Компания HeadHunter является крупнейшей российской организации, развивающая бизнес по рекрутинговым услугам в России, Белоруссиии и Казахстане. Компания 16 августа отчиталась за 2 квартал 2023 года (котировки на отчете прибавляли более 10%): Отчет компании выглядит сильным: рост выручки выше наших ожиданий, показатели EBITDA и чистой прибыли также значительно увеличились в 2 квартале 2023 года. Главным фактором роста может стать переезд в дружественную юрисдикцию и последовательное начало дивидендных выплат. Риски Основной риск для акций HH это коррекция российского фондового рынка из-за низкой ликвидности бумаг. Итоги Целевая цена по акциям HH составляет 3200 руб. за акцию. Потенциал для роста около 14%.
Компания HeadHunter является крупнейшей российской организации, развивающая бизнес по рекрутинговым услугам в России, Белоруссиии и Казахстане.
Компания 16 августа отчиталась за 2 квартал 2023 года (котировки на отчете прибавляли более 10%):
- Выручка выросла на 78% г/г до 7,0 млрд руб. (выручка от пакетной подписки +47%, размещение вакансий +104%, доступ к базе резюме +71%);
- Количество клиентов увеличилось на 30% г/г при этом выручка на одного клиента прибавила 37% из-за эффекта низкой базы и повышения тарифов;
- Показатель скорр. EBITDA вырос в 2,5 р. г/г до 4,1 млрд руб. при рентабельности на уровне 59%.
- Показатель скорр. Чистой прибыли вырос в 3,1 р. до 3 млрд руб., при рентабельности на уровне 43%.
- HeadHunter предполагает, что выплата по налогу windfall tax в конце года может составить около 270 млн руб.
Отчет компании выглядит сильным: рост выручки выше наших ожиданий, показатели EBITDA и чистой прибыли также значительно увеличились в 2 квартале 2023 года.
Главным фактором роста может стать переезд в дружественную юрисдикцию и последовательное начало дивидендных выплат.
Риски
Основной риск для акций HH это коррекция российского фондового рынка из-за низкой ликвидности бумаг.
Итоги
Целевая цена по акциям HH составляет 3200 руб. за акцию. Потенциал для роста около 14%.