Этой весной появилась новость, что рассматривается возможность открытия счетов инвесторам напрямую на Московской бирже. Сейчас частные инвесторы могут покупать активы только через брокеров, открывая специальные счета.
Возможность для инвесторов интересная, так как предполагает работу без посредников. Пока правда не все рады таким инициативам. Сейчас эта инициатива в проработке, решила изучить статистику, а сколько вообще сейчас инвесторов обслуживаются у брокеров и какие активы чаще всего покупают.
1. Число клиентов у брокеров
Согласно отчету Банка России за 2023 год суммарное количество клиентов -физических лиц (по всем участникам, включая повторные счета у разных брокеров) по итогам 2023 года составило 39 млн ед. Для сравнения в 2022 году это показатель находился на уровне 29 млн ед. Число юридических лиц, являющихся клиентами брокеров - 33 тыс. единиц.
2. Активы на счетах у брокеров
Совокупная стоимость активов физических лиц – резидентов на брокерском обслуживании составила по итогам 2023 года - 9,2 трлн руб. Самую большую долю среди вложений в портфелях физических лиц составляют акции резидентов - 31%.
Сегмент облигаций представлен четырьмя категориями: Государственные и муниципальные облигации - 9%, Облигации кредитных организаций - 9%, Облигации компаний-резидентов - 14% и облигации нерезидентов - 6%.
Напомню, что с начала 2023 года до настоящего момента рост ключевой ставки составил 8,5% (на 01.01. 2023 ставка была 7,5%, на текущий момент - 16%), что в целом отражается на привлекательности долгового рынка для инвесторов.
Вложения же в облигации нерезидентов сократились с 9% до 6% по сравнению с 2022 годом, в том числе из-за выпуска замещающих облигаций.
Замещающие облигации — это долговые бумаги российских эмитентов, выпущенные по российскому праву для замены ранее выпущенных еврооблигаций.
Обратила внимание, что за последние три года увеличился объем вложений в паи резидентов. Если в 2021 году их доля была всего 2%, то по итогам 2023 года - уже 6%.
В качестве базовых активов в ПИФах могут быть не только акции, долговые бумаги, инвестиции могут осуществляться также в денежный рынок, физическое золото и другие активы. Например, по данным Московской биржи объем инвестиций в БПИФ денежного рынка за 2023 год вырос в 15 раз с 15 млрд рублей до 226 млрд рублей. Этому способствовало появление новых инструментов, доступных для инвестирования.
3. На чем зарабатывают брокеры
Брокерские компании обычно являются структурами, в работе которых может присутствовать сразу несколько компаний и осуществляют они разные виды деятельности помимо клиентского обслуживания операций на фондовом, валютном и срочном рынке. Если не смотреть на торговые и инвестиционные операции, то структура выручки от основной деятельности брокерских компаний в 2023 году выглядела так:
В целом же общий объем выручки от основной деятельности брокерских компаний составил в 2023 году около 102 млрд рублей ( в 2022 году был 64 млрд руб.) и 57% от этой суммы составила выручка от клиентских операций.
Обеспечение прямого доступа частных инвесторов на биржу может существенно повлиять на эту статью доходов. Насколько брокеры будут готовы к реализации инициативы покажет время.
А пока предлагаю подумать о том, почему частные инвесторы вкладывали в 2023 году денежные средства в те или иные виды активов, какую доходность они при этом получали и подкрепить это статистикой. Возможно сделаю на эту тему небольшой обзор. Вам было бы это интересно?
Читать в Телеграм.
Понравилась статья - ставь лайк, подписывайся на канал, пиши комментарии!