Инвестировать в облигации — все равно, что принимать витамины для улучшения самочувствия всего организма. Это — и защита капитала, и регулярный денежный поток, и возможность тактических действий в портфеле.
Из-за невысокой доходности облигации часто обходят стороной. Считаем, такое отношение незаслуженным и предлагаем разобраться, как они работают.
Откуда взялись облигации?
Представьте, что хотите положить 100 тысяч рублей на банковский депозит. Вы приходите в банк, открываете вклад, например, под 8,5% годовых и забываете о деньгах на целый год.
Ваши деньги тут же отдают кому-то в кредит, например, под 15% годовых. То есть, банк выступает посредником между вами и кем-то еще, и зарабатывает на разнице процентов.
А теперь, представьте, что ваши деньги достались какому-то предприятию, который решил расширить производство. И вы можете напрямую дать ему в долг, но уже не под 8,5%, а под 11% годовых. В такой схеме нет посредников, поэтому вы зарабатываете больше, и не один год, а два или три.
Таким образом, облигации — это альтернативный механизм финансирования предприятий, который выгоден и инвесторам, и компаниям, потому что платить кредит банку им выходит дороже.
Как работают облигации?
Когда мы покупаем облигацию, то покупаем долговое обязательство компании или государства. То есть, эмитент обязуется нам вернуть все деньги полностью к определенному сроку и еще заплатить проценты за пользование. Это как кредит, но кредитором являетесь уже вы, а не банк.
Что такое купоны?
Купоны — это проценты, которые можно получать, как и по депозитам: раз в квартал, полгода или год. Периодичность выплат указана в параметрах облигации.
Фишка в том, что можно сформировать целый облигационный портфель, в котором облигации будут приносить купоны каждый месяц. Как будто вы получаете вторую зарплату или дополнительную пенсию.
➡️ Обычно купонная доходность выше ставок по депозитам, потому что здесь нет посредника в лице банка.
Вот, какие доходности по облигациям можно зафиксировать прямо сейчас:
Как еще можно зарабатывать на облигациях, кроме получения купонов?
У облигаций есть две цены:
- номинальная — обычно она равна 1000 рублей;
- биржевая — зависит от разных обстоятельств и может меняться каждый день. Для нас это значит, что можно заработать еще и на разнице цены покупки и погашения.
Вот как это работает:
Допустим, мы хотим купить облигацию с номиналом 1000 рублей, но на бирже ее продают сейчас за 900 рублей. Компания обязана погасить облигацию по номиналу, поэтому в дату погашения мы получим на 100 рублей больше. То есть, в одной облигации уже будут два источника дохода — мы будем получать купоны, пока держим бумагу и заработаем на разнице в цене при погашении.
Как инвестировать в облигации, чтобы выжать из них максимум?
✔️ Доля облигаций в портфеле должна быть больше доли акций, в идеале 70% от всего капитала. Тогда вы активируете всю супер-силу этих бумаг: и защиту, и регулярный доход, и возможности для маневров.
✔️ Облигации должны быть надежными.
Самыми надежными в России являются государственные облигации, но и у компаний можно найти хорошие бумаги. Для этого смотрим на темпы прироста выручки, рентабельность собственного капитала и долю собственного капитала в активах.
✔️ Должна быть диверсификация по видам, отраслям и валютам. Помним, что складывать деньги в одну корзину — опасно для капитала.
Самый быстрый способ найти качественные облигации на рынке
На российском рынке сейчас более 2000 тысяч облигаций, но не все из них можно брать в портфель. Самый быстрый способ отобрать лучшие из них — воспользоваться нашим веб-сервисом RADAR. Там можно применять готовые стратегии, например, “Топ по показателям до 5 лет”, а также пользоваться фильтрами.
Подробнее узнать о сервисе RADAR и воспользоваться демо-доступом можно здесь.
Второй способ — воспользоваться нашим готовым чек-листом “ТОП-5 облигаций РФ” с подробной аналитикой от профессиональных инвесторов. Скачайте его здесь.