочу вложенные проценты от банковских депозитов вкладывать больше в облигации.
Мы вошли в период высокой ставки (Э.С. Набиуллина)
Аналитики предполагают, что ближайшие 12 мес. мы будем жить со ставкой 13+.
В период "высокой ставки" выгодным приобретением становятся "Облигации-флоатеры".
Облигации-флоутеры (флоатеры) - это облигации с плавающим купоном. У них процентная ставка (купонный доход) привязана к определенному индикатору денежного рынка и меняется автоматически вместе с этим индикатором.
На фондовом рынке России сейчас представлены 74 флоатера: это ОФЗ-ПК (29 серии) и более 50 корпоративных флоатеров.
Как всегда пользуюсь сайтом доход.ру, для поиска флоатеров:
Выбираю "расширенный фильтр", и в графе "тип/число купонов" ставлю "плавающий".
Выходит таблица из 74 облигаций:
Есть трудности. По каждой облигации начисление купона производится по определенной формуле. Ее нет на сайте "дохода". Надо "копать" дальше, искать в Интернете информацию по каждой облигации, отдельно. Это кропотливая работа. Но в мире облигаций очень много работы с информацией.
Неплохие статьи по флоатерам дали в августе-сентябре 2023 года БКС и русбондс. В частности статья на Русбондс "Бегущие по волнам, или полсотни флоутеров для частных инвесторов".
Часть флоатеров я уже приобрел в портфель.
Первичные размещения облигаций
Это большая, очень большая, объемная тема. Чтобы понять масштабы, достаточно посмотреть на прошедшую неделю, сколько было "первички" размещено или анонсировано.
🆕️ Размещения облигаций и анонсы, 18-22 сентября 2023 года
- АПРИ Флай Плэнинг закончил размещение выпуска БО-002P-03
- Автодор разместил на бирже БО-006Р-01 и БО-005Р-04
- Вэббанкир 26 сентября начнёт размещение нового выпуска 001P-03
- Нафтатранс плюс 26 сентября начнёт размещение нового выпуска БО-05
- Магаданская область на сборе заявок в новый выпуск установила купон 13,75% годовых
- РЕСО-Лизинг зарегистрировало на бирже новый выпуск БО-П-24
- Агротек 28 сентября начнёт размещение нового выпуска БО-03
Как "золотом сечении", примерно в 70% случаев, покупать "первичку" облигаций выгодно. Вы покупаете за 100% от номинала то, что потом торгуется выше. Но в 30% облигации уходят ниже номинала. Также важно учитывать комиссию брокера на "первичках". У многих она высокая и нет "профита" покупать на небольшие деньги первичное размещение.
Некоторые облигации потом трудно купить в "стакане". Так произошло с размещенными 19 сентября 2023 года 40 млрд. рублей облигациями ВЭБ с переменным купоном:
- Серия ПБО-002Р-38 с погашением 18 июля 2029 года.
- Купоны по выпуску переменные с привязкой к RUONIA. Размер ставки определяет по формуле: RUONIA + спред, равный 1,65%.
- Купоны 1 раз в 36 дней.
- Московская биржа зарегистрировала эмиссию под номером 4B02-05-00004-T-002P и включила ее в третий уровень котировального списка.
В стакане, в пятницу 22 сентября 2023 года их продавали аж 10 штук по 104% от номинала. Больше нет желающих продать. "Такая корова нужна самому" (с).
Я не успел купить облигации ВЭБ ПБО-002Р-38
Завидую "белой завистью" тем, у кого брокер ВТБ (у меня Сбер). Дело в том, что ВТБ дает возможность по смартфону участвовать в любой первичке. Сбер - только через установки КВИК на компьютер, или голосом (что неудобно).
К сожалению, здесь Сбер сильно проигрывает. И комиссия у Сбера на рынке облигаций (первичное размещение) выше (сильно), чем у ВТБ.
Можно сказать, что "ВТБ брокер заточен на облигационный рынок".
Пенсионный фонд Кубышка, портфель ВДО (высокодоходные облигации), 23 сентября 2023 года
Я постоянно пишу, не скрываю, что ничего не изобретаю сам, а просто копирую "чужой труд". Конечно, добавляю "отсебятину". Как же без этого?
В мир ВДО я зашел, наблюдая на действиями Андрея Хохрина (публичный портфель Пробондс). И продолжаю за ним внимательно смотреть.
Что мне нравится? То, что Андрей озвучивает все предстоящие сделки по покупке-продаже облигаций. В процентах (доля портфеля) и по дням. Это очень ценно для меня.
Кстати, они запустили на сайте "Иволга капитал" в интерактивном формате состав своего портфеля. Погуглите (по-Яндекс_ите), стало очень удобно и наглядно.
ВДО генерируют хороший денежный поток. Ежедневно приходят купоны, о чем я пишу в своем ТГ канале "ПФ Кубышка".
Это купоны (деньги) я не вывожу, а снова реинвестирую. Брокер Сбер, если купоны получать на БС (брокерский счет) не снимает сразу 13% НДФЛ, все будет сделано по окончании года. Такой приятный бонус.
И, конечно, не устану повторять, что хорошо быть маленьким, не крупным инвестором на рынке облигаций. В момент получения негативной информации дают время выйти, без потерь (или с небольшими).
Пенсионный фонд Кубышка, портфель дивидендных акций РФ, 23 сентября 2023 года
Рост ключевой ставки до 13%. Плохие прогнозы на ближайшие 6 месяцев. Тем не менее "жизнь продолжается". Портфель я хорошо "перетряхнул", как всегда пользуюсь таблицей "Доход дивиденды", со своими поправками, конечно.
Кстати, о падении цен на акции. При ставке 13%, а сюда прибавим еще 13% налога на дивиденды, видно, что акции могут еще снижаться. И снижаться на очень приличный процент, пока они не станут интересны "дивидендщикам". Вот такой простой обывательский взгляд.
Ведь прогнозная дивидендная доходность не очень радует покупателей акций, в настоящее время.
ПФ Кубышка, дивидендные акции России, 23 сентября 2023 года
Кроме акций Алроса, почти все копирует таблицу "Доход. Дивиденды. Прогноз".
Много лет следую это простой стратегии.
Порадовал новость о сплите акций Транснефти. Сбер сразу повысил прогноз до 170 руб. за акцию. При стоимости 1 лота сейчас в 1 400 руб, понятно, что она станет доступна большинству частных, мелких инвесторов. А вот 142,8 тыс. руб. за 1 лот - это перебор. Много лет блогеры "писали-писали, аж пальчики устали", но услышали. Спасибо!
Кстати, пишу везде, может поддержит меня, кто захочет. "ТОП-50 Народного портфеля" на Мосбирже
Московская биржа дает ежемесячно "Народный портфель акций РФ. ТОП-10". Так вот, считаю, что ТОП-10 дает мало информации. Хотелось бы ТОП-50, на худой конец, хотя бы ТОП-30.
ТОП-50 показывал бы мне всю палитру и движение покупателей и продавцов российских акций за месяц. В том числе "пампинги и дампинги", за которые, вроде бы, серьезно взялись Центральный Банк и Мосбиржа.
Я написал письмо, с просьбой расширить ТОП до 50, как частный инвестор. И отправил на почту Мосбиржи (адрес выше дан). Поддержите, кому не лень и интересно!
Пенсионный фонд Кубышка, портфель ОФЗ и корпоративных облигаций РФ, 23 сентября 2023 года
На брокерском счете соотношение облигаций и акций, как раз 32 на 68, то что и хотел.
В ближайшие 3 месяца в планах инвестирование процентов с банковских депозитов (ориентировочно 84 тыс. руб. в месяц), и, конечно, доходы с блогерской деятельности.
До пенсии еще 132 месяца, 11 лет! Есть время спокойно инвестировать и учиться, учиться, учиться.
Мне всегда нравилось учиться. Не любил только работать в поле (физически).
Кстати, мой классный руководитель, учитель физики Усманов Равиль Анварович, выложил фото-коллаж, 1986 год, соревнования по туризму, 70 школа, Уфа. С него я сделал принт-скрин, вот он:
Если что, я внизу, справа.
Решил посидеть до дня рождения (две недели), на "правильном питании". Помолодеть немножко, стать легче. Есть к чему стремиться (фото 37 летней давности).
Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений,удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья.
В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время !
👉Подпишитесь на @moneybag2034 в телеграмме, там больше информации и живой чат! У нас там команда единомышленников. Вы сразу пожете получить ответ на свой вопрос!