В ответ на резкий обвал рубля и повышение инфляции Банк России ожидаемо повысил учетную ставку до 12%. Рассмотрим какие плюсы и минусы могут возникнуть в результате повышения ставки.
Плюсы повышения учетной ставки:
1. Выгоды для вкладчиков: Повышение ставки придает привлекательность банковским вкладам и накопительным счетам. Вкладчики могут ожидать более высокую доходность и возможность реинвестировать свои средства под более высокую ставку.
2. Привлекательность облигаций: Повышение ставки оказывает положительное воздействие на рынок облигаций. Новые выпуски облигаций предлагают более высокие купонные доходы. Текущие облигации, выпущенные ранее с низкими ставками, могут дешеветь, что отражается в росте доходности к погашению.
3. Управление инфляцией: Один из главных мотивов повышения ставки - контроль над инфляцией. Высокая ставка может помочь замедлить рост цен на товары и услуги, поддерживая стабильность экономики.
Минусы повышения учетной ставки:
1. Замедление экономического роста: Повышение ставки может привести к ограничению доступности кредитования. Это может замедлить рост экономики, так как компании и домашние хозяйства сталкиваются с трудностями в получении финансирования.
2. Дорогие займы: Коммерческие банки занимают деньги у центрального банка под повышенную ставку и передают этот «счет» своим клиентам. Это делает кредиты, лизинг и займы дороже, что может отразиться на платежеспособности бизнеса и населения.
3. Риск рецессии: Резкое повышение ставки может вызвать снижение инвестиций и потребления, в конечном итоге угрожая экономической рецессией.
❓ Влияние на разные аспекты:
🔹 Инфляция: Повышение ставки направлено на сдерживание инфляции, что может привести к более устойчивой ценовой ситуации.
🔹 Кредиты: Высокие ставки делают кредиты менее доступными и дорогими, что может снизить покупательскую активность и инвестиции.
🔹 Банковские вклады: Повышение ставки увеличивает доходность вкладов, но иногда это может быть недостаточно для сохранения реальной стоимости денег из-за инфляции.
🔹 Акции: Повышение ставки может снизить интерес к акциям, так как более низкий риск и более высокая доходность со стороны менее рискованных активов становятся привлекательнее.
🔹 Облигации: Новые выпуски облигаций с более высокими ставками становятся востребованными. Существующие облигации могут подвергнуться дисконту, но доходность к погашению увеличится.
🔹Курс валюты: Повышение ставки может способствовать укреплению национальной валюты, но это зависит от других факторов, включая мировую экономику и политику.
✅ Действия инвестора при повышении ставки
🔹Увеличивается доходность по вкладам и накопительным счетам — возможно удастся реинвестировать деньги под более высокую ставку.
🔹Увеличивается доходность по облигациям: по новым выпускам выше купонный доход. Действующие дешевеют, образуя дисконт к цене погашения. Хеджируйте портфель короткими бумагами, либо формируйте buy&hold долгосрочный портфель, если не следите за ценовой волатильностью
🔹Растут ставки по кредитам, лизингу и пр. — не привлекательные условия для бизнеса и населения. Можно отслеживать «ситуативные» акции и скидки, в т.ч. на рынке недвижимости.
В целом нужно понимать, что повышение процентной ставки может продолжиться и 12% это не предел.
Больше полезных материалов о личном бюджете и инвестициях на сайте
Добавляйтесь в мой телеграм-канал или вконтакте
Интересные статьи: