Здравствуйте уважаемые читатели моего канала. Продолжаю публикацию статей из цикла «ПОртфель НЕпенсионера».
все течет, все меняется…
Вот и ПОртфель НЕпенсионера потихонечку движется в сторону индекса ММВБ. Что не может не радовать.
Изменение доходности по ПОртфелю НЕпенсионера* за текущий месяц составило +6%.
1.ОБЩАЯ КАРТИНА ПО РЫНКАМ И ПОРТФЕЛЮ
Основная идея портфеля – это формирования капитала. После достижения целевых объемов в штуках акций я не собираюсь потом их продавать. Потерять свой капитал можно только одним способом - продать свои акции. В остальных случаях мы либо сохраняем его неизменным, либо наращиваем. И покупка акций по низким ценам - это уникальная возможность наращивать свой капитал максимально быстрыми темпами. Нас должно интересовать количество акций, а не их цена. Капитал измеряется количеством активов. Чем больше акций, тем больше капитал. Наша доля в компании зависит от количества акций, а не количеством денег сколько мы в нее вложили. Поэтому немного структурируем наш Портфель НЕ пенсионера.
Разделяем Портфель на 3 составляющие:
- Кубышка 1 (20 акций, ОФЗ и золотые облигации, облигации ВДО)
- Кубышка 2 (фонды, валюта дружественных стран, акции под утверждённые дивиденды компаний с дивидендной историей, акции компании стоимостного роста)
- ИИС (облигации корпоративного сектора, ОФЗ)
Доля каждой компании в портфеле не должна превышать 10%, а доля сектора больше 20%, иначе рискуете зависеть от экономических циклов и непредсказуемых событий. На данный момент у меня в портфеле явный перекос в сторону "нефтянки". Постараюсь увеличить долю Сбера (SBER) в портфеле.
По прогнозам аналитиков SberCIB к концу года доллар вернется к уровню 85 рублей, а индекс ММВБ достигнет 4665 пунктов к концу 2026 года. Так что шансы увидеть беззаботную пенсию у нас есть.
В моем случае я делаю акцент на дивидендных историях, которые либо имеют форвардную дивдоходность выше планируемой ставки ЦБ, либо которые будут иметь значительное преимущество в связи с текущим курсом.
При сильной коррекции в акциях (при в рубле ниже 85 за доллар) буду приобретать HKD. Для этого в Сбере открыть соответствующий счет.
2.СОСТОЯНИЕ ПОРТФЕЛЯ
2.1. КУБЫШКА 1 (АКЦИИ)
2.2. КУБЫШКА 1 (ОБЛИГАЦИИ)
2.3. КУБЫШКА 2 (АКЦИИ)
2.4. КУБЫШКА 2 (ФОНДЫ)
Данный раздел мне необходим для случаев невозможности быстрого внесения денежных средств на брокерский счет.
2.5. ИИС
ИИС позволяет вернуть 13% от внесенной суммы за год.
3. СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ В ПОРТФЕЛЕ
4.ПОКУПКИ/ПРОДАЖИ
При фиксации прибыли возникает налог. Который необходимо заплатить. Так вот я стараюсь продать в убыток какую-либо компанию, тем самым покрыть убыток по налогу и получить прибыль. Затем можно смело покупать ту же компанию, но гораздо по более выгодной цене. Тем самым мы уменьшаем налогооблагаемую базу. В этом месяце как раз была возможность такую процедуру провести, Кроме этого с 01.07.2023 года вводится новый порядок уплаты налогов купонов по облигациям. Налог будет удерживаться не в момент начисления, а только при выводе средств с брокерского счёта или в конце года. Суммирование купонных доходов и убытков по другим ценным бумагам будет автоматическим, а брокер перечислит в ИФНС итоговую сумму НДФЛ самостоятельно.
4.1 ВНЕПЛАНОВЫЕ ПОКУПКИ/ПРОДАЖИ
В этом месяце внепланово докупил ММК
Используем старый принцип: «покупай на слухах,…» и по этой же причине в Кубышку №2 докупил Северсталь.
5.ПРИОРИТЕТНЫЕ ПОКУПКИ
Исходя из фундаментальных показателей компаний, настоящие инвесторы понимают, что акции должны стоить в 2 раза дороже. И это обязательно случится, когда ставка вернётся на желаемый уровень 4-5%. Поэтому продолжаем увеличивать наш капитал.
5.1 (КУБЫШКА 1)
(Лукойл, Роснефть, Совкомфлот, ФосАгро, Сбер, Газпром, Ленэнерго, ММК + ОФЗ+облигации с ежемесячными купонами+ облигации ВДО, «золотые облигации»)
В кубышку №1 продолжаем покупать «золотые облигации» Селигдара, так как золото может сильно подорожать.
Динамика цен на золото остается положительной, несмотря на повышение ключевой ставки, и чего ждать инвесторам от драгметалла уже начиная с сентября, объясняет Александр Потавин, аналитик ФГ "ФИНАМ": «Традиционно считается, что чем выше ключевая ставка, а значит, и доходности по гособлигациям, тем слабее торгуются драгметаллы, поскольку инвесторы в это время предпочитают вкладываться в рынок облигаций, а не в золото, которое не дает никаких купонных доходов. Однако за последний год даже на фоне самых высоких ставок по гособлигациям стоимость золота не только не снижается, а даже растет. С начала 2023 года цена золота поднялась на 9,5%. Две последние недели золото проводит в консолидации в диапазоне $1944–1984 за унцию, несмотря на то что за это время индекс доллара укрепился почти на 1,5%. Отсутствие негативной динамики даже на фоне повышения ставок со стороны ФРС и ЕЦБ говорит о хорошей поддержке золота на спадах цен.
«Золотые облигации»: сейчас золото стоит около 5676 в рублях, а стоимость выпуска доходила до 89% на факторе укрепления рубля и на словесных валютных интервенциях со стороны регуляторов (ЦБ и Минфина). Рынок закладывает на дальнейшее укрепление рубля (а золото в рублях - это комбо-прокси на золото в долларе). Кроме этого сейчас до 5 октября каждую среду с 3:00 до 19:00 по мск при покупке и продаже драгметаллов по металлическим счётам в СберБанк Онлайн действуют специальные цены.
5.2. КУБЫШКА 2
(Фонды на «золото», юань, компании с утвержденными дивидендами + компании, которые могут заплатить дивиденды)
5.3. ИИС
- (Корпоративные облигации с высоким рейтингом + ОФЗ)
Прошло внеочередное заседание ЦБ по ставке. Инвесторы сначала не поверили, что ставка останется на прежнем уровне, так как индекс RGBI начал сначала расти, но потом доходности начали потихонечку подрастать. О чем свидетельствует график.
Поэтому досрочно начинаем вносить средства на ИИС и закупаться облигациями. Пока есть хорошие доходности в безрисковых активах. На данном временном промежутке продолжаем покупать облигации до тех пор пока ЦБ не начнёт снижать значение ключевой ставки.
На рынке гособлигаций я держу в поле зрения следующие виды ОФЗ.
- ОФЗ-ПД (ОФЗ с постоянным купоном): 26224, 26225 26228, 26240, 26242, 26243, 26247
- ОФЗ-ПК (ОФЗ с плавающим купоном/флоутеры): 29006, 29014–29024
- ОФЗ-ИН (ОФЗ с привязкой к инфляции): 52001, 52002, 52003, 52004
В приоритете покупок пока выпуски ОФЗ-ПК серий 29013-29024. Текущая доходность ОФЗ-ПД ниже, чем у ОФЗ-ПК. Кривая доходности ОФЗ-ПД находитя ниже ключевой ставки. порядка 12%. При этом большинство ОФЗ с плавающим купоном "нового" типа торгуются не ниже уровня ключевой ставки, поскольку рынок не ждет скоро снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Что видно из вышеприведенного графика.
Для ОФЗ с постоянным купоном текущую доходность к погашению нужно рассчитывать каждый раз самостоятельно. На ИИС будем приобретать облигации таким образом, чтобы получилась «облигационная лесенка».
Дисклеймер: Статья носит ознакомительный характер и не является офертой, советом, консультацией или инвестиционной стратегией, и никоим образом не призвана подтолкнуть к покупке/продаже актива.
Помните, что любая потенциальная сделка должна оцениваться с нескольких точек зрения и в любом случае является рискованной; инвестор в любом случае совершает сделки на свой страх и риск.
- *Слово "пенсионер" - существительное, одушевленное. Как известно, существительные могут писаться по-разному: и слитно, и раздельно. При этом "не" будет являться или приставкой, или частицей соответственно. Частица "не", которая в сочетании с существительным вносит смысл отрицания, будет писаться раздельно "НЕ пенсионер". В этом случае логическое ударение падает на частицу "не". Но в отдельных и достаточно редких случаях, когда приставка "не" с этим существительным образует новое слово с противоположным смыслом, тогда оно будет писаться слитно - "НЕпенсионер".
И на последок картинка для мотивации всех будущих "НЕпенсионеров".
Спасибо за внимание! Подписываемся на канал, чтобы не пропустить новые публикации. А кто подписался, буду благодарен за "Лайк" и комментарий.