Совсем недавно прошел саммит в ЮАР, на котором собрались страны БРИКС и были озвучены планы по дальнейшему расширению числа стран-участников, а также развитию данного наднационального института. Меня как финансиста привлек вопрос о расширении возможностей использования национальных валют в расчетах между странами, о чем и будет моя статья.
1. БРИКС: определение, немного истории и коротко о ВВП
БРИКС (BRICS - Brazil, Russia, India, China, South Africa) - это межгосударственное объединение, основанное в 2006 на Петербургском экономическом форуме и до настоящего момента состоящее из пяти государств - Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка. Также с 1 января 2024 года официально приглашены к участию Аргентина, Египет, Иран, ОАЭ, Саудовская Аравия и Эфиопия. Поэтому потенциальное число стран-участников данного союза в настоящий момент - одиннадцать.
Для оценки состояния экономики стран используются разные показатели, один из которых - Валовый Внутренний Продукт (ВВП). Статистику по ВВП разных стран мира публикует Всемирный банк, в том числе величину ВВП, рассчитанного по паритету покупательной способности (ППС).
Показатель ВВП по ППС отражает стоимость конечных товаров и услуг, реализованных в экономике страны за один год в долларовом эквиваленте с поправкой на уровень текущих цен в экономике страны.
Совсем недавно Всемирный банк опубликовал данные ВВП по ППС стран мира по оценке за 2022 год. Приведу ТОП-5 стран: 1. Китай ($30,3 трлн), 2. США ($25,5 трлн), 3. Индия ($11,8 трлн), 4. Япония ($5,7 трлн), 5. Россия ($5,33 трлн) - три страны из союза БРИКС вошли в ТОП-5. По численности населения на страны БРИКС приходится более 40% населения мира.
Если смотреть же ВВП на душу населения, то распределение стран-лидеров несколько иное и в лидерах по благосостоянию находятся страны G7:
2. Новый банк развития (НРБ) - международный банк для БРИКС
Официальный старт деятельности Нового банка развития был дан в 2015 году - странами БРИКС был основан НРБ, в качестве основной цели деятельности которого выделяется реализация проектов в сфере инфраструктуры и устойчивого развития в странах БРИКС и других развивающихся странах. В целом же НРБ был создан БРИКС как альтернатива Международному валютному фонду и Всемирному банку.
Помимо традиционных Fitch и S&P банк обладает кредитным рейтингами китайских и японских рейтинговых агентств, а также российского АКРА.
Если посмотреть статистику банка, то по состоянию на конец 2022 большая часть финансирования проектов осуществлялась в долларах США и юанях, банк активно привлекал денежные средства путем размещения облигаций в этих же валютах (список облигаций).
3. Использование национальных валют в расчетах
После проведенного саммита в августе 2023 появилось много новостей о том, что страны БРИКС будут переходить на расчеты и кредитование в национальных валютах (Новость РИА), чтобы ослабить зависимость от доллара и евро. В том числе для этого будут выпускаться облигации в национальных валютах стран-участниц - помимо юаней, в южноафриканских рэндах, индийских рупиях, бразильских реалах, российских рублях.
Почему это актуально? Поясню на примере. Если российской стороне необходимо провести расчеты с партнерами из Китая или Индии, то в случае, если основной валютой расчетов между ними является доллар, то сначала российская сторона должна купить за российские рубли доллары США и сделать их перевод контрагенту. Контрагент же, получив доллары, осуществляет их продажу и покупает собственную национальную валюту - юани/рупии. Прямые же расчеты между контрагентами/странами предполагают, что осуществляется покупка юаней или рупий сразу и они же переводятся контрагенту. В этом случае в теории сокращаются потери и комиссии, связанные с обменом валюты у обоих сторон. Кроме этого, в условиях санкций ниже риски по непроведению платежей, так как не требуется прохождение дополнительных проверок в иностранных банках-корреспондентах, как в случае с долларом и евро.
Предлагаемый же механизм по выпуску облигаций и использованию валют стран-участников БРИКС для целей финансирования проектов данного союза - это шаг по сокращению использования доллара в международных расчетах.
В целом расширение использования национальных валют в расчетах между странами БРИКС могло бы положительно повлиять на развитие международной торговли в будущем.
Реализация же на практике идеи прямых международных расчетов в национальных валютах пока имеет ряд особенностей и по сравнению с теорией не все так гладко, в том числе необходимо создание специальной инфраструктуры, которая бы позволяла осуществлять клиринг в международных расчетах, поддерживать ликвидность и конвертируемость валют. Что само по себе на начальном этапе требует существенных вложений, кроме этого комиссии за финансовое сопровождение сделок никто не отменял. В качестве же задачи на более длительную перспективу ставится создание единой денежной единицы БРИКС.
Понравилась статья - ставь лайк, подписывайся на канал, пиши комментарии!
Теперь также в Телеграм.
