Как пассивные инвестиции и индексные фонды стали популярными и позволили зарабатывать миллионы долларов
До 1974 года понятия индексных фондов не существовало. Эту концепцию ввел и популяризировал американский инвестор Джон Богл.
Если вы новичок в мире инвестиций, возможно, вам уже хочется закрыть статью и найти что-то более понятное. Но не торопитесь, сейчас все будет яснее. А главное — это может принести вам кучу денег. Поэтому не торопитесь пролистывать.
Для начала давайте выясним, кто такой Джон Богл и как благодаря ему инвесторы получили возможность проще и легче зарабатывать.
Джон Богл — основатель The Vanguard Group — второй по величине компании по управлению инвестиционными фондами. В прошлом году стоимость ее активов превысила 8.1 трлн. долларов. Уоррен Баффет как-то сказал, что Богл сделал для американских инвесторов больше, чем любой другой человек из всех, с кем он знаком.
Детство и юность Богла
Джон, иногда его называют Джек, родился в 1929 году, как раз в тот год, когда в США произошел биржевой крах. С детства он усердно работал: разносил газеты, продавал мороженое. Уже тогда он решил добиться успеха, и всю жизнь шел к этому.
Благодаря своему дяде Джон попал в престижную Академию Блэра, а после нее поступил в Принстонский университет. Во время обучения он активно интересовался взаимными фондами, а его дипломной работой стал труд под названием «Экономическая роль инвестиционной компании». В ней он изложил основные принципы, на которых позже построил свою инвестиционную компанию The Vanguard Group.
Рабочие годы
В 1951 году, окончив университет, Богл поступил на работу в Wellington Management Company, где выполнял простые канцелярские задачи. Через 4 года он стал помощником исполнительного директора, а еще через 10 лет — вице-президентом компании.
Проработав на этом посту 9 лет, он ушел из-за конфликта с руководством и основал собственную компанию The Vanguard Group. В самом начале она оказывала административные услуги фондам, но в 1978 году Богл представил первый индексный фонд Vanguard, который отслеживал динамику индекса S&P 500.
Здесь стоит немного отвлечься от самого Богла, чтобы понять, что такой индекс и индексный фонд.
Итак, индекс — это средний показатель стоимости акций группы компаний, объединенных по какому-либо признаку, например, по отрасли, уровню капитализации.
А индексный фонд — вид коллективных инвестиций, который построен на повторении рыночных изменений заранее определенного индекса.
Другими словами, инвестируя в индексный фонд вы покупаете не иголку в стоге сена, а весь стог. Ставите не на одну лошадь в забеге, а на всех сразу, повышая тем самым свои шансы на выигрыш в конце.
Богл не был тем, кто придумал эти понятия. Первый индексный фонд Qualidex Fund Inc. появился аж в 1967 году. Почему же популярность этого вида инвестиций связана именно с Боглом?
- Он сделал фонды независимыми: теперь они сами оказывали бухгалтерские и юридические услуги и обслуживали акционеров. Таким образом, вся прибыль оставалась у них.
- Он сократил расходы на брокеров — теперь инвесторы могли напрямую выбрать брокера без посредников.
- Он уменьшил расходы на рекламу, отменил комиссии за продажу и покупку своих акций, заняв выгодное положение перед конкурентами.
Все это помогло снизить коэффициент расходов до 0,3%, когда в других компаниях эта цифра достигала 1,1%. Это привлекло к The Vanguard Group и индексным фондам огромный интерес и множество инвесторов.
Один из самых главных плюсов индексных фондов — низких порог входа. То есть вы можете инвестировать в этот инструмент, даже если у вас нет миллионов. Кроме того, здесь ваши риски и вовлеченность будут минимальными — идеальный вариант для тех, кто хочет вложиться и не беспокоиться за свои деньги.
Если описать индексные фонды пятью фразами, мы получим:
- Долгосрочная перспектива
- Диверсификация
- Минимизация рисков
- Низкий порог входа
- Эффективность
Если бы не Богл, этот инструмент не приобрел бы такой популярности, а мы упустили бы возможность дополнительного заработка. Давайте познакомимся с его главными принципами инвестирования.
- Инвестировать в индексные фонды. Вам не нужно выбирать, искать нужную компанию. Вложитесь сразу в несколько. И даже если какие-то обанкротятся, другие точно принесут прибыль.
- Время — ваш друг, а эмоции — враг. В долгосрочной перспективе инвестирование всегда приносит прибыль. За любым падением рынка, всегда идет восстановление, а потом — рост.
- Не спекулируйте, занимайтесь инвестициями. Если хотите стабильный доход без рисков и американских горок. Если вам все-таки нужен адреналин, выделите 5% активов для спекуляций, а остальные 95% вложите в индексные фонды.
- Чем вы старше, тем больше облигаций вам стоит иметь. Богл рекомендует соотносить долю имеющихся облигаций с возрастом. Если вам 30 лет, то будет достаточно 30% облигаций в портфеле. А если вам 60, то количество облигаций должно составить 60%.
- Если бумага приносила доход в прошлом, не значит, что так будет всегда. Опираясь на статистику Богл доказал, что все может меняться, и высокая доходность в прошлом не гарантирует ее в будущем. Поэтому не воспринимайте эту информацию как самую важную при покупке активов.
Придерживайтесь этих правил в инвестировании, и вы точно сможете избежать ряда ошибок. А если вам нужна помощь, вы знаете, к кому обратиться.