Существует множество стилей трейдинга, подходов к поиску точки входа в позицию (когда покупать) и точек выхода из позиции (когда продавать). Подходы основываются на предположениях трейдеров о характере рынка. В этой статье речь пойдет о концепции умных денег - Smart Money Concept.
Концепции в трейдинге это определенный способ понимания явлений и процессов которые протекают на фондовом рынке. Концепция объясняет почему цена на инструмент растет или падает помогая трейдеру лучше понять принцип работы фондового рынка и как действовать при обнаружении ситуации в которой более возможны рост или падение.
Я приверженец того, что трейдинг это игра с вероятностями. Всего есть два варианта развития событий при покупке тобой акции или любой ценной бумаги - либо вверх либо вниз. У новичка в трейдинге вероятность движения вниз или вверх равны, и составляют 50%. То есть “либо цена пойдет вверх, либо вниз”. Изучение технического и фундаментального видов анализа позволяют находить ситуации, где движение вниз или вверх становится более вероятным тем самым повышая шансы на прибыльную сделку.
Общие понятия концепции Smart Money.
Согласно концепции Smart Money (далее SMC), за движения цен на ценные бумаги отвечают умные деньги. Умные деньги - крупные участники рынка которые обладают достаточным объемом капитала, чтобы сдвинуть цену. SMC считает, что капитала обычных участников рынка недостаточно для сдвига цены даже на 1% за одну единицу времени.
Например на графике ниже видно, что цена за одну японскую свечу изменилась на 6.48% за 1 минуту. Чтобы в одночасье сдвинуть цену на такой процент необходимо продать позиций на 4,787 миллионов рублей, то есть скинуть 40 900 акций рассматриваемой компании.
В рассматриваемом примере инструмент $FLOT с графиком на 1 минутном таймфрейме от 28 августа 2023 года. Конечно, падения и взлеты на множество процентов возможны и без положений концепции SMC. Но без причины такие изменения не произойдут, например когда была информация о возможности вооруженного мятежа со стороны ЧВК, большое количество участников рынка решили обезопасить себя и скинуть акции, за счет чего за день случилась просадка по всему рынку. Но на такую просадку нужно время, за которое до инвесторов и трейдеров дойдет информация, и они примут решение о продаже.
Когда на рынке нет информации которая заставит большое количество людей принять единое решение, все ситуации с резким изменением цены становятся аномальными. SMC поможет разобраться с этими движениями и сформировать свою торговую стратегию на основе торговли умных денег.
Что такое умные деньги?
На рынке торгуют не только частные трейдеры и инвесторы, но и фонды, банки и другие объединения обладающие большим капиталом. Если в машину для того, чтобы она ехала нужно залить бензин, то в движение цены на фондовом рынке топливом выступает ликвидность. Простыми словами - должны быть те, кто хочет купить, и те, кто хочет продать.
Если тебе нужно купить 1000 акций компании, то на рынке должны быть те, кто сейчас хочет продать эти 1000 акций. Так как количество акций ограничено, то цена на акцию устанавливается из последней цены за которую она была продана. Если наблюдается повышенный спрос на акцию - например есть 100 заявок на покупку по 100 рублей, и ни одной заявки на продажу, то цена не будет двигаться ни в какую сторону. Но если вдруг кто то, кто владеет такими акциями решил их продать и увидел спрос, то он может установить цену в 150 рублей, и если кто то купит акцию за 150 рублей, то это будет являться ее последней ценой. Пример таких движений инструмент $GTRK.
О количестве выпущенных акций той или иной компании можно узнать в интернете по запросу “количество акций в обращении у название компании”
Согласно SMC крупные участники рынка собирают ликвидность, чтобы обеспечивать свои сделки. Делается это путем умных алгоритмов, которые учитывают поведение частных трейдеров и опускают и поднимают цену основываясь на страхе и жадности участников фондового рынка. Сам я скептически отношусь к алгоритмической торговле, но не отрицаю, что это возможно при больших объемах.
Как торговать следуя концепции Smart Money?
Стратегия построенная на SMC основывается на торговли следуя за крупным игроком (умными деньгами). Основные понятия в SMC это блоки ордеров - когда покупает и продает крупный игрок, Imbalance - место “неэффективности рынка”, к которому по SMC должна вернуться цена, чтобы дать другим участникам купить или продать по пропущенной цене, структуры - для понимания тренда, и другие явления рынка.
Эффективность рынка это положение о том, цена инструмента всегда справедлива, так как ее оценка производится другими участниками рынка. Развитые рынки наиболее эффективны, чем развивающиеся так как отражают более справедливую цену за компанию. Не забывай - на фондовом рынке продаются не акции, а доли в компании. Видя цифры на графике ты видишь во сколько сейчас оценивают часть компании, а не рандомные цифры.
В рамках одной статью научиться SMC сложно, но общую суть понять можно. В SMC сначала определяется общий тренд на старших таймфреймах. Далее, когда найдена ситуация в которой более возможно движение цены в ту или иную сторону, трейдер переходит на младшие таймфреймы и ищет ситуации в которых вход в позицию будет наиболее благоприятным.
Рассмотрим график $SBER на 4-х часовом таймфрейме. На графике уже отмечены основные элементы SMC и из них видно, что цена подошла к медвежьему ордерблоку и уперлась в него.
Ордерблок это место где умные деньги входили в короткую или длинную позицию. Красным отмечены места где была совершена сделка в шорт. Синим - сделка в лонг.
Далее перемещаемся на младшие таймфреймы, например 15 минут и анализируем график. Здесь виден старый ордерблок к которому пришла цены, уперлась в него и собирает ликвидность для его пробоя. Предполагаю, что цена $SBER дойдет до 272 рублей, и пойдет вниз до 257 рублей. Так как цена упрется в ордерблок, пробьет его и пойдет вниз снимать бычьи ордерблоки которые образовались при ценовых движениях.
Конечно, SMC нужно учиться. Ордерблоками все не заканчивается, так как эта концепция предполагает глубокое изучение процессов на рынке. Нужно уметь работать со структурами, самостоятельно определять ордерблоки, premium и discount зоны. Уметь работать со свинг, майн, и суб- структурами.
Больше про SMC можно почитать здесь
Стратегия Smart Money. Майкл Хаддлстон, Inner Circle Trader (ICT)
Заключение.
Это был краткий разбор одной из концепций трейдинга. Мне она нравится, и я ее активно изучаю, так как ее положения мне кажутся более логичными, чем поиск свечных паттернов например.
Какую бы концепцию ты не использовал в своей торговле не забывай про риск-менеджмент (ставь стоп-лоссы!), веди журнал сделок, и действуй. Рынок лучший учитель.
На период обучения попробуй демо счета, например в TradingView. Это поможет закрепить знания которые ты получишь обучаясь трейдингу. На реальном счете лучше начать со 100 долларов.