Человечество разучилось пользоваться деньгами. Из-за этого у многих людей в делах царит бардак и хаос.
Простая идея денег
Изначально деньги - простая задумка. Денежная операция происходит тогда, когда продавец некоего товара меняет его на другой универсальный товар. Универсальным товаром как раз являются деньги. Затем на вырученные деньги продавец купит что-то другое. Следующий продавец тоже что-то купит. И так далее по цепочке. Пришёл в мясную лавку, отдал деньги и получил сосиску, которой пообедал.
Все хозяйственные операции в этой цепочке подчиняются строгой хронологической последовательности. Сначала заработай деньги, затем потрать. Сначала произведи сосиску, затем продай. Сначала купи сосиску, затем съешь.
Если нарушить хронологические последовательности, тогда мы получим другие цепочки действий. Сначала продай сосиску, затем произведи сосиску. Сначала съешь сосиску, затем купи сосиску. Сначала потрать деньги на сосиску, затем заработай эти деньги.
Как можно съесть сосиску, если ты её ещё даже не купил? Более того, сосиски ещё даже не существует, ведь мясник её ещё не произвёл. Произведёт он её после того, как продаст. Так что придётся есть несуществующую сосиску. Да и заплатить за несуществующую сосиску придётся несуществующими деньгами. Ведь ты их ещё даже не заработал. Зато каким-то чудом потратил.
Что мы имеем?
Покупатель заплатил несуществующими деньгами за несуществующую сосиску. И съел её Затем мясник заплатил этими несуществующими деньгами за несуществующее мясо, чтобы приготовить из него несуществующую сосиску, которую покупатель уже сожрал. И только теперь покупатель бежит зарабатывать деньги на сосиску, которой дважды не существует. Во-первых, её ещё не произвели, во-вторых, её уже съели.
Это сюрреальный мир абсурда. Он возникнет, если неправильно использовать простую идею денежного обращения - использовать деньги в строгой хронологической последовательности. Назовём её денежной хронологией.
В этом мире мы с вами уже живём. Добро пожаловать.
-----Признаки денежного хаоса-----
Это тема для отдельной статьи с большим количеством цифр, графиков, арифметических выкладок.. Но мне писать лень. Академическая точность на смысл статьи не повлияет. Поэтому я ограничусь простыми примерами, которые у всех на виду.
Ценность криптовалюты
Что такое криптовалюта? Это зашифрованная запись в распределённом реестре, который называется блокчейном. Существует некий компьютерный файл - блокчейн. В нём записано, что у владельца криптовалютного кошелька есть столько-то биткоинов. Руками биткоин не пощупать. В магазин с ним не пойти. С ним ничего нельзя сделать. Но его можно непонятным образом разменять на "живые" деньги. В чём же практическая ценность биткоина? Её нет. Но экономическую ценность он имеет. Эфемерная запись в блокчейне ценится дорого. К тому же ещё непонятно, где находится этот самый блокчейн. Он существует где-то в интернете, постоянно перелетает с сервера на сервер.
Ценность биткоина - это абсурдная ценность.
Виртуальная нефть и сырьё на биржах
Биржевые котировки сырьевых товаров определяют в ходе биржевых торгов. Сырьевые товары продаются в форме товарных фьючерсорв. Продавец фьючерсов обязуется поставить сырьё на указанную дату. Сначала сырьё продают на год вперёд. И только затем добывают и производят. Сначала продай, затем произведи. Налицо нарушение денежной хронологии.
Что интересно, 99% покупателей сырья вообще не намерены его потреблять и как-то использовать. Ибо они покупают не поставочные, а расчетные фьючерсы. Точно так же 99% продавцов продают не поставочные, а расчётные фьючерсы на сырьё. А сырья не имеют и даже не производят. Продают-покупают несуществующее сырьё, которое никогда не произведут.
Перовые играют против других в азартную игру. Но результаты этой игры определяет, по какой цене купят сырьё 1% покупателей поставочных фьючерсов, которым сырьё необходимо для производства продуктов, топлива и т.п.
Национальный долг США и других стран
В 2019 году внешний долг всех стран мира в сумме составлял 244 трлн. долларов США. С тех пор он вырос. Более свежих данных я не нашёл. Если разделить сумму долга на всё население Земли(7-8 млрд. чел), то получим около 35-40 тыс. долларов на человека. Это ещё без учёта внутреннего государственного долга, личных долгов людей и корпоративных долгов предприятий. Расчеты приблизительные и поверхностные. Но они хорошо показывают масштаб проблемы.
Эта цифра означает, что на данный момент каждый житель Земли потребил неких товаров, или услуг на 35-40 тыс. долл. США. И пока ещё за них не заплатил. Такая схема выглядит, как круговая финансовая порука, кольцо, в котором каждый должен каждому. Но представьте, какие усилия надо произвести, чтобы развязать этот узел взаиморасчетов. Современная финансовая система не справляется с такой задачей. Она не обеспечивает расчеты между людьми. Поэтому накопились огромные взаимные долги.
Каждый день человечество придумывает новый способ усложнить хаос. Сделать финансовую систему ещё более запутанной и непонятной. Появилась даже отдельная отрасль экономики, которая профессионально занимается этим. Называется: Финтех.
Финтех (финансовые технологии) — это предоставление финансовых услуг и сервисов с использованием инновационных технологий. Финтех компании намерено усложняют систему денежного обращения. На первый взгляд кажется, что наоборот упрощают. Финтех изобрёл СБП и систему бесконтактных платежей в магазинах. Но на одно полезное изобретение возникают десятки сложных и бесполезных. Финтех изобрёл криптовалюту, токены, NFT, смартконтракты, биржевые деривативы на всю эту дрянь в виде ETF и ещё бездну чего-то тнепонятного.
А ведь как просто всё начиналось! Отдал монетку, получил сосиску. И пообедал.
-----Три способа неправильно использовать деньги для розничного инвестора-----
Использовать деньги неправильным способом - это стало общепринятой моделью поведения. Если Вы тоже будете неправильно использовать деньги в быту, то ухудшите своё финансовое положение.
Сначала потратить, затем заработать
Так выглядит потребительский кредит. Особенно - кредитная карточка с беспроцентным периодом. Месяц спокойно тратишь деньги, а в день зарплаты закрываешь долг. И заново начинаешь жить в кредит. Нарушение денежной хронологии. Обыкновенный потребительский кредит тоже является нарушением хронологии. Получается: "сначала потрать, затем накопи". Должно быть наоборот.
Иногда кредит - необходимая штука. Им можно воспользоваться. Но кредит не должен становится повседневным явлением. К нему надо прибегать в особом крайнем случае.
Сначала продавать акции, затем их покупать
Это схема классической короткой спекулятивной позиции на бирже - "Сначала продай, затем купи". Она нарушает денежную хронологию.
Так же надо избегать длинных маржинальных позиций. В смысле - покупать ценные бумаги на деньги, которые взяли в долг у брокера. На первый взгляд, такая спекулятивная операция выглядит нормально. Сначала купил, затем продал. Но нарушение хронологии здесь есть. Выглядит оно так. Сначала потратил деньги, затем их откуда-то получил.
В любом случае, спекулировать - плохая затея. Она вредит капиталу. Но если приспичило, то не берите никаких плеч от брокера, не открывайте коротких позиций. В обоих случаях Вы принимаете на себя слишком высокий риск. Рано или поздно он реализуется и значительно опустошит Ваш кошелёк.
Преждевременное IPO
Раньше предприниматель сначала создавал компанию, выводил её на прибыльность, а затем продавал акции в поисках партнёров для дальнейшего развития. Это нормальная схема. Потенциальные инвесторы видят, что хозяин компании - человек деловой и башковитый, зарабатывать умеет. С ним можно иметь дело.
А теперь происходит наоборот. Сначала продают компанию и только затем её создают и пытаются вывести на прибыль.
В первом случае акционеры вкладывают деньги в реальный денежный поток, от которого они в будущем получат прибыль в виде дивидендов. И они спокойно держат акции. Во втором случае акционеры покупают "лотерейный билет". Клюнули на красивый маркетинг. Бизнеса ещё нет. Неизвестно - будет ли. Так же неизвестны перспективы будущей прибыли. Поэтому акционеры волнуются, нервничают. И от волнения продают акции. Затем успокаиваются, покупают обратно. В результате таких действий котировки акций скачут и приносят убыток нервному инвестору.
Вот пример. Когда проходило народное IPO банка ВТБ. То люди покупали акции компании, которой на тот момент ещё не существовало. Поэтому котировки ВТБ с тех пор скачут как оглашенные. Другой пример народного IPO - Совкомфлот. Государство продавало уже готовую компанию, которая зарабатывает прибыль. С тех пор котировки ведут себя нервозно. Но не скачут, как дикая корова.
Вкладывать деньги надо только в действующий состоявшийся бизнес, который приносит прибыль. Это увеличивает Ваши шансы сохранить капитал и получить дивиденды.
Да, иногда хочется поучаствовать в звёздном IPO. Купить на старте акции компании, которая станет "звездой" типа Эппл, Майкрософт, или Беркшир хатуэй. Такие размещения случаются нечасто. Вложиться в него - дело случая. Но если Вы всё-таки полезли в слишком рискованное IPO, то рискуйте небольшой суммой и приготовьтесь к тому, что котировки будут сильно скакать, и что дивиденды Вы получите нескоро.
Если хотите избежать хаоса в делах то используйте деньги правильно, так, как было задумано изначально. Соблюдайте хронологию правильного использования денег. Старайтесь избегать кредитов,
Избегайте маржинальных спекуляций - и коротких, и длинных,
Не участвуйте в IPO несуществующего бизнеса. А если участвуете, то небольшой суммой, потеря которой не станет для Вас катастрофой.
"Печальные истории современных финансов" - вялотекущий сериал на моём канале.
Первые четыре статьи сериала можно прочитать здесь
В этой подборке я собираю статьи, в которых интеллигентно плююсь в адрес современной финансовой системы. Одни читатели находят статьи поучительными, другие просто читают ради развлечения.
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.