Банк России имеет право вводить прямые ограничения на количество выдаваемых кредитными и микрофинансовыми организациями кредитов и займов гражданам и юридическим лицам. Такие прямые количественные ограничения в Федеральном законе № 398-ФЗ получили название - макропруденциальные лимиты.
Сегодня мы все чаще слышим о макропруденциальной политике и макропруденциальных лимитах (кратко они звучат, как МПЛ). Что же это за финансовые понятия и инструменты, сейчас разберемся.
История возникновения макропруденциальной политики
Понятие «пруденциальный» (от англ. prudential) означает осторожный, благоразумный, дальновидный. Латинское слово prudentia означает благоразумие, рассудительность. Термин стал распространяться в финансовой лексике с конца XIX столетия, начиная со страхового дела.
В устойчивый оборот в финансовой сфере это выражение вошло в 1970-е годы. Тогда общий банковский надзор и регулирование стали называть «пруденциальными», то есть упреждающими, которые ориентированы на потенциальные риски в будущем, а не на уже проявившиеся проблемы.
Активное применение термина «макропруденциальная политика» пришлось на конец XX столетия. Широкое распространение макропруденциальная политика получила после глобального финансового кризиса 2007-2009 гг. Кризис продемонстрировал недостатки традиционной политики: для обеспечения устойчивости финансовой системы недостаточно ценовой стабильности, надзора и регулирования в отношении отдельных финансовых институтов.
Что такое макропруденциальная политика?
Макропруденциальная политика – это экономическая политика Центрального банка, направленная на обеспечение финансовой стабильности. Данная политика должна способствовать снижению вероятности финансового кризиса и потенциальных потерь от него для экономики.
Можно выделить две основные цели данной политики:
- Повышение устойчивости финансового сектора за счет формирования запаса капитала. Такой капитал может быть направлен на покрытие убытков, а также обеспечит способность финансовых институтов продолжать кредитование экономики в случае реализации неблагоприятного экономического сценария, как это было в 2020 г. при ковидных ограничениях
- Предотвращение формирования финансовых пузырей, ограничение рисков, связанных с ростом кредитования в рисковых сегментах. Реализации данной цели должно способствовать введение количественных ограничений на выдачу необеспеченных займов или, иными словами, макропруденциальных лимитов (МПЛ) для банков и микрофинансовых организаций
Меры Банка России
Количественные ограничения - не новый инструмент в арсенале Центрального банка Российской Федерации. Ранее он прибегал к нему в 2014 г., когда ввел такую меру прямого ограничения как полная стоимость кредита/займа (кратко - ПСК).
С начала 2023 г. Банк России начал использовать такой инструмент макропруденциальной политики как МПЛ, который призван сократить долю высокорискованных кредитов и займов в новых выдачах банков и МФО и снизить угрозы финансовой стабильности РФ.
Федеральный закон № 398-ФЗ наделяет Банк России полномочиями по установлению на основании решения Совета директоров Банка России прямых количественных ограничений. То есть максимальная допустимая доля отдельных видов кредитов/займов в общем объеме кредитов/займов, предоставленных Банком или МФО в течение текущего квартала.
Новые МПЛ применяются в отношении всех кредитов и займов, с уровнем предельной долговой нагрузки у заемщиков на 50% и более (вне зависимости от срока), и отдельно в отношении всех кредитов, выданных банками на срок более 5 лет (вне зависимости от ПДН).
Кратко поясню что такое ПДН. Предельная долговая нагрузка - это отношение ежемесячных расходов по всем кредитам и займам у заемщика - физического лица к его ежемесячному доходу. Уровень ПДН влияет на получение очередного кредита или займа. Чем выше у заемщика уровень ПДН, тем выше уровень закредитованности заемщика, а значит сложнее получить новый кредитный продукт.
По мере адаптации участников рынка к новым условиям макропруденциальные лимиты могут изменяться.