Индекс МосБиржи в конце июля смог пробиться выше 3000 п. и обновить годовой максимум. Индикатор RSI сообщает о перекупленности, но инвесторы привыкли и игнорируют ее. Риски коррекции все же присутствуют, поэтому мы выбрали 3 кандидата, где есть сигналы на шорт.
Сургутнефтегаз-ао
Слабый рубль и рост стоимости нефти поддержали акции, они смогли обновить годовой максимум. Но, в отличие от привилегированных акций, в обыкновенных нет ожиданий по росту дивидендов — они могут остаться низкими. интерес к акциям может упасть.
Технический взгляд. Поднявшись на новый годовой максимум дневной индикатор RSI закрепился выше 75 п. С 2022 г. индекс относительной силы не поднимался выше 76 п. и всегда приводил к коррекции — так было уже 5 раз. Ориентируясь на этот сигнал, можно предположить, что на короткой дистанции акции смогут вернуться к 30 руб. Без новых драйверов закрепление ниже 30 может позволить уйти к 28. Отменой данного сценария станет рост выше 32.
ФСК-Россети
Отсутствие дивидендов в долгосрочной перспективе является главной причиной негативного взгляда на компанию. Другой негативный фактор — увеличение инвестпрограммы, в которой нет четких механизмов окупаемости. Недавно акции выросли до нового максимума в этом году, что стало следствием хорошего отчета по РСБУ. Однако, учитывая негативные триггеры, рост выглядит спекулятивно и акции могут скорректироваться. Больший интерес могут представлять «дочки».
Технический взгляд. Резкий подъем был на повышенных и даже рекордных оборотах. Однако коррекция началась уже на следующий день и может продолжиться, так как RSI остается выше 75 п., а мощных драйверов к продолжению роста нет. В первую очередь бумаги могут вернуться к 0,1155, далее можно судить о спуске ниже 0,1100.
АЛРОСА
Спрос на ювелирные изделия в США и Китае под давлением, цены на алмазы в июне продолжили коррекцию с постпандемийных уровней. АЛРОСА не публикует отчетов и не платит дивидендов. Оценить реальное положение компании сейчас сложно, многие факторы пока не говорят о привлекательности покупки акций. Бумаги поднялись вместе с рынком на слабом рубле и вероятности появления новостей в вопросе дивидендов.
Вероятность выплаты за I полугодие 2023 г. есть, о чем недавно заявил менеджмент. В ожидании решения акции еще могут успеть скорректироваться после бурного роста.
Технический взгляд. Техническая картина улучшилась, но без новых триггеров создать новый растущий импульс будет сложно. На дневном графике RSI остается выше 75 п., по нему сформировалась медвежья дивергенция. Спуск к 80 руб. будет вполне оправдан. Если к тому времени не будет данных о дивидендах, то акции могут попытаться снизиться к EMA50.
Как шортить
Чтобы открыть короткую позицию (short) и сыграть на понижение, действуйте по тому же алгоритму, по которому совершается продажа в торговом терминале QUIK или в приложении БКС Мир инвестиций. Чтобы закрыть шорт, нужно купить необходимое количество акций — они автоматически погасят заем у брокера.
Поскольку маржинальная торговля связана с рисками, неквалифицированный инвестор сначала должен пройти тест на проверку знаний. В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.
Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.