Представьте, что у вас есть некоторые деньги, которые вы хотите инвестировать на бирже. Вы можете выбрать разные активы для инвестирования, такие как акции, облигации или даже криптовалюты. Но как вы решите, сколько денег вы должны вложить в каждый из этих активов? Вот где на помощь приходит портфельная теория Марковица.
Портфельная теория Марковица говорит нам, что мы должны стремиться к созданию оптимального инвестиционного портфеля, который будет максимизировать нашу ожидаемую доходность при заданном уровне риска. Она основана на предположении, что инвесторы предпочитают более высокую доходность и меньший риск.
Теперь давайте представим, что каждый актив имеет свою доходность и риск. Доходность - это то, сколько денег вы можете заработать на активе, а риск - это то, насколько велика вероятность потерять деньги. Портфельная теория Марковица помогает нам найти оптимальное соотношение активов в нашем портфеле, чтобы достичь наилучшего баланса между доходностью и риском.
Для этого мы используем математические модели и статистические методы. Мы анализируем исторические данные о доходности и риске каждого актива, а затем строим график, который называется "облако всевозможных инвестиционных портфелей". Это облако показывает нам все возможные комбинации активов, которые мы можем выбрать для нашего портфеля.
Теперь давайте представим, что у нас есть две акции. Мы можем выбрать разные соотношения между ними, например, 50% на 50%, или 70% на 30%. Портфельная теория Марковица помогает нам определить оптимальное соотношение между ними, которое максимизирует нашу ожидаемую доходность при заданном уровне риска.
Но как мы можем выбрать оптимальное соотношение активов? Для этого мы используем понятие "Эффективной Границы". Это линия на графике облака всевозможных портфелей, которая соединяет все комбинации активов с наилучшим соотношением доходности и риска. Мы выбираем точку на этой линии, которая соответствует нашим предпочтениям по соотношению доходности и риска.
Например, если мы хотим получить высокую доходность и готовы пойти на больший риск, мы можем выбрать точку на эффективном фронте, которая находится ближе к верхней части графика. Если мы предпочитаем меньший риск, мы можем выбрать точку на эффективном фронте, которая находится ближе к левой части графика.
Таким образом, портфельная теория Марковица помогает нам принимать обоснованные решения об инвестициях на основе наших предпочтений по доходности и риску. Она помогает нам создать оптимальный инвестиционный портфель, который соответствует нашим целям и ожиданиям.
В заключение, портфельная теория Марковица - это мощный инструмент, который помогает нам принимать обоснованные решения об инвестициях на бирже. Она позволяет нам найти оптимальное соотношение активов в нашем портфеле, чтобы достичь наилучшего баланса между доходностью и риском. И помните, что знание портфельной теории Марковица может быть полезным для вас, когда вы будете принимать решения о своих инвестициях в будущем. Удачи вам на бирже!
P.S.
Как без всяких формул и Экселя воспользоваться портфельной теорией Марковица?
Для этого существует онлайновый калькулятор Дивайдер. Переходите по ссылке и узнайте, чем вам полезен Дивайдер, если вы занимаетесь инвестированием на бирже:
https://forecast.nanoquant.ru/promo/divider.htm
.
