Не раньше, не позже, а именно в сентябре! И это самое важное. В этом обзоре я вам покажу, почему я считаю, что коррекция индекса ММВБ должна быть с уровня 3200 пунктов в ближайшие недели. Тут и цена, и сроки очень важны. Проблема в том, что если этого не произойдет сейчас, то потом коррекции может уже и не быть. В прошлом обзоре я подробно объяснил, почему я считаю уровень 3200 пунктов самым важным на графике индекса ММВБ. Но один интересный график я тогда не показал. Этот график является одной из главных причин, почему я жду большую коррекцию не до уровня 3200, не после, а именно от него и сейчас.
Перед вами полный график индекса ММВБ с самого начала его существования. Обратить внимание здесь необходимо на многолетний аптренд, в котором находился наш рынок с 2014 года. Прекрасно видно, как рынок растёт вдоль него. Даже в кризис 2020 года его не удалось пробить, сформировался ложный пробой. А вот в 2022 году его уже смогли сломать.
Обычно любой пробой тренда приводит к формированию тренда в противоположную сторону, что здесь, по сути, мы и должны наблюдать. Хотя это индекс, а график месячный, и он обычно все-таки растёт, но и на нём бывают продолжительные нисходящие тренды. Так вот, индекс ММВБ сейчас проводит ретест этого тренда снизу, который в большинстве случаев приводит к откату от него. Если бы это был часовой график или даже дневной, я бы здесь однозначно только шортил. Даже не думал бы, что может быть как-то иначе. Это очень сильная картина на графике. Отчасти поэтому я так жду коррекцию от 3200, ведь это не просто последний и чуть ли не самый сильный уровень на графике ММВБ. Это ещё и зона ретеста многолетнего тренда!
Однако у нас ситуация сейчас сложная. В прошлом обзоре я объяснил, что уровень 3200, на мой взгляд, разделяет два моих основных сценария движения рынка: обвальный и инфляционный. Я считаю, что рынок может пойти только такими путями, и инфляционный путь для нас абсолютно незнакомый и самый неприятный. Обвальный же сценарий для нас понятный, вполне предсказуемый и без катастрофических последствий. Об этом я подробно рассказывал в соответствующих статьях, сейчас повторяться не буду.
Собственно, обвала может и не быть. Такая картина на графике говорит нам о том, что индекс должен дать от 3200, ну, максимум от 3300, откат к последней бешеной волне роста. И это будет либо просто хорошая коррекция к 2800, а потом к 2500 пунктам, или коррекция, переходящая в обвал к прошлогоднему минимуму 1780, а то и вообще к уровню 1280. Разумеется, к этому уже приведут какие-то серьезные события, например, мировой финансовый кризис.
А вот для коррекции никакого изменения фона не требуется. Достаточно хотя бы курс доллара обвалить ниже 90 р., и рынок не устоит, ведь весь его рост был обеспечен падением рубля. Как я уже много раз говорил, это не рынок вырос, это рубль упал. Просто посмотрите на график индекса РТС, который за целый год не вырос ни на пункт. Это аномалия.
Так как за уровнем 3200 других сильных уровней нет, можно предположить, что пройдя его, а затем и 3300, рынок уже не остановится. То есть он не может остановиться сейчас, когда есть для этого все предпосылки. А там дальше даже препятствий не будет. Разве что от уровня 3600 еще можно снизиться для ретеста той же трендовой линии только уже сверху-вниз. Но, боюсь, что и этого может не произойти. Ведь прохождение 3200-3300 без большой коррекции, по моему мнению, подтвердит факт того, что мы находимся в инфляционном сценарии. А значит, будет расти и фондовый рынок, и валюта, и цены на все товары и услуги, в общем, на всё. Выиграть в такой ситуации просто не получится. Доллар пойдет много выше 100 р. и его ничто не остановит. На этом обесценивании рубля рынок и продолжит рост. Разве что кредиты станут дешевле, но только те, что были взяты давно, новые же будут безумно дорогими. Они уже очень дорогие.
Однако чтобы избежать такого пути, рынок, как и доллар, могут упасть сейчас, в сентябре. Новостные поводы в качестве триггера наверняка найдутся. Дать коррекцию рынку сейчас, значит, спасти его будущее. Потому что, запомните, параболический рост всегда рано или поздно заканчивается обвалом, причем катастрофическим. И чем больше будет этот рост, тем больше будет обвал.
А рост рынка сейчас просто бешеный. Такого уверенного роста наш рынок не испытывал НИКОГДА! Нет коррекций! Никаких. Совсем. Это ненормально. Как я писал, рынку должны были дать откатиться ещё с 2800-2900 пунктов до 2300-2400. Но не дали. Тогда, в соответствии с моим прогнозом, произошел быстрый рост к уровню 3200. А с него предполагаемая коррекция должна быть намного больше. Но и её не хотят нам дать, несмотря на то, что уровень крупный капитал явно видит, и осуществлял продажи. А дать откат просто необходимо.
Если вы внимательно посмотрите на этот график, то вы нигде не найдете такого роста. Разве что в 2005-2006 годах. Тогда рынок тоже бешено рос, но всё равно потом произошла коррекция аж в половину этого роста. А затем после ещё одной волны роста, но уже совсем не такой уверенной, произошел дикий обвал в 2008 году, причем ещё раньше, чем в США.
Рынок был просто адски перегрет. И ведь тогда была совсем другая ситуация! Совсем другие условия. Они со всех сторон благоприятные, а не негативные. Нет никаких ограничений, Россию везде принимают, на рынок рвется толпа иностранных богатых инвесторов, желающих купить российские акции за рубли, огромный приток валюты в страну, бешеный рост нефти и газа, огромный рост доходов компаний РФ и многое другое. А сейчас какой позитив? Судя по курсу доллара, никакого. Так на чём же тогда растет рынок? На девальвации! Кто вкладывает рубли в рынок? Только мы с вами. А кто дальше будет вкладывать? Неужели россияне ещё не закупились на всю котлету? Откуда деньги дальше пойдут, когда вокруг так возросли расходы на всё, а реальные доходы сокращаются? Думайте.
Поэтому для меня 3200-3300 это своего рода барьер адекватности рынка. Если его успешно проходят, значит, мы в инфляционном сценарии. А лучший способ сохранить капитал при таком сценарии — это быть в долларе и в инструментах, номинируемых в долларах. Закупившись долларами в прошлом году по фантастической цене, как я советовал из статьи в статью, можно было заработать гораздо больше, потом вложив их в акции США, например.
Конечно, уже в середине лета 2022 года это сделать стало намного сложнее, чем раньше, но от этого зависело ваше финансовое благополучие, так что можно было и попытаться. Те же, кто пренебрег широкой диверсификацией и вложил всё только в различные рублевые акции и облигации, за последний год, скорее всего, в долларах заработали лишь дивиденды.
Год назад, я полагал, что у нас будет высокая инфляция, но все-таки думал, что нам удастся избежать иранского сценария, о котором тогда часто говорили аналитики, однако, сейчас почему-то замолчали, когда как раз он начинает всплывать. Но теперь, если рынок реально пробьёт 3200-3300, думаю, как раз в этом сценарии мы и окажемся. Раньше я к этому предпосылок не видел. И доллар, и акции должны были отскочить со дна. Но этот отскок сильно затянулся у обоих, поэтому можно полагать, что есть ещё что-то, постоянно толкающее валюту и акции вверх, а именно, рост денежной массы.
В следующей статье я ещё расскажу, чем так опасен для нас инфляционный сценарий, на примере Ирана и Турции, и почему у нас он в теории все-таки маловероятен. Собственно, поэтому я уверенно шортил фьючерс на индекс ММВБ от 3200 в августе. Сегодня утром на пробое предыдущего максимума по этому фьючерсу я закрыл шорт. Теперь, видимо, придется ждать подскока к 3300, а дальше я напишу, как буду действовать.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
Короче говоря, ждём развязки. Индекс теперь ещё может сходить до 3300, но сентябрь в любом случае должен закрыться красной свечой, иначе дикой инфляции нам не избежать. В конце-концов крупные инвесторы будут фиксировать свои позиции об хомяков, чтобы получить реальные деньги, а не бумажную прибыль. Так что коррекция рано или поздно произойдет обязательно, но лучше, чтобы это было сейчас и предсказуемо, как обычно, а не после сумасшедшего роста, да ещё в виде тотального обвала, как в 2008 году.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал!
