Здравствуйте. Настало время написать про не менее привлекательные ценные бумаги, которые продаются на бирже, а именно облигации. Про акции, самые популярные бумаги, написано здесь:
Когда человек, называющий себя инвестором, придет на биржу и наиграется в трейдера, потеряв при этом почти все деньги, у него по сути остается два выхода. Первый состоит в том, чтобы вывести остаток денег и навсегда утвердиться в том, что биржа это лохотрон, те, кто туда идут - хомячки и всё такое прочее. После этого на остаток денег купить новый телефон, если хватит, и закрыть эту главу в своей жизни.
Те же, у кого психика потверже, берут паузу и начинают думать, что пошло не так. Результат этих мыслей бывает разным, поэтому расскажу про свой.
Я вернулся в самое начало и поразмыслил о том, чего же я хочу получать от биржи. Для успешного осуществления любого дела надо представлять себе его цель, иначе будет, как на картинке:
Покопавшись в своих мыслях, было выяснено, что основная цель - заработать много денег. Столкновение с реальностью показало, что много заработать не получилось, поэтому я изменил цель на "просто заработать денег". Ну или на пафосном языке - организовать пассивный доход:)) Дальше я стал думать, о том, как это осуществить без нервов и переживаний, и в процессе размышления я натолкнулся на такой интересный инструмент, как облигации. Что же это за зверь такой? Давайте разбираться.
Если официально, то облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются государством или компаниями, чтобы получить деньги на развитие бизнеса. Покупатель такого актива становится кредитором эмитента. Облигации, или бонды (от английского слова «bond» — долговое обязательство), имеют фиксированную номинальную стоимость. Это сумма основного долга, которую получает инвестор при наступлении срока погашения.
Если же объяснить попроще, то можно представить себе условного Васю, который хочет купить ведро с болтами, чтобы катать девок машину своей мечты за двести тыщ, но в наличии у него только сто. И чтобы найти недостающую сумму, он идет к своему другу Пете, и говорит: "друг мой Петя, дай мне сто тыщ в долг, а я зуб даю обязательно тебе верну через полгода." Но Петя знает Васю уже давно, и поэтому говорит ему: "с радостью, но давай-ка ты напиши мне расписку, что берешь сотку на шесть месяцев и обязуешься отдать, а за то, что я тебя выручил в трудную минуту, ты мне отдашь еще десятку". Вася кряхтит, но идет навстречу Пете.
Вот эта самая расписка и является по сути облигацией. Сотка - это номинал облигации, дата через шесть месяцев - это дата погашения, ну а десять тысяч - это купонный доход.
То есть кому-то нужны деньги на конкретный срок, он берет эти деньги в долг, и за пользование ими он платит некий процент от суммы долга. Типа вклада в банке, но с более высокой доходностью ( не всегда).
Почему доход называется купонным? Дело в том, что раньше, когда ценные бумаги были именно бумагами, а не циферками на экране, для получения дохода по облигации нужно было отрезать от этой самой бумаги определенный кусочек, или купон, отнести его куда следует, и там обменять на деньги.
Купон для удобства измеряется в процентах годовых от номинала. Номинал российских облигаций в большинстве случаев - это одна тысяча рублей, и если например купон составлет 8 процентов - то это значит, что за год владения одной облигацией можно получить 80 рублей. Выплачивают купон как правило не меньше двух раз в год, иногда четыре, а иногда и ежемесячно. Бывает он постоянный и переменный.
Так исторически сложилось, что на Московской бирже есть два вида облигаций - государственные, и корпоративные. Первые выпускает государство, и называются они Облигации Федерального Займа, сокращенно ОФЗ. Это самые надежные российские ценные бумаги, потому что именно государство гарантирует выплаты по ним. Платить не будут, если не станет государства, а это невозможно себе представить. Их достаточно много, каждый может найти себе выпуск по душе. Например мне больше нравятся "длинные" ОФЗ, то есть с большим сроком до погашения. С маленьким же называются "короткие". Еще есть муниципальные облигации, которые выпускает не само государство, а какой-то регион, например Ярославская область. Но по сути это тоже гособлигации.
Второй вид облигаций - это корпоративные. Выпускают их частные и государственные организации, например Сбербанк и Евротранс. Этих бумаг очень много, и если как следует в них покопаться, можно найти весьма интересные предложения, например с ежемесячным купоном в 14 процентов годовых. Но как известно, бесплатный сыр бывает только в мышеловке, и за такой высокий процент приходится платить повышенным риском дефолта. То есть купили вы например облигации ООО "Рога и Копыта", а оно раз - и обанкротилось. И все, прощай денежки. И такие случаи не то, чтобы не редкость, но происходят достаточно регулярно.
Чем же так привлекательны данные бумажки? На мой взгляд бОльшей стабильностью по сравнению с акциями. цены на облигации не подвержены таким диким скачкам, как на акции. Купил например ОФЗ 26218, и знаешь, что два раза в год, в сентябре и в марте получишь свои 42 рубля 38 копеек. Заплатишь с них налог 13% и остальное - твое. А если удастся купить по цене ниже номинала, то при погашении еще дополнительно заработаешь, потому что погашается облигация всегда по цене номинала, независимо от цены покупки. С - стабильность. Если хочется пощекотать нервы, можно купить например облигации Евротранс с высокой доходностью, и сидеть смотреть - обанкротится, или нет:) Не является инвестиционной рекомендацией и рекламой.
Получается, что зная о том, как устроены и работают акции и облигации, можно их комбинировать в своем портфеле, как заблагорассудится. Нужно это для того, чтобы создать приемлемый уровень риска и доходности, как говорится, чтобы и овцы были целы, и волки сыты. Я специально не углублялся в термины вроде дюрации, потому что по моему опыту это всё словесная шелуха, и в деле создания дополнительного дохода помогает не очень, так же как и технический анализ. Если кто-то думает иначе, то пожалуйста, сейчас полно информации об этом, изучайте на здоровье:) А я пойду собирать копеечки, чтобы купить еще одну облигацию. Всем здоровья и хорошего настроения, держитесь там (с).