При высокой ключевой ставке инвесторы все чаще свое внимание обращают на банковские продукты: накопительные счета и срочные депозиты. У каждого инструмента есть свои плюсы и минусы, но какой выбор сделать?
Накопительные счета в банках: краткая характеристика
Накопительный счет - это банковский вклад, открытый на неопределенный срок, на остаток средств по которому банк начисляет определенный процент. Отличительная черта накопительного счета - возможность пополнять и снимать средства без ограничений (ну или почти без ограничений).
Есть два основных способа расчета дохода по накопительному счету:
- на ежедневный остаток (считается каждый день, цифры суммируются за расчетный месяц, проценты начисляются в расчетный день);
- на минимальный ежемесячный остаток (в расчетом периоде выбирается минимальный остаток, процент начисляется на эту сумму).
Кроме этого, часто банки вводят дополнительные условия, исходя из которых выбирается ставка по накопительным счетам:
- приветственный бонус новым клиентам (ограниченная по времени добавка к доходности);
- определенный объем трат по картам банка (обычно чем выше траты, тем выше процент);
- наличие дополнительной подписки/тарифа обслуживания, чаще всего это услуга платная, но есть бесплатные варианты.
Но и это еще не все, часто сумма, на которую начисляется доход по накопительным счетам, имеет верхний предел (например, на сумму до 1 миллиона - 10% годовых, на превышение - 1% годовых). В редких случаях имеется и нижний предел (например, от 10 000 рублей)
Существенным минусом накопительных счетов (помимо возможной кучи доп условий, написанных мелким шрифтом) является то, что банк в одностороннем порядке может поменять как саму ставку, так и условия ее получения в любой момент времени. Обычно, конечно, банки предупреждают заранее, но от этого не легче: нужно постоянно следить за возможными изменениями условий.
Плюсом накопительных счетов является то, что обычно ставки по ним быстрее реагируют на изменения ключевой ставки ЦБ, а отсутствие ограничений на снятие средств позволяет относительно быстро "перегнать" средства в другой банк, который дает более привлекательные условия (но вот надолго ли?).
Срочные депозиты в банках
Срочный депозит - это банковский счет, открытый на определенный срок, в течение которого банк начисляет доход по заранее определенной ставке. Чаще всего по таким счетам невозможны операции снятия и/или пополнения.
Начисление дохода может быть в двух вариантах:
- ежемесячно;
- в конце срока действия депозита.
ВАЖНО! При начислении в конце срока действия депозита при большом его размере есть вероятность "попасть" на налоги. Этот момент в законе собирались прописать, но насколько я помню, так ничего и не поменяли.
Пример: вклад на 1 миллион открыт в 2023-м году сроком на 3 года под 12% годовых. В 2026-м году весь доход (120 тыс * 3 = 360 тысяч) будет начислен при закрытии депозита. Допустим, ставка в 2026-м году будет 10%, налогонеоблагаемый минимум = 100 тысяч. С 260 тысяч будет удержан налог 13%. Хотя по факту должна облагаться меньшая сумма.
В некоторых банках для ставок по срочным депозитами также могут быть какие-то условия (подписки, сумма трат и пр.), однако, это условие нужно выполнить один раз, чтобы открыть депозит. В дальнейшем, после открытия депозита, банк по закону не может изменить ставку. Собственно, это и является основным плюсом срочных депозитов: ставка известна заранее на весь срок депозита.
Но это является и минусом: в случае, если Вы открыли депозит под 8% на год, а через 4 месяца ставку подняли до 12%. Закрыв такой депозит досрочно Вы, скорее всего, потеряете доход за предыдущие 4 месяца.
Гибкость накопительных счетов в этом случае, теоретически, даст бОльшую доходность. Однако, это не совсем так.
Где больше доходность?
В настоящее время (сентябрь 2023-го) кажется, что по доходности накопительные счета обходят срочные депозиты. Но это только в настоящее время, в условиях повышения ключевой ставки ЦБ.
Когда ЦБ начнет снижать ставку, то получится обратная ситуация: в выигрыше будут срочные депозиты, открытые на пике ставок.
Таким образом, "проигрыш" срочных депозитов на росте ключевой ставки уравновесится выигрышем на ее снижении.
Кажется, что оптимальное решение найдено: на росте ставок используем накопительные счета, на пике ставок открывает депозиты, дальше на снижении все средства снова размещаем в депозитах, на дне ставки перекладываемся в накопительные счета и так по кругу=)
Проблема в том, никто точно не знает, когда будет пик ставки, когда дно, когда цикл роста ставок завершен, а когда он еще только начался.. Постфактум все всегда понятно, но вот в моменте будущее туманно. В итоге доходность будет в среднем одинакова. Возможная разница в десятые доли процентов годовых между депозитами и накопительными счетами вряд ли стоит серьезных трудозатрат для рядового инвестора.
Личное мнение и опыт
Раз по доходности на долгосроке в несколько лет использование НС и депозитов не дает никакого преимущества, то я бы делал выбор в пользу срочных депозитов, просто потому что они требуют меньше внимания: не нужно следить за условиями по накопительным счетам (поменялись или нет, выполнил я их в этом месяце или нет и пр.). Открыл, затем пролонгировал раз в 6-12 месяцев и больше никаких заморочек. Даже если ничего не делать, то банк обычно пролонгирует вклад на актуальную в тот момент ставку автоматически.
В качестве источника пассивного дохода срочные депозиты более предпочтительны для меня, чем накопительные счета.
В качестве хранения подушки безопасности на непредвиденные расходы депозиты для меня также предпочтительнее (храню подушку на 3-х срочных депозитах в разных банках + наличка дома).
А вот в качестве накопления Кэша для покупки активов на фондовом рынке в случае панических распродаж лучшим вариантом являются накопительные счета: деньги можно завести на брокерский счет быстро и без каких-то ограничений. Здесь важным критерием для меня является близость к брокерскому счету.
Как видите, я использую оба варианта банковских вкладов, каждый вариант для своих целей. И, пожалуй, это самый лучший вывод по статье: смотрите на свои цели. И временные горизонты. От них и отталкивайтесь.
Оба инструмента хороши, каждый в своей ситуации и для определенных целей. Не думайте в формате "или одно или другое", думайте в формате "для чего мне одно и для чего мне другое".
