Мосбиржа опубликовала традиционный "Народный портфель" по результатам июля. В него входит ТОП-10 акций и ТОП-10 биржевых фондов, которые держат в своих портфелях частные инвесторы. Есть некоторые интересные детали.
Вот так выглядит народный портфель акций.
Мы видим, что доля Сбербанка (обыкновенные акции и привилегированные) уже составляет 37,5%, и она растет с каждым месяцем. Сейчас этот рост выглядит логичным и разумным, но что вообще можно сказать о рынке, на котором уже почти 40% (!) занимает всего один эмитент? Пусть даже тот, дальнейший рост и дивидендные выплаты которого сейчас выглядят наиболее вероятными.
В пятерку акций в портфелях частных инвесторов продолжают входить Газпром (на втором месте) и Норникель (на четвертом). На данный момент обе эти компании не считаю перспективными, в то время как рынок в целом показывает рост, они скорее стоят на месте и тянут индекс вниз. Финансовые показатели у обоих эмитентов сильно ухудшились и могут ухудшиться еще. Не разделяю столь сильный интерес.
Также мне не особо понятен интерес к акциям Яндекса: после разделения его бизнеса это тоже очень сомнительный актив.
К Роснефти лично равнодушен, но не могу сказать, что это совсем плохая акция, тут дело вкуса.
А вот Лукойл, Сургутнефтегаз АП, Новатэк и Магнит в этом ТОПе мне нравятся.
Видно, что растет доля префов Сургутнефтегаза: это логично, инвесторы ожидают больших дивидендов от "кубышки" на фоне столь сильного ослабления рубля. Я уже как-то писал: не удивлюсь, если к дивидендной выплате эти акции вырастут рублей так до 100, правда, потом скорее всего, они так же сильно обвалятся. Если, конечно, рубль не будет показывать аналогичную динамику и в следующем году.
Магнит впервые за последнее время попал в ТОП-10, заняв десятую позицию. Тоже считаю это логичным: объемный байбек и накопившиеся дивиденды, а также выигрыш от инфляции делают эти акции привлекательными. Думаю, возможен их рост еще процентов так на 50 через несколько месяцев, если все пойдет по плану.
Лукойл и Новатэк, не думаю, что будут дальше сильно расти, но эти акции сейчас неплохо держать в портфеле ради стабилизации и хороших дивидендов. Возможен небольшой рост.
Далее обращу внимание на ТОП-10 биржевых фондов в частных портфелях.
LQDT (1 место) и AKMM (3 место) - это фонды денежного рынка, использующиеся для парковки временно свободных средств, писал о них отдельную статью:
То, что эти фонды занимают в совокупности более 1/5 портфелей частных инвесторов, говорит о том, что многие приостановили инвестиции и выжидают снижения рынка, временно сохраняя капитал от инфляции в фондах. Я тоже в июле пополнил эту статистику и купил фонд LQDT примерно на 10% своего портфеля.
TRUR (2 место) также считаю отличным фондом для стабилизации портфеля (состоит примерно в равных долях из долгосрочных и краткосрочных ОФЗ, акций 1 эшелона и золота), долгое время держал его, но некоторое время назад продал, зафиксировав прибыль, если будет нисходящий тренд - куплю еще.
SBMX и TMOS - индексные фонды, по сути, вложение средств в полный индекс Мосбиржи. Свой SBMX тоже недавно продал, посчитав, что дальнейший рост маловероятен, но пока он продолжается.
Все вышесказанное не является инвестиционной рекомендацией.
Дзен не показывает все публикации в ленте даже подписчикам. Чтобы читать все мои статьи - заходите непосредственно в канал.
Ваш лайк и подписка - это необходимая поддержка каналу!